19 лучших децентрализованных бирж в 2024 году

На ранних этапах развития криптовалют централизация оставалась важным аспектом этого сектора. Пока криптопроекты стремились к децентрализации, пользователи могли торговать активами только на централизованных биржах (CEX). Разработчики долгие годы пытались создать децентрализованные биржи (DEX), но почти все их усилия были впустую. В те времена DEX просто не хватало ликвидности.

Ситуация изменилась с запуском биржи Uniswap, которая начала использовать автоматический маркет-мейкер (AMM) для накопления ликвидности. С тех пор началась новая эра DEX, и на рынке появилось множество таких платформ. Это руководство содержит описание DEX и принципов их работы, а также список лучших децентрализованных бирж.

Что такое децентрализованная биржа?

Децентрализованные биржи — это одноранговые (P2P) торговые платформы, которыми не управляет централизованная организация. В чем-то DEX похожи на централизованные платформы, но по большей части существенно отличаются от них. Основная разница в том, что DEX не принадлежат одной организации и не находятся под централизованным контролем. Для торговли на таких биржах не нужно вносить средства на биржевой кошелек. Другими словами, DEX — это некастодиальные торговые платформы.

Обычно они предлагают только те активы, которые работают на том же блокчейне, что и биржа. Однако кроссчейн-DEX могут использовать активы из разных блокчейнов. Децентрализованные биржи работают на основе смарт-контрактов и не требуют книги ордеров для исполнения сделок. Вместо этого они используют AMM и пулы ликвидности, которые пополняют пользователи. Кроме того, на DEX обычно более низкие комиссии за торговлю и повышенная безопасность.

19 лучших децентрализованных бирж

1. Uniswap

Uniswap — это первая и самая крупная DEX на Ethereum. Она отлично подходит для тех, кто хочет приумножить свои активы. Эта платформа пользуется огромной популярностью, а ее среднесуточный объем часто превышает $4 миллиарда. Uniswap — это DEX с AMM, которая управляет децентрализованным пулом ликвидности с помощью алгоритма. Он определяет наилучшую ставку свопа для каждой торговой пары. При этом клиенты могут использовать существующие пулы ликвидности или создавать собственные. Некоторые пользователи выступают поставщиками ликвидности, то есть предоставляют ликвидность и в обмен получают часть комиссий за торговлю. Uniswap полностью управляется децентрализованной автономной организацией (DAO) — это означает, что биржу контролируют пользователи.

Плюсы:

• Предлагает более 400 токенов

• Крупная известная и авторитетная биржа

• Большой объем торгов

• Под управлением DAO

• Пассивный доход от стейкинга

• Комиссии за транзакцию от 0,1% до 1%

Минусы:

• Нет фиатных транзакций

• Всегда есть риск непостоянной потери

• Плата за газ

2. OKX DEX

OKX DEX — это кроссчейн и мультичейн агрегатор, объединяющий более 300 DEX. На нем доступно более 20 блокчейнов и свыше 200 000 монет. DEX от OKX — это децентрализованная некастодиальная и безопасная платформа для торговли без границ.

OKX DEX обладает удобным интерфейсом и предлагает относительно низкие комиссии. В отличие от Ethereum сеть этой DEX предоставляет улучшенную и более специализированную инфраструктуру. Поэтому OKX DEX — привлекательный вариант для DApp, DEX и других блокчейн-продуктов.

Плюсы:

• Высокая безопасность

• Некастодиальная платформа

• Выгодные обменные курсы

• Сопоставление ордеров через механизм колл-аукциона

• Удобный интерфейс

• Децентрализованное управление

• Свободный листинг

• Кроссчейн-шлюз

Минусы:

• Низкая ликвидность некоторых криптовалют

• Комиссии отображаются только после создания ордера

3. ApeX Pro

ApeX Pro считается одной из лучших децентрализованных бирж за счет эластичной модели AMM. Она повышает эффективность капитала и позволяет проводить транзакции, похожие на спотовые. Кроме того, ApeX Pro использует интерфейс книги ордеров, который подходит для начинающих трейдеров. Безопасность платформы обеспечивает механизм масштабирования второго уровня от StarkWare. Если DEX выйдет из строя, трейдеры смогут воспользоваться этим механизмом для получения своих средств. В ApeX Pro даже предусмотрено торговое плечо до 20x для любого токена на рынке деривативов.

Плюсы:

• Высокая производительность

• Безопасность и конфиденциальность

• Низкие комиссии

• Высокое торговое плечо

• Модель книги ордеров

Минусы:

• Ограниченные торговые инструменты

• Нет многоуровневых комиссий

4. Curve

Curve — одна из лучших DEX для трейдеров, которых беспокоит волатильность. Это еще одна DEX с AMM, которая, как и Uniswap, использует децентрализованную сеть Ethereum. Однако у Curve есть несколько уникальных отличий. Она предлагает собственный токен CRV, который используется для управления и предоставляет владельцам право голоса.

Плюсы:

• Предлагает более 45 токенов

• Комиссии за транзакцию около 0,04%

• Владельцы токенов могут участвовать в голосованиях

Минусы:

• Довольно сложно разобраться в интерфейсе

• Высокая плата на газ

5. KyberSwap

Пятое место в списке лучших DEX занимает KyberSwap. Это основной продукт компании Kyber Network. Его часто сравнивают с Uniswap, поскольку это DEX с AMM, но у KyberSwap есть особенности, которые выделяют его на фоне других. Эта биржа работает с несколькими пулами ликвидности. Кроме того, ее пулы более глубокие, чем у большинства других DEX. Именно поэтому многие приложения DeFi используют KyberSwap в качестве базового протокола. Платформа вознаграждает каждого поставщика ликвидности комиссией 0,3% за торговлю в определенной паре. Все награды и комиссии за торговлю выплачиваются в KNC, нативном токене биржи.

Плюсы:

• Поддерживает более 1500 токенов

• Тысячи пар для свопа

• Поставщики ликвидности получают комиссию 0,3%

• Решения для стейкинга, фарминга и DApp

Минусы:

• Нет фиатных депозитов

• Нет мобильного приложения

• Может быть непонятна для начинающих трейдеров

6. dYdX

В отличие от большинства других вариантов, dYdX — это DEX с книгой ордеров. Из-за этого dYdX предлагает более традиционный способ торговли на криптовалютном рынке. Однако у этой биржи все же есть несколько уникальных особенностей. Например, она предлагает транзакции с торговым плечом до 5x от суммы инвестиций при открытии лонг-позиций или шорт-позиций с ETH. Помимо всего прочего, dYdX известна как платформа для кредитования, которая предлагает кредиты и займы с кросс-маржой. Благодаря этому пользователи могут получать пассивный доход, если хранят средства на платформе. Активы, которые активно используются в торговле, также могут приносить проценты. По объему торгов dYdX уступает только Uniswap.

Плюсы:

• Удобный интерфейс

• Второй по величине объем торгов среди DEX

• Есть мобильное приложение

• Комиссия за торговлю всего 0,1%

• Можно совершать сделки с торговым плечом

• Различные способы получения пассивного дохода

Минусы:

• Нет фиатных депозитов

• Ограниченные торговые возможности

7. 1inch

Седьмая платформа в списке — 1inch, которая предлагает удобную торговлю криптовалютами. Это лучший агрегатор DEX в списке. Платформа сканирует несколько DEX перед каждой транзакцией и находит для пользователей самые низкие цены при покупке токенов. Пул ликвидности 1inch позволяет вносить токены в стейкинг и получать награды в токенах 1INCH. Владельцы этих токенов могут участвовать в голосованиях на платформе.

Плюсы:

• Предлагает более 400 токенов

• Нулевые комиссии за транзакции

• Владельцы 1INCH могут участвовать в управлении

• Выгодные обменные курсы

Минусы:

• Другие DEX могут взимать комиссии за транзакции

• Может быть непонятна для начинающих трейдеров

8. Balancer

Balancer — это еще одна DEX на базе Ethereum. Эта платформа быстро исполняет сделки с помощью смарт-контрактов и пулов ликвидности. Balancer использует AMM и предоставляет несколько пулов ликвидности. Пользователи могут даже создавать собственные пулы, выбирая из трех типов: смарт-пулов, частных пулов и общих пулов.

Плюсы:

• Сделки без платы за газ, но на платформе Ethereum

• Несколько типов пулов при создании своего пула

• Быстро и просто использовать

• Пассивный доход

Минусы:

• Комиссии за транзакции определяют владельцы пулов, размер которых может составлять от 0,0001% до 10%

9. Bancor

Bancor — еще одна надежная DEX. Bancor был одним из первых AMM, который появился на Ethereum еще в 2017 году. Платформа мгновенно завершает сделки за счет автоматической ликвидности, поэтому многие трейдеры считают Bancor одной из лучших децентрализованных бирж. Кроме того, нативный токен платформы, BNT, обеспечивает быстрые и легкие платежи. Биржа предотвращает непостоянные потери благодаря стейкингу в нескольких пулах. Вознаграждения за стейкинг и внесение BNT приносят отличную прибыль, а наиболее крупные награды получают те, кто одновременно вносят в стейкинг BNT и другие криптовалюты.

Плюсы:

• Надежная и авторитетная платформа

• Защита от непостоянных потерь

• Комиссии варьируются, но остаются низкими

Минусы:

• Нет поддержки фиата

• Необходимо хранить активы в кошельке Bancor

10. Slingshot

Slingshot — это популярный протокол свопа на базе Ethereum с нулевой комиссией. Он был запущен в 2020 году и позволяет искать, отправлять, получать и обменивать криптовалюты. Slingshot доступен как на мобильных устройствах, так и на ПК. Он поддерживает мультичейн-совместимость и мосты в нескольких сетях, включая Canto, Polygon, Arbitrum, Binance BNB Chain, Arbitrum Nova и Optimism.

Плюсы:

• Удобный интерфейс

• Продвинутые торговые инструменты

• Позволяет сравнивать цены на нескольких биржах

• Доступны стоп-лосс и лимитные ордера

Минусы:

• Требуется верификация

• Необходимо внести минимальный депозит

11. CowSwap

Одиннадцатой DEX в списке стала CowSwap для торговли токенами на базе Ethereum. Она сопоставляет спрос и предложение, предотвращает проскальзывание и позволяет торговать без комиссий. Ордера, которые не были сопоставлены в одноранговой системе, отправляются в базовый AMM — на CowSwap доступны оба подхода. Пользователи могут заключать сделки ончейн по лучшей цене во всех агрегаторах и биржах.

Плюсы:

• Полностью общедоступный агрегатор Meta DEX

• Высокий уровень безопасности и конфиденциальности сделок

• Повышенная ликвидность

• Множество пар токенов

• Торговля без платы за газ при подаче ордеров за пределами блокчейна

Минусы:

• Подвергается хакерским атакам

• Относительно новая

12. IDEX

IDEX тоже работает в сети Ethereum. Это идеальная платформа для активных трейдеров с большими объемами, так как они могут совершать несколько сделок одновременно. На IDEX также можно отменять транзакции без платы за газ. Кроме того, в платформе предусмотрены как рыночные, так и лимитные ордера. Современные механизмы защиты обеспечивают высокий уровень безопасности, а для улучшения торговли и безопасности IDEX использует CEX и DEX.

Плюсы:

• Поддерживает около 26 токенов

• Есть стейкинг

• Отмена сделок без платы за газ

• Минимальный риск взлома

• Комиссии за транзакции всего 0,1%

Минусы:

• Сложный интерфейс

• Нет поддержки фиата

• Необходимо подтверждать сделки с помощью закрытых ключей

13. DEX.AG

Следующим в списке идет DEX.AG — агрегатор, получающий ликвидность от других DEX. Некоторые из них даже есть в этом списке. Объединение этих платформ позволяет находить более выгодные цены, а также экономить время и силы.

Плюсы:

• Без комиссий

• Превосходный интерфейс

• Экономия времени и сил

• Предлагает лучшие цены

Минусы:

• Могут быть комиссии от других DEX

14. AirSwap

На следующем месте находится AirSwap, которая работает на Ethereum, поэтому пользователи должны платить за газ в ETH. За исключением этого, AirSwap не взимает никаких комиссий. У биржи есть собственный токен под названием AST, который можно обменять на любой токен ERC-20. Внесение и вывод средств происходит мгновенно.

Плюсы:

• Без комиссий

• Минимальный риск взлома

• Поддержка нескольких токенов

Минусы:

• Одноранговая торговля завершается только после обнаружения подходящего контрагента

15. SushiSwap

SushiSwap — одна из самых известных децентрализованных бирж в криптоиндустрии. Она появилась на основе Uniswap и заслуживает места в списке лучших DEX по нескольким причинам. Ее нативный токен, SUSHI, позволяет получать пассивный доход от стейкинга и участвовать в управлении платформой. SushiSwap также обладает уникальной архитектурой DEX, которая снижает централизацию рынка.

Плюсы:

• Низкие комиссии за транзакции

• Работает с большинством токенов ERC-20

• Понятный интерфейс

Минусы:

• Сложная структура наград

• Ограниченное применение передовых технологий

16. PancakeSwap

PancakeSwap — это крупнейшая DEX на Binance Smart Chain, известная очень дешевыми пулами ликвидности и минимальным риском проскальзывания. Она некастодиальная и предлагает автоматическую торговлю благодаря пулам ликвидности, которые работают через смарт-контракты на BSC. Нативный токен биржи, CAKE, используется в стейкинге, криптофарминге и управлении.

Плюсы:

• Более 50 токенов DeFi

• Низкие комиссии за транзакции

• Сниженный риск проскальзывания

Минусы:

• Возможность непостоянных потерь

17. WX. Network

WX.Network, ранее известная как Waves, использует цифровые активы вроде BTC и LTC. Она позволяет проводить краудфандинг путем первичного размещения криптовалюты. Интерфейс WX.Network отличается простотой и уникальным дизайном. Эта платформа сочетает централизованные и децентрализованные функции, за счет чего способна сократить проскальзывание.

Плюсы:

• Низкий риск проскальзывания

• Использует собственный блокчейн

• Чрезвычайно низкие комиссии за торговлю (0,03%)

• Удобный интерфейс

• Поддержка нескольких токенов

Минусы:

• Нет поддержки фиата

• Не регулируется

18. Xfai

Xfai — это уникальная DEX, которая использует модель автоматического маркет-мейкера для создания пулов ликвидности. В ней действует система маркет-мейкеров с постоянной функцией (CFMM) на блокчейне, а не маркет-мейкеры с постоянным продуктом (CPMM) на основе пар токенов. Это помогает решить проблемы высокого проскальзывания и фрагментации ликвидности (когда ликвидность раздроблена по разным платформам, что затрудняет определение цены). Xfai расположен на Ethereum и Linea и предлагает уникальную форму предоставления ликвидности под названием «бесконечный стейкинг».

Плюсы:

• Устроена так, чтобы избегать фрагментации ликвидности и снижать проскальзывание

• Позволяет торговать любыми цифровыми активами

• Простая панель для управления всеми активами на одной платформе

Минусы:

• Риск непостоянных потерь из-за AMM

• Относительно высокая комиссия за своп: 0,4%

19. ParaSwap

ParaSwap — это популярный мультичейн-агрегатор DeFi, цель которого — предоставить трейдерам и DApp доступ к лучшим ценам, высокой ликвидности и быстрым транзакциям. Для удобства пользователей ParaSwap объединяет ликвидность DEX и протоколы кредитования в единый безопасный интерфейс и API. Платформа сочетает в себе инструмент оптимизации доходности, независимые аудиты смарт-контрактов и продвинутые графики с функциями API, чтобы пользователи находили самые выгодные цены без особых усилий.

Плюсы:

• Доступ к лучшим ценам

• Простой доступ к фрагментированным пулам ликвидности

• Высокая ликвидность

Минусы:

• Нельзя купить криптовалюты напрямую

• Нельзя совершать сделки с фиатной валютой

Стоит ли торговать криптовалютами на DEX?

DEX стали важной частью криптовалютного рынка. Они некастодиальные, поэтому при торговле на DEX пользователи не рискуют своими средствами. Сделки совершаются мгновенно и с помощью смарт-контрактов. Но даже у лучших децентрализованных бирж есть свои минусы, поэтому перед использованием той или иной платформы важно ее изучить.

Часто задаваемые вопросы

Какая децентрализованная биржа лучшая?

У каждой DEX есть свои плюсы и минусы, поэтому ни одну из них нельзя назвать лучшей. Все зависит от того, какие качества DEX важны отдельным трейдерас.

Какая DEX самая крупная?

Крупнейшая DEX в криптоиндустрии — это Uniswap, основанная на Ethereum. У Uniswap самый большой объем торгов, а именно этот показатель мы используем для определения крупнейшей DEX.

Binance — это децентрализованная биржа?

Нет, Binance не является децентрализованной биржей. Это полностью централизованная криптовалютная биржа с кастодиальным хранением и другими услугами, свойственными аналогичным платформам.

Coinbase — это децентрализованная биржа?

Нет, Coinbase также не является DEX. Как и Binance, Coinbase — регулируемая централизованная платформа. Это крупнейшая регулируемая биржа в США.