19 найкращих децентралізованих бірж 2024 року

На ранніх стадіях розвитку криптовалютної галузі важливим її аспектом залишалася централізація. Хоча криптовалютні проєкти рухалися до децентралізації, користувачі могли торгувати активами лише на централізованих біржах (CEX). Багато років розробники намагалися створити децентралізовані біржі (DEX), але ці спроби були здебільшого невдалими. Основною проблемою DEX у той час була потреба в більшій ліквідності.

Ситуація змінилася із запуском Uniswap, який для нарощування ліквідності запровадив систему «Автоматизований маркетмейкер» (AMM). Ось так несподівано почалася нова ера DEX, і сьогодні існує широкий вибір DEX. У цьому довідковому матеріалі пояснюється, що таке DEX і як вони працюють. А ще він містить список найкращих децентралізованих бірж.

Що таке децентралізована біржа?

Децентралізовані біржі — це пірингові (P2P) обмінні платформи, якими не керує централізована організація. DEX у чомусь схожі на централізовані платформи, але здебільшого суттєво відрізняються від них. Деякі з основних відмінностей — право власності й контролю не належить єдиному суб’єкту господарювання. Для торгівлі не потрібно вносити кошти на їхній гаманець. Іншими словами, це некастодіальні торгові платформи.

Крім того, DEX пропонують лише ті активи, які працюють на тому ж блокчейні, що й біржа. Однак міжмережеві DEX також можуть використовувати активи з різних мереж. Децентралізовані біржі функціонують на основі смартконтрактів і не потребують книги ордерів для пошуку покупця та продавця. Натомість використовуються AMM та пули ліквідності, звідки беруться кошти, які надають інші користувачі. Крім того, DEX, як правило, мають значно нижчі комісії за торгівлю та вищий рівень захисту.

19 найкращих децентралізованих бірж на сьогодні

1. Uniswap

Першою в списку найкращих децентралізованих бірж іде Uniswap — перша і найбільша DEX на Ethereum. Uniswap — це хороший вибір для тих, хто хоче примножити свої активи. Платформа надзвичайно популярна — середньодобовий обсяг часто перевищує $4 млрд. Як DEX із AMM, Uniswap здійснює управління децентралізованим пулом ліквідності за допомогою алгоритму. Його мета — визначити найкращий курс обміну для кожної торгової пари. Клієнти можуть використовувати вже наявні пули ліквідності або навіть створювати власні. Ті, хто надає ліквідність, — провайдери ліквідності — отримують дохід у вигляді частини комісії за торгівлю. Управління платформою повністю здійснює децентралізована автономна організація (DAO), тобто її контролюють самі користувачі.

Переваги:

• Понад 400 токенів

• Велика, авторитетна й усталена біржова платформа

• Високий обсяг торгівлі

• Управління DAO

• Користувачі можуть отримувати пасивний дохід стейкінгом

• Комісія за транзакції — від 0,1% до 1%

Недоліки:

• Відсутність фіатних транзакцій

• Завжди присутній ризик непостійних втрат

• Комісія за газ

2. OKX DEX

Далі йде OKX DEX — кросчейн- і мультичейн-агрегатор DEX, покликаний оптимізувати для користувачів транзакції. Для цього є понад 20 ланцюжків, понад 300 DEX і понад 200 000 монет. DEX від OKX — це децентралізована й безпечна торгова платформа без кордонів і потреби у зберіганні.

OKX DEX може запропонувати оптимальний торговий процес і відносно низькі комісії за торгівлю. Ланцюжок спрямований на забезпечення кращої, більш спеціалізованої інфраструктури, ніж у Ethereum. Тому цей варіант буде привабливим для DApps, DEX та інших блокчейн-продуктів.

Переваги:

• Високий рівень безпеки

• Некастодіальна платформа

• Вигідні курси обміну

• Зіставлення ордерів через механізм кол-аукціону

• Зручний для користувача дизайн

• Децентралізоване керування

• Розміщення без узгодження

• Кросчейн-шлюз

Недоліки:

• Низька ліквідність деяких криптовалют

• Комісії не видно до створення ордера

3. ApeX Pro

ApeX Pro відома як одна з найкращих децентралізованих бірж завдяки гнучкій моделі AMM. Ця модель підвищує ефективність використання капіталу і робить транзакції схожими на спотову торгівлю. А ще тут є інтерфейс книги ордерів, що полегшує його використання для початківців. У платформу інтегровано механізм масштабування 2-го рівня StarkWare, що підвищує безпеку біржі. Якщо DEX колись і припинить діяльність, трейдери можуть через цей механізм повернути свої кошти. Тут навіть є кредитне плече до 20Х для будь-якого токена на ринку деривативів.

Переваги:

• Висока продуктивність

• Безпека й конфіденційність

• Низькі тарифи

• Високе кредитне плече

• Модель книги ордерів

Недоліки:

• Обмежений вибір торгових інструментів

• Відсутність багаторівневих комісій

4. Curve

Curve — одна з найкращих DEX для трейдерів, яких непокоїть волатильність. Curve — це ще одна DEX, що працює за моделлю АММ. Як і Uniswap, вона використовує децентралізовану мережу Ethereum. Але в деяких аспектах вона унікальна. Зокрема є власний токен CRV для управління, що надає власникам право голосу.

Переваги:

• Понад 45 токенів

• Комісія за транзакції — приблизно 0,04%

• Власники токенів можуть голосувати за важливі рішення

Недоліки:

• Тривале навчання через складний інтерфейс

• Високі комісії за газ

5. KyberSwap

П’ята у списку найкращих DEX — KyberSwap. Це флагманський продукт Kyber Network. Зазвичай її порівнюють з Uniswap через наявність AMM, але є деякі особливості, які вирізняють її на тлі інших. Ця біржова платформа працює з кількома пулами ліквідності. Крім того, ці пули глибші, ніж у більшості інших DEX. Ось чому в численних DeFi-застосунках протокол KyberSwap взято за основу. Платформа виплачує кожному провайдеру ліквідності комісію 0,3% за торгівлю певною парою. Усі винагороди й комісії за торгівлю виплачуються в KNC — нативному токені біржової платформи.

Переваги:

• Підтримка понад 1500 токенів

• Тисячі доступних пар для обміну

• Провайдери ліквідності отримують 0,3% комісії

• Є рішення для стейкінгу, фермерства й DApp

Недоліки:

• Відсутність поповнення в традиційній валюті

• Немає мобільного застосунку

• Може бути складною в роботі для нових трейдерів

6. dYdX

На відміну від більшості інших DEX, dYdX — це DEX книги ордерів. Тому процес торгівлі на криптовалютному ринку відповідає більш традиційному підходу. Але вона все ж має деякі унікальні особливості. Одна з них — торгівля з кредитним плечем до 5Х до інвестованої суми, якщо користувачі відкривають довгу або коротку позицію в ETH. Ця біржа також відома як кредитна платформа. Тут є можливість отримання або надання крос-маржинальних позик. Тобто користувачі отримують пасивний дохід, якщо залишають свої кошти на платформі. Активи, якими активно торгують, теж можуть приносити проценти. Крім того, за обсягом торгівлі dYdX поступається лише Uniswap.

Переваги:

• Зручність для користувача

• Друге місце за обсягом торгівлі серед DEX

• Є мобільний застосунок

• Комісія за торгівлю — усього 0,1%

• Торгівля з кредитним плечем

• Можливість отримувати пасивний дохід кількома способами

Недоліки:

• Відсутність поповнення в традиційній валюті

• Обмежені торгові можливості

7. 1inch

Сьома платформа в списку — 1inch для легкої торгівлі криптовалютами. А ще це найкращий агрегатор DEX у списку. Перед кожною транзакцією платформа сканує кілька DEX, що дає користувачам найнижчі ціни під час купівлі токенів. Користувачі можуть вкладати токени в пул ліквідності й отримувати винагороду в токенах 1INCH. Володіючи нативними токенами, користувачі ще й отримують право голосу.

Переваги:

• Більш як 400 токенів на вибір

• Нульова комісія за транзакції

• Власники 1INCH можуть брати участь в управлінні

• Чудові курси обміну

Недоліки:

• Інші DEX можуть стягувати комісію за транзакції

• Може бути складною в роботі для нових трейдерів

8. Balancer

Далі йде ще одна DEX на базі Ethereum під назвою Balancer. Ця платформа уможливлює швидке укладення угод завдяки смартконтрактам і пулам ліквідності. Це АММ з кількома пулами ліквідності для користувачів. Вони навіть можуть створювати власні пули одного з трьох типів на вибір, а саме смарт-пули, приватні та спільні пули.

Переваги:

• Платежі без комісії за газ попри прив’язку в роботі до Ethereum

• Кілька типів пулів на вибір у разі створення власного пулу

• Швидкість і проста в роботі

• Можливість отримувати пасивний дохід

Недоліки:

• Комісія за транзакції залежно від власника пулу може складати від 0,0001% до 10%

9. Bancor

Далі йде Bancor — ще один надійна DEX. Bancor серед перших AMM з’явилися на Ethereum у 2017 році. Платформа миттєво проводить угоди з автоматичною ліквідністю. Через цю особливість Bancor стала для багатьох трейдерів однією з найкращих децентралізованих бірж. Крім того, нативний токен платформи BNT дає змогу здійснювати платежі швидко й просто. Біржа запобігає непостійним збиткам через стейкінг у декількох пулах. Стейкінг і внески BNT приносять чудову винагороду. Але в найвигіднішому становищі є ті, хто одночасно інвестує в BNT й інші криптовалюти.

Переваги:

• Надійна й перевірена платформа

• Захист користувачів від непостійних збитків

• Комісії біржі не фіксовані, але залишаються на низькому рівні

Недоліки:

• Немає підтримки фіатних валют

• Користувачі повинні зберігати свої активи в гаманці Bancor

10. Slingshot

Slingshot — це популярний протокол обміну на базі Ethereum з 0% комісії. Заснована у 2020 році, платформа дає змогу шукати, відправляти, отримувати або обмінювати криптовалюту. Вона доступна як на мобільному телефоні, так і на настільному комп’ютері. Передбачена мультичейн- і мостова підтримка декількох мереж, зокрема Canto, Polygon, Arbitrum, Binance BNB Chain, Arbitrum Nova й Optimism.

Переваги:

• Інтуїтивно зрозумілий інтерфейс

• Розширені торгові інструменти

• Можливість порівнювати ціни на різних біржах

• Доступні стоп-лоси й лімітні ордери

Недоліки:

• Потрібна перевірка

• Для участі необхідно внести мінімальний депозит

11. CowSwap

Одинадцята DEX у списку — CowSwap. Ця біржа забезпечує торгівлю токенами на базі Ethereum. Це відбувається шляхом узгодження попиту та пропозиції. Це також запобігає прослизанню та комісіям. Але ордери, яким не знаходиться одноранговий відповідник, надсилаються до базового AMM. Так CowSwap дає користувачам змогу випробувати обидва підходи. Користувачі отримують можливість укладати угоди за найкращою ціною на всіх агрегаторах і біржах.

Переваги:

• Повністю бездозвільний агрегатор Meta DEX

• Високий рівень безпеки й конфіденційності для захисту угод

• Підвищена ліквідність

• Велика кількість пар токенів

• Торгівля без комісії за газ для ордерів, поданих офчейн

Недоліки:

• Зловживання в рамках хакерської атаки

• Відносно недавно на ринку

12. IDEX

Далі йде IDEX, що також працює в мережі Ethereum. Це ідеальна платформа для активних трейдерів з великим обсягом торгівлі, бо вони можуть укладати кілька угод одночасно. Також можливе скасування без оплати комісії за газ. Крім того, платформа підтримує як ринкові, так і лімітні ордери. За високий рівень безпеки відповідають передові механізми захисту. Варто також відзначити, що IDEX використовує CEX і DEX для проведення угод і підвищення безпеки.

Переваги:

• Підтримка близько 26 токенів

• Наявність стейкінгу

• Скасування угод без сплати комісії за газ

• Мінімальний ризик порушення системи безпеки

• Комісія за транзакцію — усього 0,1%

Недоліки:

• Складний інтерфейс

• Немає підтримки фіатних валют

• Користувачі повинні підтверджувати угоди приватними ключами

13. DEX.AG

Наступною у списку йде DEX.AG — агрегатор, що отримує ліквідність від інших DEX. Деякі з них навіть внесені до цього списку. Порівнюючи ці платформи ще до укладання угоди, користувачі можуть отримати одні з найкращих цін. Мало того, користувачі можуть заощадити час та зусилля.

Переваги:

• Без комісій

• Покращений користувацький інтерфейс

• Економія час та зусиль

• Найкращі ціни

Недоліки:

• Можливо, доведеться сплачувати комісії інших DEX

14. AirSwap

На наступному місці — AirSwap, що працює на Ethereum, тому користувачі повинні платити комісію за газ ETH. Крім неї платформа не стягує жодних комісій. Біржа має нативний токен AST, який можна обміняти на будь-який токен ERC-20. Операції з внесення та зняття коштів відбуваються миттєво, що дуже подобається користувачам.

Переваги:

• Без комісій

• Мінімальний ризик порушення системи безпеки

• Підтримка багатьох токенів

Недоліки:

• Пірингова угода укладається лише тоді, коли знайдено відповідного трейдера

15. SushiSwap

SushiSwap — одна з найвідоміших DEX у криптовалютній галузі. Вона виокремилася з Uniswap і заслуговує на місце в списку найкращих децентралізованих бірж з кількох причин. Її власний токен SUSHI дає користувачам змогу отримувати пасивний дохід стейкінгом. Це дає різні переваги в управлінні. А ще SushiSwap має унікальну архітектуру DEX, яка зменшує централізацію ринку.

Переваги:

• Низькі комісії за транзакції

• Працює з більшістю токенів ERC-20

• Інтуїтивно зрозумілий інтерфейс

Недоліки:

• Складна структура винагород

• Обмежене використання передових технологій

16. PancakeSwap

PancakeSwap — наступна біржа в нашому списку. Це найбільша DEX у смарт-ланцюжку Binance, відома дуже дешевими пулами ліквідності. А ще ризик прослизання на цій платформі мінімальний. Ця некастодіальна DEX пропонує можливості для автоматичної торгівлі через пули ліквідності. Вони працюють на базі смартконтрактів на BSC. Нативний токен біржі CAKE призначений для стейкінгу, дохідного фермерства або управління.

Переваги:

• Підтримка понад 50 DeFi-токенів

• Низькі комісії за транзакції

• Ризики прослизання значно нижчі

Недоліки:

• Можливість непостійних збитків

17 WX. Network

Наступною в списку йде WX.Network. Ця DEX (раніше відома як Waves) працює з такими цифровими активами, як BTC і LTC. А ще платформа пропонує функцію первинної пропозиції монет для краудфандингу. Інтерфейс має унікальний дизайн і був розроблений з акцентом на простоті користування. Поєднанням централізованих і децентралізованих функцій вона може зменшувати прослизання.

Переваги:

• Низький ризик прослизання

• Використання власного блокчейну

• Надзвичайно низькі торгові комісії (0,03%)

• Інтуїтивно зрозумілий інтерфейс

• Кілька підтримуваних активів

Недоліки:

• Немає підтримки фіатних валют

• Відсутність регулювання

18. Xfai

Далі йде Xfai — унікальна DEX, побудована за моделлю автоматизованого маркетмейкера для створення взаємопов’язаних пулів ліквідності. Ця DEX працює за системою смартконтрактів маркетмейкера з постійною функцією (CFMM), а не за підходом маркетмейкера з постійним продуктом на основі пари токенів. Основне завдання — розв’язати проблеми фрагментації ліквідності (коли вона розпорошена між різними платформами, що ускладнює визначення ціни) та великого прослизання. Xfai розміщена як у мережі Ethereum, так і в мережі Linea, а також пропонує користувачам «нескінченний стейкінг» — унікальну форму забезпечення ліквідності.

Переваги:

• Індивідуальна розробка для уникнення фрагментації ліквідності та зменшення прослизання

• Користувачі можуть торгувати будь-якими цифровими активами

• Проста інформаційна панель для управління всіма активами в єдиному місці

Недоліки:

• Ризик непостійних збитків від АММ

• Відносно висока комісія за своп — 0,4%

19. ParaSwap

Нарешті, ParaSwap — популярний мультичейн-агрегатор DeFi, покликаний надати трейдерам і DApp доступ до найкращих цін, високої ліквідності та можливості швидкого виконання транзакцій. ParaSwap досягає цього шляхом об’єднання ліквідності DEX і протоколів кредитування в єдиний і безпечний інтерфейс і API для інтуїтивно зрозумілого використання. Платформа поєднує в собі оптимізатор доходу, незалежний аудит смартконтрактів і розширені графіки з функціоналом API, щоб користувачі могли шукати найвигідніші ціни без особливих зусиль.

Переваги:

• Функціонал агрегатора дає користувачам найкращі ціни

• Простий доступ до фрагментованих пулів ліквідності

• Висока ліквідність

Недоліки:

• Неможливо придбати криптовалюту напряму

• Неможливо укладати угоди у традиційних валютах

Чи варто торгувати криптовалютою на DEX?

DEX стали вагомим гравцем на криптовалютному ринку. Завдяки їхній некастодіальності вашим коштам під час торгівлі ніщо не загрожує. Угоди проходять миттєво, і все відбувається за допомогою смартконтрактів. Попри це, навіть найкращі децентралізовані біржі мають певні недоліки. Ось чому, перш користуватися якоюсь платформою, важливо її вивчити.

Поширені запитання

Яка децентралізована біржа найкраща?

Кожна DEX має свої плюси й мінуси, тому жодну з них не можна назвати найкращою. Усе залежить від того, які характеристики важливіші для того чи іншого трейдера.

Яка DEX найбільша?

Найбільша DEX в криптовалютній галузі — Uniswap на базі Ethereum. Uniswap має найбільший обсяг торгівлі — показник, за яким ми визначили найбільшу DEX.

Чи є Binance децентралізованою біржею?

Binance не є децентралізованою біржею. Навпаки, це повністю централізована криптовалютна біржа, з кастодіальними й іншими послугами, які пропонують подібні платформи.

Чи є Coinbase децентралізованою біржею?

Ні, Coinbase теж не є DEX. Як і Binance, Coinbase також є регульованою, централізованою платформою. Це найбільша регульована біржа США.