В волатильном мире криптовалют инструменты, связанные с настроением на рынке, часто могут быть полезны как краткосрочным, так и долгосрочным трейдерам, которые разрабатывают стратегии в условиях неопределенности. Хотя эти инструменты не безотказны, они часто играют большую роль во время принятия решений о торговле криптовалютами. С их помощью можно сразу понять, в каком положении находится большинство трейдеров. Один из надежных примеров такого инструмента, связанного с настроением на рынке, — соотношение ETH/BTC.
Это показатель относительной силы Ether (ETH) по сравнению с Bitcoin (BTC). Он дает ценное представление о настроениях на рынке и потенциальных торговых возможностях.
Хотите узнать, как опытные криптотрейдеры используют соотношение ETH/BTC для выработки общей стратегии? В этом полном руководстве по соотношению ETH/BTC мы расскажем, почему этот показатель важен для криптотрейдеров, начиная с его определения и заканчивая его корреляцией с альткоинами.
Если кратко
Соотношение ETH/BTC отражает относительную силу Ethereum по сравнению с Bitcoin, позволяя понять настроения на рынке.
Отклонения от исторического среднего значения соотношения ETH/BTC могут говорить о торговых возможностях.
Криптотрейдеры часто используют соотношение ETH/BTC, чтобы определять пропорции активов ETH, BTC и альткоинов.
Технологические достижения, настроения на рынке, изменения в законодательстве и макроэкономические факторы могут влиять на соотношение ETH/BTC.
При торговле на основе соотношения ETH/BTC важно правильно управлять рисками.
Что такое соотношение ETH/BTC
Соотношение ETH/BTC указывает на относительную стоимость Ether по отношению к Bitcoin и рассчитывается путем деления цены ETH на цену BTC. Этот показатель говорит о том, сколько стоит Ether по отношению к Bitcoin и наоборот.
Понимание этого соотношения крайне важно для криптовалютных трейдеров, поскольку оно дает ценную информацию о настроениях на рынке и торговых возможностях. Для более опытных криптотрейдеров соотношение ETH/BTC, как правило, является опережающим индикатором, сигнализирующим о предстоящих ралли альткоинов. Понимание этого показателя помогает принимать взвешенные решения о торговых операциях в периоды склонности нетерпимости к риску. В последующих разделах мы более подробно расскажем о том, как использовать соотношение ETH/BTC, чтобы лучше ориентироваться на криптовалютном рынке.
Что означает соотношение ETH/BTC
Соотношение ETH/BTC — это коэффициент цены Ether по отношению к Bitcoin. Например, если соотношение ETH/BTC составляет 0,07, это означает, что один токен Ether эквивалентен 7% от одного Bitcoin. Трейдеры часто используют этот показатель для сравнения эффективности двух активов, поскольку он показывает, как они соотносятся друг с другом, а не с фиатными валютами, таким как доллар США. Кроме того, соотношение ETH/BTC можно рассматривать как производительность альткоинов, таких как Ether, на фоне доминирования Bitcoin.
Исторический контекст соотношения ETH/BTC
Исторически сложилось так, что соотношение ETH/BTC колеблется под влиянием различных рыночных факторов. Когда в 2015 году был запущен Ethereum, соотношение было низким. Bitcoin значительно превосходил ETH по рыночной стоимости. Однако рост Ethereum был обусловлен функциональностью смарт-контрактов и приводил к периодическим скачкам соотношения. В такие ключевые моменты, как бум ICO в 2017 году и прорыв DeFi в 2020, Ethereum стремительно сокращал отставание от Bitcoin.
Основы ETH/BTC: не просто соотношение
Соотношение ETH/BTC — это не просто численное сравнение двух крупнейших криптовалют. Оно служит ценным показателем настроений на рынке и указывает на относительную силу Ethereum по сравнению с Bitcoin. Анализируя соотношение ETH/BTC, трейдеры могут получать представление о том, как рынок оценивает потенциал Ethereum и его положение в более широком криптовалютном ландшафте.
Bitcoin получил титул цифрового золота и часто рассматривается как средство сбережения, а Ethereum как платформу для создания децентрализованных приложений называют цифровой нефтью. Соотношение ETH/BTC меняется в зависимости от того, как воспринимает рынок эти две криптовалюты. Например, если поменяется общее настроение в отношении Ethereum как средства накопления в связи с такими факторами, как рост институционального принятия или появление успешных децентрализованных приложений (Dapp), соотношение может увеличиться. Подробнее об этом мы расскажем в следующем разделе.
Понимая соотношение ETH/BTC, трейдеры могут принимать обоснованные решения о распределении активов в портфеле и находить торговые возможности, когда начинается ралли альткоинов.
Что влияет на соотношение ETH/BTC
Когда соотношение растет, это говорит о том, что Ethereum становится доминирующей блокчейн-экосистемой. Падение соотношения ETH/BTC может говорить о возобновлении интереса к BTC из-за предполагаемого доминирования Bitcoin. Это может быть обусловлено следующими факторами.
Технические достижения
Постоянное развитие и внедрение новых возможностей блокчейна, начиная с увеличения количества транзакций в секунду и заканчивая внедрением параллельной обработки, повышают доверие к Ethereum и увеличивают соотношение ETH/BTC. И наоборот, если экосистема Bitcoin продолжит развиваться и появятся инновации, в том числе увеличится популярность стейкинга Bitcoin, то соотношение ETH/BTC может упасть.
Уровни принятия
Растущий спрос на DApp и сервисы на базе Ethereum могут повысить спрос на ETH и увеличить соотношение ETH/BTC. Это особенно актуально, когда происходят значительные события в таких трендовых направлениях, как DeFi и RWA. Например, всплеск популярности протоколов DeFi на Ethereum может привести к росту спроса на ETH, так как токены нужны для взаимодействия с этими платформами. Аналогичным образом развитие токенизации реальных активов (RWA) на Ethereum может привлечь больше институциональных трейдеров и повысить спрос на ETH.
Макроэкономические факторы
Глобальные экономические условия и тенденции, такие как снижение процентных ставок, инфляция и геополитические события, могут косвенно влиять на соотношение ETH/BTC. Например, в период экономической стабильности трейдеры могут использовать более рискованные активы, например криптовалюту, что приносит пользу таким альткоинам, как Ether, и увеличивает соотношение ETH/BTC. И наоборот, агрессивное повышение процентных ставок может заставить трейдеров переключиться на менее рискованные активы, такие как Bitcoin, и уменьшить соотношение ETH/BTC.
Конкуренция
Значение показателей Ether и других альткоинов по сравнению к Bitcoin также может влиять на соотношение ETH/BTC. Если конкуренты Ethereum продемонстрируют значительный рост или опережение, то настроения трейдеров могут измениться, а соотношение ETH/BTC снизиться. Многочисленные конкурирующие блокчейны, такие как Solana и Sui, находятся на подъеме, и настроения изменятся, если трейдеры начнут все больше отдавать предпочтение этим новым экосистемам.
Изменения в нормативных предписаниях
Изменения в регуляторной политике или отношении к криптовалютам могут существенно повлиять на соотношение ETH/BTC. Позитивные события в сфере регулирования, такие как одобрение новых спотовых криптовалютных ETF или внесение ясности в эту сферу, могут повысить доверие трейдеров и привести к росту соотношения. И наоборот, негативные изменения в законодательстве, такие как запреты или ограничения, могут иметь обратный эффект, поскольку трейдеры перейдут к менее рискованным вариантам, в том числе Bitcoin.
Настроения и спекуляции
Настроения на рынке и спекулятивное поведение также играют важную роль в формировании соотношения ETH/BTC. В периоды интенсивных спекуляций или FOMO цена Ether и Bitcoin может быстро расти, однако на относительные показатели этих двух активов все равно влияют вышеупомянутые факторы. Например, при всплеске спекулятивного интереса к Ethereum в связи с реализацией или анонсом нового этапа развития блокчейна у соотношения ETH/BTC может случиться временный скачок, даже если фундаментальные показатели этих двух активов останутся примерно теми же. Однако в долгосрочной перспективе это соотношение, скорее всего, будет зависеть от более фундаментальных факторов, таких как технологический прогресс, принятие и макроэкономические условия.
Как читать и анализировать график ETH/BTC
Вы новичок в техническом анализе и построении графиков и не знаете, с чего начать? Вот краткий обзор того, на что следует обращать внимание на любом графике ETH/BTC.
У ETH/BTC обычно свечной график, на котором каждая свеча содержит данные об открытии, закрытии, максимальной и минимальной цене Ether по отношению к Bitcoin за определенный период. Графики можно настраивать, выбирая различные временные периоды, например, день, неделю или час, в зависимости от стратегии. В этом примере мы рассмотрим соотношение ETH/BTC на недельном графике.
Интерпретация графика соотношения ETH/BTC
Движения на графике ETH/BTC могут указывать на изменения в настроениях рынка. Рост соотношения ETH/BTC говорит о том, что Ethereum укрепляет свои позиции по отношению к Bitcoin, что может быть связано с бычьими настроениями в экосистеме Ethereum. С другой стороны, снижение соотношения может говорить о том, что Bitcoin показывает себя лучше, а трейдеры в целом предпочитают более надежные и стабильные активы.
Судя по графику, на который мы ссылаемся, ETH/BTC только что отскочил от ключевой зоны спроса на уровне 0,035-0,04. Эти значения в последний раз были в начале 2021 года и представляют сильный уровень поддержки для соотношения ETH/BTC. Если соотношение удержится выше этого уровня, может случиться разворот и появятся бычьи перспективы для Ethereum и других альткоинов. Однако не стоит принимать импульсивные торговые решения. Важно учитывать и другие факторы, такие как рыночные тенденции и новости, влияющие на Ether и Bitcoin.
Зачем отслеживать соотношение ETH/BTC
Если вы новичок в криптовалютном трейдинге, вам может быть интересно, почему некоторые криптотрейдеры одержимы соотношением Ether и Bitcoin. Приведем несколько причин.
Диверсификация портфеля
Соотношение ETH/BTC позволяет криптотрейдерам эффективно диверсифицировать свои портфели. Понимая относительную силу этих двух активов, можно распределять активы так, чтобы оптимизировать риск и прибыль. Например, во время бычьего рынка Ether трейдеры реализуют более агрессивный и рискованный подход, закупая ETH и альткоины, чтобы получить прибыль. Когда соотношение ETH/BTC снижается, трейдеры придерживаются более осторожного подхода к риску, переводя активы в BTC в периоды экономической неопределенности.
Определение перспективных тенденций
Как уже упоминалось ранее, соотношение ETH/BTC — ценный инструмент для анализа тенденций и настроений на рынке. Если соотношение растет, значит, рынок отдает предпочтение Ethereum. Это может быть связано с бычьими настроениями из-за децентрализованных приложений или обновлений сети. И наоборот, снижение коэффициента может говорить о том, что рынок предпочитает более безопасный актив — Bitcoin.
Определение точек входа и выхода
Соотношение ETH/BTC предоставляет множество торговых возможностей. Трейдеры могут использовать это соотношение, чтобы определять точки входа и выхода. Например, если соотношение ETH/BTC необычно низкое, можно покупать Ethereum в ожидании восстановления его цены по отношению к Bitcoin. Высокое соотношение может побудить трейдеров зафиксировать прибыль или вернуться к Bitcoin, чтобы снизить риск. Трейдеры, не склонные к риску, могут даже использовать соотношение ETH/BTC, чтобы взвешивать риск и прибыль арбитражных возможностей в различных торговых парах.
Почему соотношение ETH/BTC коррелирует с ралли альткоинов
Если вы достаточно давно знакомы с предыдущими циклами бычьего рынка, то знаете, что соотношение ETH/BTC часто используется как индикатор альткоинов. Показатель говорит об относительной силе ведущего альткоина по сравнению с Bitcoin. Ценовые колебания Bitcoin как доминирующей монеты в криптовалюте могут оказывать значительное влияние на весь криптовалютный рынок. Когда соотношение ETH/BTC растет, это говорит о том, что Ethereum опережает Bitcoin, что указывает на бычьи настроения в отношении других альткоинов. И наоборот, снижение коэффициента говорит о том, что трейдеры предпочитают Bitcoin альткоинам, что может привести к распродаже на рынке альткоинов в целом. Именно поэтому трейдеры часто используют соотношение ETH/BTC в качестве опережающего индикатора ралли альткоинов.
При этом важно отметить, что соотношение ETH/BTC — не идеальный предсказатель поведения альткоинов. На динамику цен конкретных альткоинов влияют и другие факторы, такие как фундаментальные показатели проектов и настроения на рынке.
Всегда ли низкое соотношение ETH/BTC приводит к ралли альткоинов
В одном из предыдущих разделов мы упоминали о том, что некоторые криптотрейдеры склонны оценивать падение ETH/BTC как опережающий индикатор предстоящего ралли альткоинов. Чтобы проверить этот тезис на практике, давайте посмотрим на прошлые показатели соотношения ETH/BTC и их связь с общей рыночной капитализацией криптовалют.
Мы сравнили оба графика и использовали данные до 2019 года. Соотношение ETH/BTC демонстрирует чрезвычайно высокую корреляцию с графиком общей рыночной капитализации на протяжении 2021 года и большей части 2022 года. Во многом это было связано с летним ажиотажем вокруг DeFi, который положительно сказался на Ethereum и многих других альткоинах, поскольку сети первого уровня, такие как Solana и Terra, демонстрировали стремительный рост цен и эйфорические настроения в целом. После краха Terra и FTX сеть Ethereum крепко держалась на протяжении 2022 года и в начале 2023 года, поскольку трейдеры переходили в экосистему Ethereum в поисках безопасной стратегии на фоне неопределенности и волатильности.
С сентября 2022 года соотношение ETH/BTC постоянно снижалось с максимума 0,08563 до недавнего минимума 0,03832 18 сентября 2024 года. Он совпал со слиянием Ethereum, которое произошло 15 сентября 2022 года. Тогда настроения вокруг Ethereum были на пике, поскольку сеть Ethereum перешла на механизм консенсуса Proof of Stake. Дальнейший анализ цен на ETH во время слияния Ethereum показывает, что токены Ether торговались с понижением примерно на 70% по сравнению с максимальной ценой в ноябре 2021 года. Это контрастирует с ростом общей рыночной капитализации криптовалют, поскольку она восстанавливается после минимумов ноября 2022 года, несмотря на снижение уровня соотношения ETH/BTC.
Можно сделать вывод, что при низком соотношении ETH/BTC и его небольшой корреляцией с ралли альткоинов, другие события также играют существенную роль в определении общего настроения рынка и относительной эффективности различных монет и токенов. Несмотря на то что это удобный способ анализировать текущие настроения вокруг альткоинов, нужно проводить более глубокий анализ, а не принимать решение о торговле на основе одного опережающего индикатора — соотношения ETH/BTC.
Торговые стратегии с соотношением ETH/BTC
Итак, мы рассказали о соотношении ETH/BTC и о том, как оно влияет на сделки. Теперь давайте рассмотрим планы действий, которые могут использовать криптовалютные трейдеры. Эти торговые стратегии, начиная с возврата к среднему и заканчивая арбитражем, будут полезны независимо от ваших прогнозов относительно предстоящего ралли альткоинов.
Дневная торговля или долгосрочное хранение
Есть два основных подхода к торговле на основе соотношения ETH/BTC: дневная торговля и долгосрочное хранение. Дневные трейдеры торгуют на основе краткосрочных колебаний соотношения, часто используя технические индикаторы и стратегии высокочастотной торговли, чтобы фиксировать прибыль сразу. С другой стороны, сторонники долгосрочного хранения используют соотношение ETH/BTC как средство балансировки активов с течением времени, позволяющее корректировать их распределение в зависимости от общих рыночных тенденций.
Возврат к среднему
Стратегия возврата к среднему предполагает, что соотношение ETH/BTC в конечном итоге вернется к своему историческому среднему значению. Это означает, что если коэффициент опустится сильно ниже своего долгосрочного среднего значения, то ETH и другие альткоины можно считать недооцененными и стоит закупаться. Трейдеры, использующие эту стратегию, считают, что неэффективность рынка или временные отклонения от среднего значения в конечном итоге скорректируются.
Арбитражные возможности
Опытные трейдеры часто ищут арбитражные возможности в паре ETH/BTC, особенно когда происходит временное искажение цен на разных биржах. Они покупают ETH на одной бирже, где цена ниже, и продают те же токены на другой, где цена выше, извлекая выгоду из разницы в цене. Арбитраж может быть прибыльным, но требует точного исполнения и доступа к нескольким торговым платформам.
Управление рисками при торговле на основе соотношения ETH/BTC
Как и в любой другой торговой стратегии, управление рисками имеет решающее значение при торговле криптовалютами. Хотя соотношение ETH/BTC может быть удобным инструментом в арсенале любого трейдера, но у него есть и недостатки. Поэтому всегда нужно определять уровни стоп-лосса, чтобы избегать чрезмерных потерь, и правильно выбирать размер позиции, не рискуя слишком большой суммой в одной сделке. Кроме того, диверсификация портфеля по различным криптовалютам помогает снизить риск и влияние волатильности одного актива. И наконец, прежде чем принимать какие-либо торговые решения, необходимо проводить тщательное исследование и анализ, изучать факторы, влияющие на соотношение ETH/BTC и криптовалютный рынок в целом.
Заключение и прогнозы на будущее
Соотношение ETH/BTC — мощный инструмент для краткосрочных и долгосрочных криптовалютных трейдеров. Отслеживая относительные показатели Ethereum и Bitcoin, можно получить представление о более широких рыночных тенденциях, найти торговые возможности и принять обоснованные решения по формированию портфеля. Независимо от того, хотите ли вы активно торговать или сбалансировать свои криптовалютные активы, соотношение ETH/BTC поможет вам сориентироваться на постоянно развивающемся криптовалютном рынке. Некоторые бычьи трейдеры рассматривают соотношение ETH/BTC как ценный индикатор ралли альткоинов, но это не единственный фактор, который следует учитывать при торговле такими активами. Важную роль также играют фундаментальные показатели отдельных проектов, настроение на рынке и макроэкономические условия. Чтобы принимать обоснованные решения и получить максимум прибыли в динамичном мире криптовалютной торговли, важно проводить тщательное исследование и анализ.
Хотите узнать о других макроэкономических факторах, влияющих на криптовалютный рынок? В нашем руководстве по заседаниям ФРС и повышению ставок рассказано о влиянии решений Федеральной резервной системы США на криптовалютное пространство. Также ознакомьтесь с руководством по хеджированию с помощью опционов, чтобы справляться с неожиданными формами волатильности рынка:
Часто задаваемые вопросы
Соотношение ETH/BTC — это сравнение цены Ethereum и Bitcoin. Колебания обусловлены изменениями в динамике рынка, технологическими разработками и макроэкономическими факторами, влияющими на спрос на эти криптовалюты.
Да, соотношение ETH/BTC может дать представление о настроениях на рынке и тенденциях в более широкой криптовалютной экосистеме. Он помогает определить, отдают ли трейдеры предпочтение потенциалу роста Ethereum или стабильности Bitcoin.
Соотношение ETH/BTC часто служит индикатором для более широкого рынка альткоинов. Рост коэффициента может свидетельствовать о бычьих настроениях в отношении альткоинов, в то время как снижение коэффициента может указывать на акцент на менее волатильных монетах, таких как Bitcoin, а не на других криптовалютах.
Соотношение ETH/BTC — не идеальный предсказатель движения рынка. Другие факторы, такие как фундаментальные показатели отдельных проектов и настроение на рынке, также могут влиять на цену криптовалют. Важно использовать соотношение в сочетании с другими инструментами анализа и учитывать более широкий рыночный контекст.
Риски включают волатильность рынка, проблемы с ликвидностью и резкие колебания цен. Очень важно использовать правильные стратегии управления рисками, устанавливать стоп-лосс ордера и выбирать подходящий размер позиции, чтобы предотвращать чрезмерные потери.
© OKX, 2024. Эту статью можно воспроизводить или распространять как полностью, так и в цитатах объемом не более 100 слов при условии некоммерческого использования. При любом воспроизведении или распространении полного ее содержания нужно четко указать: «Разрешение на использование получено от владельца авторских прав (© 2024) на эту статью — OKX». Цитаты необходимо приводить со ссылкой на название статьи и авторство, например: «Название статьи, [имя автора], © OKX, 2024». Использование статьи в производных и других работах не допускается.
