Flash Crash в мире криптовалют: как выжить после внезапного обвала

«Покупай, когда на улицах льется кровь, даже если она твоя», —

сказал много лет назад британский банкир Натаном Ротшильд. Эта фраза актуальна и по сей день. В периоды резких криптовалютных сбоев часто трейдеров охватывают эмоции. Это может влиять на способность выявлять возможности в условиях страха и неопределенности на криптовалютном рынке. Независимо от того, планируете ли вы следовать словам барона Ротшильда или снижать риск активов, важно иметь план действий на случай Flash Crash криптовалют. Из этого руководства по выживанию в случае Flash Crash на криптовалютном рынке вы узнаете много полезного, начиная с определения этого термина и заканчивая способами снижения риска.

Если кратко

• Flash Crash в криптовалюте — это быстрое падение цены, которое происходит неожиданно в короткий период времени.

• Несмотря на то что такие внезапные падения случаются, казалось бы, на пустом месте, их могут провоцировать ошибки в высокочастотном трейдинге, каскад ликвидаций и события «Черный лебедь».

• Криптотрейдеры должны сохранять спокойствие при торговле во время такой волатильности и стремиться защитить свой капитал.

• Среди стратегий снижения риска от Flash Crash — хеджирование с помощью опционов, усреднение долларовой стоимости и диверсификация в целом.

• Во время Flash Crash СМИ часто вызывают панику и неопределенность, но криптотрейдеры должны следить за событиями на рынке и придерживаясь своих торговых планов.

Что такое Flash Crash в мире криптовалют

Flash Crash в мире криптовалют — это внезапное и резкое падение цен на криптовалюту, которое происходит в течение короткого периода времени. В такие моменты обычно пропадают миллиарды долларов в рыночной стоимости и запускается цепочка реакций, которая приводит к продажам в панике и торговле криптовалютами на основе эмоций. После Flash Crash на рынке обычно происходит стабильное восстановление, поскольку он корректируется и балансируется. Появляется новая цена равновесия, а к трейдерам возвращается уверенность в лонг-позициях.

Почему происходит Flash Crash в мире криптовалют

Некоторые удивляется этому факту, но ситуации Flash Crash может вызывать целый ряд факторов. Вот несколько причин Flash Crash в мире криптовалют, которые, как кажется, происходят неожиданно.

Ошибки высокочастотного трейдинга (HFT)

Их также называют ошибками алгоритмического трейдинга. Они приводят к высокой волатильности рынка, поскольку в книгах ордеров появляются тысячи ордеров. Эти ошибки возникают, когда автоматические алгоритмы трейдинга не работают, что приводит к ошибочному быстрому исполнению крупных ордеров на продажу. Внезапный приток ордеров на продажу может переполнить рынок и привести к резкому падению цен.

Приведем примеры HFT-ошибок:

• Ошибки «толстых пальцев». Случайный ввод HFT-параметров — дополнительных нулей или ненужных десятичных знаков — иногда могут приводить к созданию ошибочных ордеров.

• Ошибки алгоритма. Ошибки в логике торгового алгоритма могут приводить к выполнению непреднамеренных сделок.

• Возникновение волатильности из-за трейдинга. Когда много трейдеров используют схожие HFT-стратегии, внезапное падение цены может вызвать цепочку алгоритмических сделок, что приведет к более крупным, чем ожидалось, колебаниям цен в криптовалютном пространстве.

Один из таких примеров событий Flash Crash, вызвавших падение криптовалютного рынка, — знаменитый крах рынка акций США в 2010 году, когда индексы акций упали на 9% за считаные минуты, полностью уничтожив почти один триллион долларов США в рыночной стоимости. После тщательного расследования регуляторные органы обнаружили, что этому краху способствовали алгоритмические трейдеры, которые манипулировали рынком.

Манипулирование рынком

Flash Crash в мире криптовалют иногда могут быть вызваны откровенными манипуляциями. Это могут быть конкретные незаконные действия, направленные на обман участников рынка и получение выгоды от колебаний цен. Примеры таких методов манипулирования рынком: спуфинг, когда трейдеры размещают крупные ордера для манипуляции ценами; вош-трейдинг, когда трейдеры искусственно создают торговый объем. Когда такие манипуляции осуществляются в крупных размерах, они часто приводят к Flash Crash, которых ожидают злоумышленники.

Каскады ликвидации

Каскады ликвидации — это особо опасный феномен на криптовалютном рынке, который может ухудшать ситуации Flash Crash. Каскады происходят, когда трейдеры используют торговое плечо и заимствуют средства, чтобы увеличить потенциальную прибыль. Когда цена криптовалюты значительно падает, возникает риск ликвидации позиций с торговым плечом, что приводит к маржин-коллу, когда трейдеру нужно пополнить аккаунт. Если он этого не делает, позиция принудительно ликвидируется, а выручка используется для покрытия займа. Поскольку все больше трейдеров сталкиваются с маржин-коллами, рынок наводняют ордера на продажу, что еще больше снижает цену и запускает больше ликвидаций. Такой замкнутый круг ускоряет падение цен, превращая относительно небольшие снижения цен в крупные ситуации Flash Crash.

События «Черный лебедь»

Неожиданные события со значительным влиянием также могут вызвать Flash Crash. Сюда входят как жесткие регуляторные меры и взломы платформ, так и крупные новости на рынке или геополитические события, вызывающие шок в криптовалютной экосистеме. Эти непредвиденные обстоятельства могут привести к продажам в панике, а также к снижению цен и созданию каскадного эффекта, поскольку криптотрейдеры с длинными позициями стремятся закрыть их, чтобы защитить свой капитал.

Низкая ликвидность

В отличие от традиционных финансовых рынков, криптовалютные часто имеют относительно низкую ликвидность. Это означает, что количество покупателей и продавцов ограничено, из-за чего значительно увеличивается влияние крупных ордеров на цену. Когда у криптовалюты с низкой ликвидностью появляется большой ордер на продажу, он может привести к значительному падению цены из-за недостаточного давления покупателей для поглощения резкого давления продавцов. Недавний пример — Flash Crash Bitcoin на BitMEX, в результате которого цена BTC упала до $8900. После расследования было установлено, что Flash Crash Bitcoin произошел из-за китов, которые совершили продажу. Низкая ликвидность спотовой пары XBT/USDT привела к снижению цен.

Чтобы ориентироваться на волатильном криптовалютном рынке, очень важно понимать эти факторы. Несмотря на то что такие резкие падения могут вызывать бурю эмоций, знание их причин помогает разрабатывать стратегии для снижения рисков и извлечения выгоды.

Стратегии снижения рисков на случай Flash Crash

Теперь вы знаете, почему цены криптовалют падают в результате резких колебаний. Крайне важно контролировать свои эмоции в случае таких масштабных падений и сосредоточиться на разработке торгового плана с учетом волатильности. Есть несколько стратегий, которые помогут смягчить влияние внезапных Flash Crash, начиная с диверсификации криптовалютных активов по различным активам и заканчивая отказом продавать в панике.

Диверсификация

Если только Flash Crash не происходит на всем рынке, разделение активов между разными криптовалютами помогает уменьшить влияние обвала цены одной монеты или токена. Диверсификация помогает распределять риски между несколькими активами. Например, если использовать сочетание Bitcoin, Ether и других альткоинов в портфеле, можно защитить свой портфель от волатильности в определенном секторе, например DePIN или DEX.

Использование ордеров стоп-лосс для ограничения убытков

Ордера на стоп-лосс позволяют снизить убытки во время Flash Crash на криптовалютном рынке. Установив заранее определенную цену, по которой вы готовы закрыть свои лонг-позиции, вы автоматизируете процесс продажи в случае внезапного спада на рынке. Если цена криптовалюты достигнет указанной цены стоп-лосс, ордер сработает и позиция автоматически закроется, чтобы вы не потеряли много активов в случае неожиданного падения цены. Это снижает эмоциональный стресс при принятии быстрых решений во время рыночной паники, экономит время на постоянном отслеживании рынка и помогает защитить капитал, ограничив возможные потери.

Не продавайте в панике

В торговле эмоциональные решения часто приводят к плохим результатам. Чтобы добиться долгосрочного успеха, необходимо придерживаться торгового плана и избегать импульсивных продаж во время криптовалютного Flash Crash. Поскольку паника — это распространенная реакция на внезапное падение цен на криптовалютном рынке, трейдерам рекомендуется избегать импульсивных решений, которые только увеличат убытки, и не продавать активы. Если занять такую позицию и осознать, что произошла ситуация Flash Crash, рынок может быстро восстановиться и трейдеры с лонг-позициями со временем вернут убытки.

Хеджирование рисков снижения с помощью криптовалютных опционов

Если вы уже разместили достаточно средств в позиции, но опасаетесь дальнейшей волатильности, то можете защитить активы от резкого падения, используя криптовалютные опционы. Они позволяют получить дополнительную защиту от убытков и сохранить бычью стратегию первоначальной лонг-позиции. Если вы хотите долгосрочно поддерживать бычье настроение, такие опционные стратегии очень эффективны, начиная с колла, обеспеченного криптовалютой, и заканчивая защитным путом.

Размер позиций и DCA при покупке на просадке

Криптотрейдерам часто рекомендуют «покупать, когда на улицах льется кровь», если произошло сильное падение. К сожалению, эта стратегия редко описывается в подробностях. Начинающие криптотрейдеры часто беспокоятся о том, сколько средств необходимо использовать и что делать, если Flash Crash окажется сильнее, чем ожидалось. Популярный подход покупки на просадке — стратегия усреднения долларовой стоимости (DCA). Это означает регулярно покупать фиксированную сумму независимо от цены. Такой подход помогает сократить среднюю стоимость лонг-позиции с течением времени, независимо от того, насколько цена криптовалют падает в краткосрочной перспективе.

Главное в случае Flash Crash — игнорировать шум и следить за рынком

Рекомендуется всегда учитывать долгосрочный подход к выживанию в случае Flash Crash на криптовалютном рынке. Во время Flash Crash люди легко поддаются панике и хотят закрыть позиции, чтобы досрочно сократить убытки. Это связано с тем, что СМИ усугубляют панические настроения и трубят о причинах, по которым рынок падает, спекулируя, как все может стать еще хуже.

Такая ситуация выгодна тем, кто уже использует кредитное плечо и намерен удвоить свои торговые позиции. Но не стоит отказываться от сделки, если первоначальная торговая идея не изменилась. Лучшее, что вы можете сделать, — это быть в курсе последних новостей о криптовалютах, чтобы знать причины, по которым происходит Flash Crash.

Как только становится понятен масштаб падения, криптотрейдеры должны решить, как лучше всего справляться с волатильностью своих активов и какую долгосрочную стратегию использовать. Будь то покупка на просадке или просто хранение средств в периоды страха и неопределенности на рынке, важно быть в курсе событий, сохранять настрой и придерживаться общего торгового плана, а не совершать сделки на основе эмоций.

Заключение и прогнозы на будущее

Надеемся, что наше руководство по выживанию в случае Flash Crash оказалось полезным. В нем мы рассмотрели все самое важное, начиная со снижения рисков для существующих активов и заканчивая тем, как важно иметь долгосрочную стратегию в личном торговом плане. Flash Crash в мире криптовалют — это яркое напоминание о волатильности рынка и возможности внезапного и резкого падения цен. Поэтому важно понимать причины этих событий и реализовывать эффективные стратегии снижения рисков. Поскольку криптовалютный рынок постоянно развивается и на нем происходит много разворотов, адаптация и информированность — ключ к долгосрочному прогрессу.

Хотите узнать больше о волатильности криптовалютного рынка? Тогда ознакомьтесь с нашим руководством. Кроме того, если вы хотите узнать больше о макроэкономических факторах, влияющих на криптовалютный рынок, ознакомьтесь с тем, как совещания ФРС США влияют на цены криптовалют.