A indústria cripto dedicou um tempo significativo para resolver o desafio de criar exchanges descentralizadas (DEXs) como alternativa às plataformas centralizadas. No entanto, os DEXs iniciais enfrentaram problemas com liquidez limitada, o que dificultou a adoção do usuário. Isso mudou com o advento dos market maker automatizados (AMMs), fornecendo as DEXes uma solução mais robusta. O Balancer, um projeto popular, é um exemplo de um AMM que aborda com sucesso os desafios de liquidez no setor atualmente.
O que é o Balancer?
Balancer é um AMM construído na blockchain Ethereum. Lançado em março de 2020, arrecadou US$ 3 milhões por meio de uma rodada inicial. Como outros AMMs, o Balancer oferece suas própras pools de liquidez onde os usuários podem depositar tokens. Ao contribuir com liquidez para essas pools, os usuários se tornam provedores de liquidez (LPs) e seus ativos são utilizados para executar transações nas bolsas. Os LPs recebem recompensas em troca de sua participação, tornando-se um papel incentivado e benéfico.
A equipe do projeto Balancer
Fernando Martinelli e Mike McDonald fundaram a Balancer. O projeto se originou como um programa de pesquisa dentro da BlockScience, uma empresa de software, em 2018, antes de evoluir para sua forma atual. Antes do Balancer, Martinelli tinha experiência como empreendedor em série e estava ativamente envolvido na comunidade Maker. McDonald assumiu a função de CTO na Balancer, aproveitando sua experiência como engenheiro de segurança e criador do mkr.tools.
Como é o funcionamento do Balancer?
O Balancer opera como um portfólio ponderado de auto-balanceamento, servindo como um LP e um sensor de preços. Ele permite que os usuários gerem lucros por meio de sua criptomoeda nativa, BAL. Para participar, os usuários contribuem para as pools de liquidez personalizáveis do projeto. Três tipos de pools estão disponíveis: privada, compartilhada e inteligente.
As pools privadas concedem propriedade e governança ao criador da pool, enquanto as pools compartilhadas são projetadas para LPs. As pools inteligentes funcionam de maneira semelhante as pools privadas, mas são controladas por contratos inteligentes. Os usuários ganham recompensas na forma de Balancer Pool Tokens (BPTs).
O token nativo do Balancer: BAL
A criptomoeda nativa do projeto Balancer é BAL. Embora não tenha sido apresentado inicialmente no lançamento do projeto, o BAL foi criado em junho de 2020 para funcionar como token de governança do projeto. Essa decisão foi influenciada pelo sucesso do token COMP da Compound.
Atualmente, o BAL potencializa a descentralização e serve como fator motivador para os LPs. O fornecimento máximo de BAL é de 96,1 milhões de tokens, com um fornecimento total de 57,6 milhões de unidades. Em junho de 2023, a oferta circulante de BAL é de 49,95 milhões de tokens.
Casos de uso do token BAL
Como um token de governança, o BAL contém casos de uso primários no ecossistema Balancer. Ele permite que os detentores de tokens participem da tomada de decisões, votando em propostas e moldando o futuro da plataforma.
Além de seu papel de governança, o BAL pode ser usado para negociação e compra, desde que as entidades estejam dispostas a aceitá-lo. Além disso, os usuários podem realizar staking do BAL para ganhar recompensas e fornecer liquidez nas pools do Balancer, aprimorando ainda mais a utilidade do token no ecossistema.
Distribuição do token Balancer
A distribuição do token do Balancer (BAL) é a seguinte:
- Vinte e cinco por cento foram reservados para a equipe, desenvolvedores principais, investidores e consultores.
- Cinco por cento foram alocados ao Balancer Ecosystem Fund para incentivos e parceiros.
- Cinco por cento foi alocado para o fundo de captação de recursos.
- Os provedores de liquidez irão minerar os tokens restantes.
A importância dos AMMs
Os AMMs, incluindo o Balancer, têm uma importância significativa na indústria criptográfica, pois facilitam a existência e a operação dos DEXes. Ao oferecer liquidez, os AMMs contribuem para o avanço da meta do setor de atingir a descentralização completa.
Além disso, os AMMs fornecem aos traders uma alternativa às exchanges centralizadas (CEXs), permitindo que eles se envolvam em negociações descentralizadas. Além disso, os LPs podem obter renda passiva ao fornecer liquidez aos AMMs. A capacidade do projeto de beneficiar todas as partes envolvidas está entre seus maiores pontos fortes.
