Sụt giá tiền mã hóa đột ngột (flash crash): Cách thức vượt qua

“Mua khi thị trường đổ máu, kể cả đó là máu của bạn.”

Dù câu nói này được đưa ra bởi nhà ngân hàng người Anh Nathan Rothschild từ nhiều thế kỷ trước, nhưng vẫn còn giá trị đến ngày nay. Trong thời điểm sụt giá tiền mã hóa đột ngột, cảm xúc thường chi phối quyết định. Điều này có thể ảnh hưởng đến khả năng của nhà giao dịch trong việc nhận diện cơ hội khi thị trường tiền mã hóa bị chi phối bởi nỗi sợ hãi và sự không chắc chắn. Dù bạn dự định làm theo câu nói của Baron Rothschild hay giảm thiểu rủi ro cho tài sản của mình, hãy có một kế hoạch hành động khi sụt giá tiền mã hóa đột ngột xảy ra. Từ việc hiểu khái niệm sụt giá tiền mã hóa đột ngột đến việc giảm thiểu rủi ro bằng các hành động có thể, hướng dẫn này sẽ giúp bạn vượt qua các đợt sụt giá này.

Tóm tắt

• Sụt giá tiền mã hóa đột ngột là những đợt giảm giá nhanh chóng của giá tiền mã hóa xảy ra bất ngờ trong một khoảng thời gian ngắn.

• Dù sụt giá đột ngột có vẻ như đến bất ngờ, chúng thường là kết quả của các lỗi giao dịch tần suất cao, chuỗi thanh lý, và sự kiện thiên nga đe.

• Dù sợ hãi về sụt giá tiền mã hóa, nhà giao dịch tiền mã hóa cần giữ bình tĩnh khi giao dịch và mục tiêu là bảo vệ vốn của mình.

• Một số chiến lược giảm thiểu rủi ro sụt giá tiền mã hóa đột ngột bao gồm phòng ngừa bằng quyền chọn, bình quân giá và đa dạng hóa tổng thể.

• Khi truyền thông về sụt giá thường gây hoảng loạn và không chắc chắn, nhà giao dịch tiền mã hóa cần nhớ giữ bình tĩnh bằng cách cập nhật thông tin về thị trường và tuân theo kế hoạch giao dịch của mình.

Sụt giá tiền mã hóa đột ngột là gì?

Sụt giá tiền mã hóa đột ngột là sự giảm giá nhanh chóng và mạnh mẽ của giá tiền mã hóa trong một khoảng thời gian ngắn. Những sự kiện này thường làm mất đi hàng tỷ đô la giá trị thị trường, gây ra một chuỗi phản ứng lan rộng khắp thị trường tiền mã hóa, dẫn đến việc bán tháo và giao dịch dựa trên cảm xúc. Một sự phục hồi ổn định thường theo sau sụt giá khi thị trường tự điều chỉnh và cân bằng để tìm mức giá cân bằng mới, khi nhà giao dịch lấy lại niềm tin vào vị thế mua của họ.

Tại sao xảy ra sụt giá tiền mã hóa đột ngột?

Nếu bạn thường tự hỏi tại sao tiền mã hóa lại giảm giá, bạn có thể ngạc nhiên khi biết rằng sụt giá tiền mã hóa đột ngột có thể xảy ra do nhiều yếu tố khác nhau. Một số yếu tố gây ra sụt giá tiền mã hóa bất ngờ bao gồm:

Lỗi giao dịch tần suất cao (HFT)

Còn được gọi là lỗi giao dịch thuật toán, lỗi HFT có thể gây ra sự biến động lớn trên thị trường khi hàng nghìn lệnh tràn ngập vào sổ lệnh. Những lỗi này xảy ra khi các thuật toán giao dịch tự động gặp sự cố, dẫn đến việc thực hiện nhanh chóng các lệnh bán lớn. Sự gia tăng đột ngột của lệnh bán có thể áp đảo thị trường, khiến giá giảm mạnh.

Bạn muốn biết một số ví dụ cụ thể về lỗi HFT? Lỗi HFT bao gồm:

• Lỗi fat finger: Từ việc thêm số không đến các điểm thập phân không mong muốn, việc nhập thông số HFT không chính xác đôi khi có thể dẫn đến các lệnh giao dịch không mong muốn.

• Lỗi thuật toán: Lỗi trong logic của thuật toán giao dịch có thể gây ra các giao dịch không mong muốn.

• Giao dịch do biến động: Khi nhiều nhà giao dịch sử dụng các chiến lược HFT giống nhau, một đợt giảm giá đột ngột có thể kích hoạt chuỗi phản ứng giao dịch thuật toán, gây ra các biến động giá lớn hơn dự kiến trong không gian tiền mã hóa.

Một ví dụ nổi tiếng về sụt giá làm tê liệt thị trường là sụt giá thị trường chứng khoán Mỹ năm 2010, khi các chỉ số chứng khoán giảm tới 9% trong vòng vài phút, làm mất gần một nghìn tỷ đô la giá trị thị trường. Sau khi điều tra kỹ lưỡng, cơ quan quản lý phát hiện ra rằng các nhà giao dịch thuật toán với những nỗ lực thao túng thị trường đã góp phần vào cú sụt giá này.

Thao túng thị trường

Sụt giá tiền mã hóa đột ngột có thể được gây ra có chủ đích bởi việc thao túng thị trường trắng trợn trong không gian tiền mã hóa. Điều này liên quan đến các hành động bất hợp pháp cụ thể để lừa dối người tham gia thị trường và hưởng lợi từ các biến động giá. Một số ví dụ về các kỹ thuật thao túng thị trường bao gồm việc thao túng giá (đặt các lệnh lớn để điều chỉnh giá) và giao dịch rửa (tạo ra khối lượng giao dịch giả tạo). Khi thực hiện trên quy mô lớn, những hành động này thường góp phần gây ra sụt giá và có lợi cho kẻ xấu.

Chuỗi thanh lý

Chuỗi thanh lý là một hiện tượng đặc biệt nguy hiểm trên thị trường tiền mã hóa có thể làm trầm trọng thêm sụt giá. Điều này xảy ra khi nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy, vay tiền để khuếch đại lợi nhuận tiềm năng. Khi giá của một loại tiền mã hóa giảm đáng kể, các vị thế đòn bẩy có nguy cơ bị thanh lý, dẫn đến lệnh gọi ký quỹ yêu cầu nhà giao dịch nạp thêm tiền vào tài khoản. Nếu nhà giao dịch không thể đáp ứng, vị thế của họ sẽ bị thanh lý và số tiền thu được sẽ được dùng để trả cho khoản vay phát sinh. Khi ngày càng có nhiều nhà giao dịch phải đối mặt với các lệnh gọi ký quỹ và thanh lý, một loạt lệnh bán tràn ngập thị trường, làm giảm giá thêm và kích hoạt nhiều thanh lý hơn. Quá trình này nhanh chóng khiến giá giảm thêm, biến giảm giá tương đối nhỏ thành sụt giá tiền mã hóa đột ngột.

Sự kiện thiên nga đen

Những sự kiện bất ngờ và có tác động mạnh cũng có thể kích hoạt sụt giá tiền mã hóa đột ngột. Sự kiện thiên nga đen có thể bao gồm từ việc chính phủ siết chặt quy định và các vụ tấn công nền tảng đến các tin tức thị trường quan trọng hoặc sự kiện địa chính trị tác động đến hệ sinh thái tiền mã hóa. Những sự kiện bất ngờ này có thể dẫn đến việc bán tháo, làm tăng sự giảm giá và tạo ra hiệu ứng chuỗi khi các nhà giao dịch tiền mã hóa có vị thế mua vội rút lui để bảo vệ vốn hiện có của họ.

Thanh khoản mỏng

Khác với thị trường tài chính truyền thống, thị trường tiền mã hóa thường có tính thanh khoản tương đối mỏng. Điều này có nghĩa là số lượng người mua và người bán có giới hạn, khiến các lệnh bán lớn có khả năng ảnh hưởng đáng kể đến giá. Lệnh bán lớn đối với một đồng tiền mã hóa giao dịch mỏng có thể gây ra sự sụt giảm giá lớn do thiếu áp lực mua đủ mạnh để hấp thụ áp lực bán mạnh. Ví dụ gần đây về sụt giá của Bitcoin trên sàn giao dịch BitMEX đã khiến giá BTC giảm xuống chỉ còn 8.900 USD. Sau khi điều tra, việc bán của "cá voi" được cho là gây ra đợt sụt giá Bitcoin này, do tính thanh khoản mỏng xung quanh cặp XBT/USDT trên thị trường spot khiến giá bị đẩy xuống.

Hiểu rõ những yếu tố này là cần thiết để điều hướng thị trường tiền mã hóa đầy biến động. Dù sụt giá tiền mã hóa đột ngột có thể đáng lo ngại, hiểu về nguyên nhân có thể giúp nhà giao dịch phát triển các chiến lược nhằm giảm thiểu rủi ro và tận dụng các cơ hội.

Chiến lược giảm thiểu rủi ro sụt giá tiền mã hóa đột ngột

Khi bạn đã hiểu tại sao giá tiền mã hóa lại giảm mạnh trong các đợt sụt giá đột ngột, hãy giữ cảm xúc ổn định trong các trường hợp đó và tập trung vào tạo kế hoạch giao dịch dựa trên sự biến động. Dưới đây là một số chiến lược giúp giảm thiểu tác động của sụt giá tiền mã hóa đột ngột, từ đa dạng hóa số tiền nắm giữ với nhiều tài sản khác nhau đến việc tránh bán hoảng loạn.

Đa dạng hóa

Nếu sụt giá tiền mã hóa không diễn ra trên quy mô toàn bộ thị trường, việc phân bổ tài sản với nhiều loại tiền mã hóa khác nhau có thể giúp giảm tác động sụt giá của một coin hoặc token cụ thể. Đa dạng hóa giúp phân tán rủi ro qua nhiều loại tài sản khác nhau, chẳng hạn bằng cách kết hợp giữa Bitcoin, Ether và các altcoin. Ví dụ: bằng cách xem xét kết hợp Bitcoin, Ether và các altcoin khác trong danh mục nắm giữ, bạn có thể bảo vệ danh mục đầu tư khỏi biến động sụt giá đột ngột của coin trong một lĩnh vực cụ thể như DePIN hoặc DEX.

Sử dụng lệnh dừng lỗ để hạn chế thua lỗ

Lệnh dừng lỗ là công cụ hữu ích để giảm thiểu thua lỗ trong các đợt sụt giá tiền mã hóa đột ngột. Bằng cách thiết lập một mức giá cụ thể mà bạn sẵn sàng đóng vị thế mua, bạn có thể tự động hóa quá trình bán nếu thị trường giảm giá đột ngột. Nếu giá của tiền mã hóa đạt đến giá dừng lỗ mà bạn chỉ định, lệnh sẽ được kích hoạt và vị thế của bạn sẽ tự động đóng, giúp bạn không bị thua lỗ đáng kể nếu giá giảm bất ngờ. Tóm lại, điều này giúp loại bỏ sự căng thẳng về cảm xúc khi đưa ra quyết định nhanh chóng trong thời gian thị trường hoảng loạn, giúp bạn tiết kiệm thời gian để liên tục theo dõi thị trường và giúp bảo vệ vốn bằng cách hạn chế tổn thất tiềm ẩn.

Tránh bán hoảng loạn

Trong giao dịch, quyết định cảm tính thường dẫn đến kết quả không tốt. Để thành công lâu dài, hãy theo sát kế hoạch giao dịch của bạn và tránh bán tháo hoảng loạn trong các đợt sụt giá tiền mã hóa đột ngột. Vì việc bán hoảng loạn là phản ứng phổ biến trước những đợt giảm giá đột ngột trên thị trường tiền mã hóa, nhà giao dịch có thể tránh các quyết định bốc đồng làm gia tăng tổn thất và thay vào đó chống lại nhu cầu bán ngay lập tức. Khi làm như vậy và bằng cách thừa nhận rằng đây là sự sụt giá tiền mã hóa đột ngột - và thị trường có thể sẽ nhanh chóng phục hồi, nhà giao dịch có vị thế mua có thể bù lỗ theo thời gian.

Phòng ngừa rủi ro sụt giá với quyền chọn tiền mã hóa

Nếu bạn đã đầu tư đủ vào một vị thế nhưng lo ngại về sự biến động, bạn có thể bảo vệ danh mục của mình khỏi sụt giá tiền mã hóa đột ngột bằng cách sử dụng quyền chọn tiền mã hóa để phòng ngừa rủi ro sụt giá. Điều này cuối cùng cho phép bạn tận hưởng khả năng bảo vệ bổ sung khi giá giảm, và duy trì xu hướng tăng giá với vị thế mua ban đầu của bạn. Từ các chiến lược quyền chọn mua được bảo vệ đến quyền chọn bán được bảo vệ, những phương pháp này rất hiệu quả trong việc làm giảm tác động của sự biến động ngắn hạn nếu bạn vẫn lạc quan về dài hạn.

Điều chỉnh kích thước vị thế và chiến lược DCA khi mua đáy

Theo câu nói “mua khi thị trường đổ máu” nhà giao dịch tiền mã hóa thường được khuyên nên mua khi giá giảm mạnh. Tuy nhiên, chiến lược này thường không được giải thích chi tiết, đặc biệt là với nhà giao dịch mới, vì họ có thể lo lắng về số vốn cần đầu tư và cách xử lý nếu giá tiền mã hóa giảm sâu hơn dự đoán. Một phương pháp phổ biến để mua đáy là sử dụng chiến lược trung bình hóa chi phí đầu tư (DCA). Chiến lược này bao gồm việc đầu tư một số tiền cố định một cách đều đặn, không phụ thuộc vào giá. Điều này giúp giảm giá trung bình của vị thế dài hạn theo thời gian, bất kể giá tiền mã hóa giảm như thế nào trong ngắn hạn.

Tránh xa tin đồn và cập nhật tin tức là chìa khóa để vượt qua sụt giá đột ngột

Khi đối mặt với sụt giá tiền mã hóa đột ngột, duy trì tầm nhìn dài hạn là rất quan trọng. Trong thời điểm xảy ra sụt giá tiền mã hóa đột ngột, bạn có thể dễ dàng hoảng loạn và có xu hướng bán tháo để giảm thiểu tổn thất. Truyền thông thường tạo ra sự hoảng loạn, đưa ra lý do tại sao thị trường đang giảm và xu hướng thị trường có thể trở nên tồi tệ hơn.

Dù điều này có thể phù hợp với những người đã dùng đòn bẩy và dự định tăng gấp đôi vị thế giao dịch, bạn không nên từ bỏ một giao dịch mà không có thay đổi cơ bản trong chiến lược giao dịch ban đầu. Vì vậy, hãy nắm bắt tin tức mới nhất về tiền mã hóa để biết lý do gây ra sụt giá tiền mã hóa đột ngột.

Sau khi biết mức độ nghiêm trọng của đợt giảm giá, nhà giao dịch tiền mã hóa cần quyết định cách tốt nhất để điều chỉnh sự biến động mà vị thế của họ đang đối mặt và xác định cam kết dài hạn của mình. Dù bạn định mua đáy hay chỉ đơn giản là HODL qua sự sợ hãi và bất định, hãy luôn cập nhật tin tức, bình tĩnh và bám sát kế hoạch giao dịch tổng thể để không đưa ra quyết định giao dịch dựa trên cảm xúc.

Lời kết và các bước tiếp theo

Từ việc giảm thiểu rủi ro cho các vị thế hiện tại đến việc hiểu rõ tầm quan trọng của niềm tin dài hạn với kế hoạch giao dịch cá nhân, chúng tôi hy vọng hướng dẫn về cách vượt qua sự sụt giảm tiền mã hóa đột ngột đã mang lại cho bạn những thông tin hữu ích. Sự sụt giảm tiền mã hóa đột ngột là lời nhắc rõ ràng về sự biến động của thị trường và tiềm năng giá giảm bất ngờ và đáng kể. Do đó, hiểu nguyên nhân của những sự kiện này và thực hiện chiến lược giảm thiểu rủi ro hiệu quả là cần thiết để điều hướng trong thế giới tiền mã hóa. Vì thị trường tiền mã hóa liên tục phát triển với nhiều biến động, việc luôn thích ứng và cập nhật thông tin là chìa khóa để duy trì sự tồn tại và phát triển lâu dài.

Bạn muốn đọc thêm về sự biến động vốn có của thị trường tiền mã hóa? Hãy xem hướng dẫn của chúng tôi về biến động của thị trường tiền mã hóa. Ngoài ra, nếu bạn dự định tìm hiểu thêm về các động lực kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến thị trường tiền mã hóa, hãy đọc bài viết của chúng tôi về cách các cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ tác động đến giá tiền mã hóa.