Как начать работу сервисом обмена в кошельке OKX?
1. Что такое сервис обмена в кошельке ОКХ?
Сервис обмена в кошельке OKX — это универсальный кроссчейн-агрегатор транзакций. Благодаря умным алгоритмам маршрутизации ордеров сервис находит наиболее эффективные каналы обмена и распределяет торговую сумму отдельной транзакции между несколькими каналами, что позволяет пользователям покупать и продавать активы по наилучшим ценам.
В настоящее время сервис обмена в кошельке OKX работает на 1inch, протоколе агрегации в блокчейне Ethereum. Этот протокол имеет собственный алгоритм маршрутизации ордеров, который предлагает пользователям эффективность, простоту и выгодность кроссчейн-операций.
2. Что такое кроссчейн-своп?
Кроссчейн-своп позволяет осуществлять прямой обмен активами между различными блокчейнами без необходимости последовательного процесса. Для этого используются алгоритмы, позволяющие найти наиболее эффективный кроссчейн-маршрут с точки зрения затрат и времени. В настоящее время OKX DEX имеет более 20 кроссчейн-мостов и совместим с 16 различными блокчейнами.
Как работает кроссчейн-мост?
Мост находит наилучший маршрут, чтобы связать токен X в блокчейне А с токеном Y в блокчейне Б.
Он находит несколько маршрутов через поддерживаемые DEX и мосты, учитывая любые свопы, которые могут потребоваться до и после связи.
3. Что такое DEX?
Децентрализованная биржа (DEX) — это биржа на основе блокчейна. В отличие от централизованной биржи (CEX), DEX не хранит средства пользователей и их персональные данные на централизованном сервере, а осуществляет деятельность в блокчейне, включая хранение активов, сопоставление ордеров и клиринг с помощью базовых смарт-контрактов.
По сравнению с CEX, DEX имеют следующие особенности:
Удобство использования. Регистрация по электронной почте или верификация личности не требуется. Для доступа к DEX пользователям достаточно подключиться к кошельку.
Полный контроль над активами. На CEX пользователи должны внести криптовалюту на платформу перед началом торговли, тем самым передавая контроль над своими активами. DEX, напротив, не предоставляют услуг по хранению активов и, следовательно, не контролируют средства пользователей и не имеют доступа к ним.
Диверсификация. Различные токены, которые не котируются на CEX, доступны на DEX.
Ограниченная скорость. На CEX данные о сделках находятся вне блокчейна, поэтому сделка может быть мгновенно завершена при наличии сопоставленного ордера. DEX полностью опираются на блокчейн, что означает, что каждый ордер или изменение состояния будет записываться в цепочку как транзакция.
Поэтому сделки на DEX не так быстры и эффективны, как на CEX.Плата за газ. В отличие от CEX, на DEX пользователям необходимо оплачивать газ.
4. Что такое AMM?
Автоматический маркет-мейкер (АММ) — это децентрализованный биржевой протокол, который использует алгоритмическую торговлю для поставки ликвидности на определенные рынки.
Поставщики ликвидности (LP) обеспечивают ликвидность торгового рынка, функция цены используется для установления цены для каждой сделки, а трейдеры напрямую взаимодействуют со смарт-контрактами для совершения криптовалютных транзакций.
Как работает автоматический маркет-мейкер (AMM)?
Вместо книги ордеров, системы сопоставления ордеров и институциональных маркет-мейкеров DEX используют протоколы AMM и смарт-контракты для создания пулов ликвидности и определения цен активов согласно математическим уравнениям. На DEX пользователи, по сути, не торгуют с контрагентами.
Вместо этого они торгуют со смарт-контрактами, в которых заблокирована ликвидность. Смарт-контракт сопоставляет полученную от пользователя криптовалюту с другим токеном и обменивает активы с помощью предустановленных математических уравнений. Например, в Uniswap используется простое уравнение x*y= k, чтобы задать взаимосвязь между конкретными активами, входящими в пулы ликвидности.
Здесь x и y представляют собой количество токенов, а k — константа. Стоит отметить, что формула x*y= k — это лишь одно из математических уравнений, используемых сегодня AMM.
Уравнение зависит от конкретного случая использования. Сам механизм работы AMM предусматривает, что в каждой транзакции всегда будет проскальзывание.
Однако, как правило, чем больше ликвидности в пуле, тем меньше проскальзываний.
Что такое пулы ликвидности?
Пулы ликвидности — это пулы токенов, заблокированных в смарт-контрактах, которые используются для маркет-мейкинга.
Пулы ликвидности позволяют пользователям беспрепятственно обмениваться токенами в блокчейне в полностью децентрализованной и некастодиальной форме.
На типичной DEX существует множество пулов ликвидности, в каждом из которых присутствует два криптоактива для создания торговой пары. Преимущество AMM заключается в том, что любой может стать маркет-мейкером и получать пассивный доход. Для этого нужно просто внести криптовалюту в стейкинг.
Чтобы стать маркет-мейкером или поставщиком ликвидности в AMM, пользователю необходимо внести в соответствующий пул эквивалентную стоимость двух токенов: например, в пуле USDC/ETH нужно внести ETH стоимостью $150 и USDC стоимостью $150.
5. Что такое DEX-агрегатор?
DEX-агрегатор представляет собой протокол на блокчейне, который получает ликвидность от различных DEX, автоматически находит наилучший торговый маршрут и распределяет торговую сумму отдельной сделки между несколькими маршрутами, что обеспечивает пользователям более выгодные ставки обмена токенов, чем на любой отдельной DEX.
Наилучшее распределение
DEX-агрегаторы подключаются к большинству крупных DEX, таких как Uniswap, Kyber, Curve и 0x. Например, когда пользователь обменивает ETH на DAI, DEX-агрегатор сравнивает ставки, доступные на всех децентрализованных биржах, применяет алгоритмы умной маршрутизации ордеров для поиска наилучшей ставки и распределяет ордера по нескольким DEX.
Разделение ордеров особенно эффективно для крупных сделок. Например, чтобы обменять ETH на DAI на сумму $500, ордер направляется в четыре пула:
UniswapV2 (50%)
Kyber (22%)
Sushiswap (18%)
0x (10%)
Наилучшая маршрутизация
Умные алгоритмы маршрутизации ордеров сканируют все возможные возможности исполнения. Например, если вы хотите обменять sUSD на ETH, прямой своп sUSD > ETH может оказаться не самым лучшим вариантом. В этом случае для получения наилучших ставок необходимо провести своп sUSD > USDT/DAI, а затем своп USDT/DAI > ETH.
DEX-агрегаторы просчитывают все возможности и осуществляют свопы в один шаг для пользователей.