八、策略交易系列课程——现货马丁格尔

前言

我们都知道，交易的盈亏都是有一定的概率的。有没有一种盈利概率很高的策略呢？如果有的话，大资金追求稳定收益，积少成多，长期来看也能获得丰厚的收益。市场就有一款胜率极高的策略，而且在传统行业中，也有被广泛应用，这是什么策略呢？需要什么条件才能达到高盈利概率呢？

今天我们就来学习一下现货马丁格尔策略。

一、什么是现货马丁格尔

马丁格尔策略是一种古老的博弈策略，十八世纪发源于法国，随后在欧洲广为人知， 理论上这种策略不会输钱。策略的原理很简单：开始下注时，以小资金量开始，当策略出现亏损时，下一次翻倍加仓，如果继续亏损，继续翻倍加仓，摊薄成本。因为涨跌都是有一定概率的，行情总有反转的时候，就能快速盈利出场。简单来说就是，轻仓扛单、浮亏加仓、盈利出场。

经典的马丁格尔倍投模式，会在连续加仓几次后，所需资金变得非常庞大，在运行该策略时，要准备足够多的加仓资金。理论上，只要资金量足够大，总能等到盈利出场的时候。比如下图，如果初始资金量100，每次翻倍加仓，在第4次补仓时，补仓资金就达到了1600，总仓位达到惊人的3100，补仓资金和总仓位增加速度非常快。

但是没有人有无限量的资金，这并不是说该策略就不可取，这种策略历经数百年的考验能够流传下来，一定有其内在的价值。小仓位试错，分批翻倍加仓，使成本迅速摊薄，行情一旦朝着预期方运行，就能迅速盈利。比如上图中，在价格小幅反弹时，就能快速扭亏为盈。对于普通用户来说，资金量有限，加仓次数有限，设置合理的进场位置、初始仓位、加仓位置和加仓次数，变得非常关键，要好好学习。

二、名词解释和高级设置

策略的相关名词如何理解呢？以手动创建模式为例，分为三个板块，【触发条件】、【投入金额】和【高级设置】。

1、跌多少加仓

如字面意思，在订单触发后，按计价货币计算，跌多少百分比的空间，再进行加仓。比如初始订单在1500 进场，跌5%加仓，第一个补仓单在1500（1-5%）=1425加仓，第二个补仓单在1500（1-10%）=1350 加仓。

2、单次止盈目标

单次止盈目标，是本次策略的止盈目标，无论加了几次仓，按照总仓位的盈利目标计算。止盈价格 = 平均持仓成本 x (1 + 止盈百分比)。如果初始订单进场后，并未达到加仓单的目标位而直接上行，则止盈价格就是初始进场价格*（1+止盈百分比）。一旦达到止盈价格，本次策略即宣告结束，未成交挂单会全部取消。

3、初次下单金额

如同字面意思，策略在开始时，首笔仓位的资金量。这个数据，是后期加仓金额和加仓倍数的重要依据，还要考虑整体的资金量，特别是倍投加仓，会导致加仓金额急剧增大，因此要全面考虑。

4、最大加仓次数

在本次交易策略中，加仓的最大次数。如果每次加仓的资金量都相等，则加仓单完全成交，则总仓位=初次下单金额*（1+最大加仓次数）。因此要预留好充足的资金，保证策略能够完全执行。

【高级设置】一般是默认折叠的状态，展开后也有4个变量，如果您是资深玩家，可以调整默认值，重新设置参数，这些名词的具体含义是什么呢？

1、触发类型

触发交易周期的起始条件类型，包含“立即触发”及“信号触发”，系统默认为“立即触发”。

立即触发如字面含义，就是初次下单和加仓单会以市价进场成交。

信号触发模式，为RSI超卖时再执行订单进场交易，这种模式能尽可能使订单买在一个相对低位。RSI 相对强弱指数是一个大小介于 0~100 的技术分析动量指数，越高通常代表市场快速上涨适合及时离场，越低代表市场低迷适合低位加仓。如下图所示：

2、加仓价差倍数

价差放大倍数会用于计算下一次的加仓单位置。例如，设置加仓单价差为 1%，加仓价差倍数 = 2，未来的加仓单将会在下跌了 1%、3%、7% 的时候触发加仓。这种加仓模式，会在更低的位置进行补仓，有利于更快摊薄成本，但是也会降低加仓单的成交概率。

3、加仓金额倍数

最近的一次加仓单金额会乘以放大倍数，用于计算下一次的加仓单金额。放大倍数会影响到成交资产的平均持仓价格，以及投资风格。例如，设置加仓单金额为 100 USDT，加仓金额倍数 = 2，未来加仓单的金额依次为 100、200、400…加仓金额倍数模式，会快速降低持仓成本，但是也会急速扩大加仓规模，因此要提前计算好需要的总资金量。

4、止损目标

止损价格 = 初始订单成交价 x (1 - 止损百分比)。止损价格必须在最低一档的加仓价格的下方，即在止损前，能够保证所有的加仓单能够成交。现货马丁格尔策略，即止损价格要小于最低一档的补仓单价格。当触发止损价格且完全成交后，当前策略将结束，因此止损价格，不能距离最低一档的补仓单太近，容易造成不必要的止损。

三、策略运行示意图

策略运行示意图如下：

在初始订单进场后，随着价格下跌，达到补仓单的价格后，补仓单进场，同时降低总仓位平均持仓价格，一旦价格反弹，达到总仓位的止盈目标，即可止盈离场，策略结束。可以进行下一次的交易。

四、如何使用

在APP端，交易页面策略模式下，在策略列表中，可以选择现货马丁格尔。策略分为【智能创建】和【手动创建】两种模式，手动创建模式，需要填入相应的【触发条件】、【投入金额】。即可创建策略。

其中智能创建模式，根据风险收益的对比，又分为保守型、平衡型、进取型三种模式，您可以根据自身对风险的要求，来选择相应的模式。系统根据过往走势，使用大数据，推荐策略参数，您只需要填写【投入金额】，即可创建属于自己的策略。

下单成功后，就可以在下方的【策略】-【现货马丁格尔】中，看到当前的正在运行的策略。您也可以进入【策略详情】查看当前策略的【策略信息】、【成交记录】等内容。这对您了解策略是如何运行的，有一定的帮助。

五、注意事项

1、智能创建模式下的年化回测收益是根据历史周期计算的收益率，并不代表未来一定是该收益，而且该策略并不是保本型的策略。投资标的，最好选择主流币，市场共识度比较高的币种。

2、策略创建后投入的资金会从交易账户中隔离出去，请注意交易账户中资产变化带来的仓位强平风险。该策略是现货类型，但是也能设置止盈止损。

3、若在策略运行期间，资产遇到停盘、退市等不可预知的异常情况，策略将自动停止。

本期要点