Quản lý rủi ro hiệu quả và đầy đủ thông tin phải là ưu tiên hàng đầu của tất cả trader tiền mã hóa, đặc biệt là những người áp dụng các phương pháp có rủi ro cao hơn như giao dịch ký quỹ. Ngày nay có nhiều chiến thuật quản lý rủi ro khác nhau và một trong số đó là xem xét giá đánh dấu. Giá đánh dấu có thể phản ánh chính xác hơn giá trị thực của một công cụ phái sinh và được trader sử dụng để tránh các khoản thanh lý bắt buộc bất ngờ.
Hiểu giá đánh dấu là gì và cách tính giá đó là điều cần thiết đối với bất kỳ trader tiền mã hóa nào. Chúng tôi sẽ giải thích tất cả những điều này và nhiều thông tin khác trong bài viết sau để giúp bạn áp dụng phương pháp quản lý rủi ro cần thiết này và đưa ra quyết định giao dịch tiền mã hóa sáng suốt hơn.
Tóm tắt
Giá đánh dấu được tính bằng giá trung bình có trọng số của một tài sản trên nhiều sàn giao dịch. Giá đánh dấu được coi là cung cấp cách thể hiện chính xác hơn về giá của tài sản bằng cách làm dịu đi sự chênh lệch về giá được thấy trên các sàn giao dịch.
Hiểu được giá đánh dấu là một chiến thuật có ảnh hưởng để quản lý rủi ro hiệu quả. Mức giá này cung cấp cho trader góc nhìn chính xác hơn về giá tài sản để đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt hơn.
Giá đánh dấu khác với giá giao dịch mới nhất. Trong đó giá đánh dấu thể hiện giá trung bình của một tài sản được rút ra từ giá trên nhiều sàn giao dịch, thì giá giao dịch mới nhất nghĩa là giá của giao dịch gần đây nhất của tài sản đó.
Các trader tiền mã hóa có thể sử dụng giá đánh dấu để thiết lập mức thanh lý chính xác, tính toán mức dừng lỗ phù hợp và áp dụng lệnh giới hạn một cách hiệu quả.
Giá đánh dấu là gì?
Giá đánh dấu là giá tham chiếu được tính từ chỉ số cơ sở của công cụ phái sinh. Chỉ số này thường được tính bằng mức trung bình có trọng số của giá spot của một tài sản trên nhiều sàn giao dịch. Mục đích của cách tính này là để tránh thao túng giá trên một sàn giao dịch duy nhất và cung cấp cách thể hiện chính xác hơn về giá trị của tài sản. Giá đánh dấu tính đến cả giá chỉ số giao ngay và đường trung bình động cơ sở. Cơ chế trung bình động này giúp điều chỉnh mọi biến động giá bất thường và giảm nguy cơ thanh lý bắt buộc.
Tính toán giá đánh dấu
Giá đánh dấu được tính bằng giá chỉ số spot cộng với đường trung bình động lũy thừa (EMA) của cơ sở. Ngoài ra, giá này có thể được tính bằng giá chỉ số spot cộng với EMA của mức trung bình giữa giá chào mua và giá chào bán tốt nhất trừ đi giá chỉ số spot. Giá đánh dấu độc lập hơn giá giao dịch mới nhất và có thể cung cấp cho trader điểm tham chiếu đáng tin cậy hơn khi đưa ra quyết định giao dịch.
Công thức tính giá đánh dấu
Giá đánh dấu = Giá chỉ số spot + EMA (cơ sở); hoặc = Giá chỉ số spot + EMA [(giá chào mua spot tốt nhất + giá chào bán spot tốt nhất) / 2 – giá chỉ số spot]
Hướng dẫn nhanh về các thuật ngữ của công thức
EMA (đường trung bình động lũy thừa):EMA là chỉ báo kỹ thuật theo dõi sự thay đổi giá của tài sản trong một khoảng thời gian. EMA được coi là chỉ báo tốt hơn đường trung bình động đơn giản vì nó chú trọng hơn vào dữ liệu gần đây, thay vì xử lý tất cả các điểm dữ liệu như nhau.
Cơ sở: Sự khác biệt giữa giá spot và giá tương lai của một tài sản. Trader sử dụng cơ sở để hiểu cách thị trường nhìn nhận giá tương lai của một tài sản so với giá hiện tại của tài sản đó.
Giá chào mua tốt nhất: Giá cao nhất mà một trader sẵn sàng mua một tài sản trên thị trường spot tại một thời điểm cụ thể.
Giá chào bán tốt nhất: Giá thấp nhất mà một trader sẵn sàng chấp nhận cho một tài sản trên thị trường spot tại một thời điểm cụ thể.
Giá chỉ số spot: Giá trung bình của một tài sản trên nhiều sàn giao dịch. Giá chỉ số được coi là cung cấp cách thể hiện chính xác hơn về giá của một tài sản vì có tính đến sự chênh lệch về giá giữa các sàn giao dịch khác nhau.
Chênh lệch giữa giá đánh dấu và giá giao dịch mới nhất
Giá đánh dấu và giá giao dịch mới nhất có thể cung cấp cho trader thông tin có giá trị về vị thế của họ. Chênh lệch giữa hai mức giá này có thể được sử dụng để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt. Ví dụ: nếu giá giao dịch mới nhất giảm nhưng giá đánh dấu vẫn giữ nguyên, vị thế của bạn sẽ không kích hoạt thanh lý bắt buộc. Tuy nhiên, nếu giá đánh dấu vượt qua ngưỡng dành cho lệnh gọi ký quỹ, bạn có thể thấy vị thế của mình bị thanh lý.
Giá đánh dấu được các sàn giao dịch sử dụng như thế nào?
Để bảo vệ lợi ích của người dùng và loại bỏ các hoạt động giao dịch độc hại, một số sàn giao dịch (kể cả OKX) sử dụng hệ thống giá đánh dấu thay vì giá giao dịch mới nhất để tính tỷ lệ ký quỹ của người dùng khi giao dịch ký quỹ. Điều này có thể ngăn chặn người dùng gặp phải tình trạng thanh lý bắt buộc nếu giá giao dịch mới nhất bị thao túng trong một khoảng thời gian ngắn. Giá thanh lý bắt buộc ước tính cũng sẽ được điều chỉnh dựa trên giá đánh dấu. Khi giá đánh dấu đạt đến giá thanh lý bắt buộc ước tính, thanh lý toàn bộ hoặc một phần sẽ được kích hoạt.
Cách áp dụng giá đánh dấu
Hiểu được giá đánh dấu chỉ là một phần của cuộc chiến. Đọc tiếp để hiểu cách áp dụng giá đánh dấu cho giao dịch của bạn.
Tính mức thanh lý của bạn
Khi lập kế hoạch giao dịch, hãy cân nhắc sử dụng giá đánh dấu để tính toán mức giá mà giao dịch của bạn sẽ được thanh lý. Việc sử dụng giá đánh dấu trong tình huống này có thể giúp bạn thiết lập mức thanh lý chính xác phản ánh tâm lý thị trường rộng lớn hơn. Với kiến thức này, bạn có thể thêm nhiều ký quỹ hơn và tránh bị thanh lý do biến động ngắn hạn đột ngột.
Đặt lệnh dừng lỗ chính xác
Liên quan đến lời khuyên ở trên, nhiều trader sử dụng giá đánh dấu để đặt lệnh dừng lỗ thay vì giá giao dịch mới nhất để có độ chính xác cao hơn. Ở đây, trader thường thiết lập mức dừng lỗ thấp hơn một chút so với giá đánh dấu thanh lý đối với vị thế mua và cao hơn một chút so với vị thế bán. Bước này có thể cung cấp một số biện pháp bảo vệ khỏi biến động và về mặt lý thuyết có nghĩa là các vị thế của bạn sẽ đóng trước khi đạt đến mức thanh lý.
Phản ứng nhanh hơn với các cơ hội
Hãy cân nhắc việc sử dụng lệnh giới hạn được thiết lập ở các mức giá đánh dấu để tự động mở các vị thế vào thời điểm thuận lợi nhất - tất nhiên là theo phân tích kỹ thuật chuyên sâu của bạn. Làm như vậy sẽ giúp bạn tránh bỏ lỡ cơ hội giao dịch có khả năng sinh lời khi giá cho các cặp giao dịch bạn đã chọn giao dịch quanh mức giá đánh dấu.
Lời kết
Trader ở mọi cấp độ kinh nghiệm đều cần có điểm tham chiếu ổn định và đáng tin cậy để đưa ra quyết định sáng suốt. Đối với nhiều người, giá đánh dấu cung cấp điểm tham chiếu này vì nó tính đến chỉ số cơ sở và đường trung bình động của cơ sở trên nhiều sàn giao dịch.
Hơn nữa, các sàn giao dịch như OKX sử dụng hệ thống giá đánh dấu cho giao dịch ký quỹ để bảo vệ người dùng khỏi bị thanh lý bắt buộc và cung cấp cách thể hiện chính xác về giá trị của một công cụ phái sinh.
Nếu bạn đang muốn giao dịch tài sản kỹ thuật số, giá đánh dấu là một công cụ có giá trị mà bạn có thể sử dụng để giúp đưa ra quyết định sáng suốt và tăng cơ hội giao dịch thành công.
