As 5 principais plataformas institucionais para trading de criptomoedas em 2024

À medida que as criptomoedas crescem em adoção, as instituições estão cada vez mais buscando ganhar exposição para esta nova classe de ativos. Além de traders de varejo, entidades como fundos de hedge, escritórios familiares, fundos de pensão e gerentes de ativos também estão negociando criptomoedas ativamente e construindo ativos digitais em um portfólio diversificado. Para isso, as instituições podem usar plataformas de trading que atendem aos seus requisitos específicos.

Neste artigo, vamos explorar mais sobre o que é uma plataforma institucional de trading de criptomoedas e observar algumas das principais plataformas institucionais de trading de criptomoedas.

O que é uma plataforma de trading de criptomoedas institucional?

A maioria das corretoras de criptomoedas atende aos traders de varejo como sua base de usuários principal. Com uma infraestrutura de mercado madura, molduras regulatórias mais claras e o desenvolvimento recente de produtos de nível institucional (spot de ETFs), instituições começaram a reconhecer o potencial de crescimento de longo prazo de blockchain e criptomoedas. Com diferentes necessidades para usuários de varejo, as instituições geralmente preferem corretoras que são projetadas para lidar com suas operações de trading em grande escala.

Mais especificamente, as plataformas institucionais de trading de criptomoedas se concentram em fornecer acesso a liquidez profunda, ferramentas de trading avançadas e interfaces de programação de aplicativos rápidas (API). Outra característica importante que as instituições procuram são as mesas over-the-counter (OTC), que permitem realizar grandes negociações com preços favoráveis, sem slippage alto.

Qual é a diferença entre uma plataforma institucional e uma corretora regular?

Primeiramente, as plataformas institucionais são construídas para lidar com grandes volumes de trading. Traders institucionais geralmente enviam ordens totalizando milhões de dólares, que algumas plataformas com foco em varejo podem ter dificuldade para lidar. Assim, uma plataforma institucional tem alta liquidez com spreads apertados, permitindo que os usuários executem negociações sem slippage.

Além disso, muitas plataformas institucionais oferecem taxas diferentes e favoráveis para seus clientes, em comparação com as taxas de varejo típicas. Como os traders institucionais trazem grandes volumes para a corretora, a corretora os incentiva a negociar mais. Algumas corretoras até oferecem descontos para fornecer liquidez.

As instituições também têm velocidades de execução mais rápidas, suporte a API, empréstimos com juros baixos e outros produtos criados para eles. Por fim, as corretoras também podem fornecer diferentes recursos de segurança e serviços de custódia que cumprem os requisitos regulatórios em cada jurisdição.

As principais plataformas institucionais de trading de criptomoedas

OKX Institutions

Uma das principais corretoras de criptomoedas do mundo, a OKX Institutions é a opção preferida de muitos usuários institucionais. A OKX oferece um programa de preço de oferta, em que os usuários podem obter taxas favoráveis para criar liquidez no mercado por meio da lista de ordens. Com desempenho rápido, segurança robusta e alta confiabilidade, a OKX é uma das melhores opções para instituições.

Principais recursos

• Com US$ 106 bilhões em volume diário de trading, a OKX é uma das maiores plataformas de trading de criptomoedas com alta liquidez. Os traders também podem acessar nossa rede de liquidez sob demanda com vários brokers. Os traders podem negociar instantaneamente spot OTC, spreads futuros e estratégias de opções sem afetar a lista de ordens.

• Conhecida por sua confiabilidade, com um tempo de atividade de 99,99%.

• Taxas de criador a partir de 0%. Oferecemos uma estrutura de taxas em níveis nos quais a taxa é menor para traders com grandes volumes de trading. Você pode saber mais sobre isso lendo nossa explicação de taxas de negociação na guia "Empréstimo VIP".

• Alto desempenho, oferecendo aos clientes conectividade de API em 5 milissegundos e 400.000 solicitações por segundo ao combinar ordens. A latência média é de apenas 3 milissegundos.

• Prova de reservas 1:1 e registro de violação de segurança zero.

• Amplo acesso aos mercados de criptomoedas. A OKX oferece mais de 350 tokens, 730 pares de spot, 280 derivados e 1.000 instrumentos de opções.

• Acesso a algoritmos avançados e tipos de ordens na plataforma.

• Empréstimos dedicados a traders institucionais com juros baixos.

• Parcerias com custodiantes regulados para fornecer soluções de custódia seguras, com arranjos personalizados para garantir operações eficientes e simplificadas.

Coinbase Institutional

Coinbase Institutional é uma plataforma usada por alguns dos maiores gerentes de ativos do setor. A Coinbase tem a reputação de ser uma plataforma confiável e segura no espaço de criptomoedas, com uma forte presença no mercado. Ela oferece trading de criptomoedas, serviços de custódia e insights de pesquisa para instituições. No entanto, a Coinbase fornece acesso a menos ativos e pares de trading em comparação com outras plataformas.

Principais recursos

• Acesso a mais de 240 ativos e mais de 500 pares de trading.

• Roteador de ordem inteligente que executa a negociação em várias corretoras, maximizando a eficiência do capital.

• Traders institucionais podem ter acesso a empréstimos e trading com margem.

• A custódia Coinbase oferece um armazenamento em cofre que se adequa às necessidades legais, regulatórias e de conformidade dos clientes.

• Plataforma de staking sem custódia para mais de 25 redes.

Binance Institution

Como outra corretora popular de criptomoedas, a Binance também tem uma plataforma institucional com recursos avançados. A Binance a comercializa como um programa VIP para traders de alto volume, com foco em recursos indisponíveis para usuários regulares.

Principais recursos

• Os usuários têm acesso à mesa OTC da Binance com spreads competitivos e estratégias de trading algorítmico.

• As subcontas estão disponíveis para compartilhar negociações. Os usuários também podem optar por combinar a margem entre contas.

• Até 0,01% de desconto em taxas para instituições que fornecem liquidez à corretora.

• Os serviços de empréstimo são oferecidos com contratos de empréstimo personalizados.

Bybit Institution

A Bybit oferece opções de trading personalizadas para seus traders institucionais. A corretora prioriza taxas baixas e alta liquidez, e ganhou reputação por ter alta confiabilidade e segurança.

Principais recursos

• Oferece liquidez profunda.

• Taxa de até -0,005% para formadores de mercado que fornecem liquidez e sem taxas em pares de moedas estáveis.

• Acesso a API de prioridade para traders institucionais.

• Trading em bloco em parceria com a Paradigm.

• Empréstimos institucionais com alavancagem de até 5x.

• Painel para controlar e gerenciar convenientemente todas as negociações em subcontas.

Gemini Institutional

Lançada em 2014, Gemini é uma das mais antigas corretoras de criptomoedas e tem uma oferta institucional. No entanto, a corretora não tem recursos tão avançados quanto algumas outras plataformas concorrentes. A Gemini Institutional tem recursos básicos, como mercados de spot e derivados, custódia e staking e serviços de API. A Gemini prioriza a certificação e as licenças. A plataforma é uma custodiante qualificada sob a Lei bancária de Nova York e licenciada pelo Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York (NYDFS).

Principais recursos

• Liquidez profunda e spreads apertados para grandes trades.

• Os gerentes de ativos podem controlar contas gerenciadas separadamente (SMA).

• Tem amplas certificações para oferecer serviços de trading de criptomoedas nos EUA e Europa.

• O atendimento ao cliente 24 horas por dia, 7 dias por semana, é fornecido especificamente para traders institucionais.

Como escolher uma plataforma institucional de trading de criptomoedas

Assim como acontece com traders de varejo, os usuários institucionais devem fazer uma diligência completa antes de escolher uma plataforma para negociar. Embora haja muito a considerar, leia para conhecer os recursos essenciais para explorar e entender como escolher uma plataforma institucional de trading de criptomoedas.

Liquidez

A liquidez é um aspecto importante a ser considerado ao escolher uma corretora de criptomoedas. Sem muita liquidez, você pode sofrer com slippage alto e baixa eficiência de ordens. Alta liquidez é essencial para executar as ordens grandes que as instituições geralmente querem.

Para métricas simples, como volume de trading, você pode verificar o volume diário de trading da maioria das corretoras em sites de análise, como o CoinMarketCap. Para acessar análises mais avançadas, considere entrar em contato com as respectivas corretoras para acessar a liquidez histórica e as métricas de trading. Essas métricas abrangem profundidade de mercado, slippage e latência, fornecendo uma compreensão abrangente das dinâmicas de trading.

Pares de trading

Ao escolher uma corretora de criptomoedas, é importante considerar a política de listagem. Diferentes corretoras têm abordagens diferentes. Algumas oferecem uma ampla variedade de pares de trading, enquanto outras priorizam uma análise abrangente de criptomoedas. Leve em conta as criptomoedas que você deseja negociar e a política de listagem da corretora. É benéfico selecionar uma corretora que adota uma abordagem prudente e transparente para as listagens. Essas corretoras desempenham um papel importante na criação de um ecossistema de criptomoedas saudável, sustentável e confiável. Seguindo critérios claros e abrangentes, as corretoras garantem que apenas projetos de alta qualidade cheguem à plataforma.

Mesa OTC

Uma mesa OTC não é necessária, mas é conveniente ter acesso. Grandes instituições não podem enviar ordens sem afetar o livro de ordens. É por isso que, muitas vezes, eles acessam as mesas OTC, que podem realizar a negociação a um preço fixo acordado, evitando a volatilidade do preço do ativo e reduzindo o risco de execução. Além disso, os serviços OTC permitem que as negociações sejam feitas de maneira privada, protegendo a estratégia de trading de uma instituição do olho do público. Algumas corretoras institucionais de criptomoedas fornecem serviços OTC diretamente na plataforma para maior simplicidade com liquidação e compensação automatizada.

Desempenho confiável

As criptomoedas são negociadas 24 horas por dia e os traders esperam o mesmo de suas corretoras. O tempo de inatividade de uma corretora de criptomoedas pode significar perda de oportunidades para seus usuários, especialmente clientes institucionais que geralmente negociam com grandes posições. Portanto, a confiabilidade é uma força competitiva essencial para qualquer plataforma líder. Explore o histórico de tempo de inatividade de uma corretora e certifique-se de entender quaisquer medidas que ela tenha em vigor para evitar interrupções.

Taxas competitivas

As corretoras de criptomoedas operam com taxas de criador e tomador. Como o trading institucional geralmente envolve volumes maiores, é recomendado que você procure uma corretora que ofereça taxas razoáveis. A engenharia reversa dos seus trades futuros esperados para entender as taxas que você poderá encontrar pode ser útil na escolha de uma corretora que colete as taxas mais baixas, bloqueando ganhos maiores se suas posições crescerem.

Ao mesmo tempo, uma baixa taxa de negociação não é o único fator que você deve considerar. Também é sensato entender todos os outros custos de trading, como slippage, financiamento, taxas de depósito e saque, e taxas de juros para alavancagem. Amplos spreads podem resultar rapidamente em desperdício, deixando o dinheiro economizado em taxas insignificantes.

Segurança robusta

Devido ao que está em jogo, a segurança geralmente é o fator número um que os usuários institucionais examinam ao escolher uma plataforma de criptomoedas. Muitas vezes, as corretoras armazenam todos os seus fundos em uma carteira fria. Embora isso possa diminuir o tempo de processamento de ordens, algumas instituições preferem essa opção devido à segurança adicional que ela oferece. É importante auditar a abordagem de gestão de riscos da corretora, o registro de violações anteriores e sua resposta ao incidente. Outros aspectos de segurança que as instituições buscam incluem métodos de autenticação multiusuário, prova de reservas, e medidas KYC/AML.

Conformidade regulatória

Instituições como escritórios familiares e fundos de cobertura são regulamentadas de maneira diferente em cada jurisdição. Se necessário, você deve considerar se a plataforma de criptomoedas em que você está interessado cumpre as leis estabelecidas pelas suas autoridades locais. A obtenção da opinião de sua equipe jurídica é recomendada aqui para garantir que você não esteja violando nenhuma lei.

Ferramentas de gerenciamento de portfólio

Muitos traders institucionais procuram uma corretora que oferece ferramentas convenientes de gerenciamento de portfólio e rebalanceamento. Por exemplo, você pode ter uma visão geral rápida de suas posições e níveis de margem, o que pode ajudar você a gerenciar seus riscos de maneira mais eficaz. Algumas plataformas também oferecem painéis personalizados e relatórios fiscais convenientes.

Outros recursos avançados

A maioria das corretoras visa se diferenciar com recursos exclusivos. Isso pode incluir margens altas que permitem que você assuma grandes posições. Outro recurso popular são os tipos avançados de ordem, como ordens condicionais e ordens iceberg. Enquanto isso, algumas corretoras oferecem suporte a bots nativos. Isso permite que as instituições automatizem negociações muito mais rapidamente porque elas são processadas diretamente na plataforma, sem usar uma API.

Suporte ao cliente

Por fim, também é sensato considerar a qualidade do atendimento ao cliente fornecido por uma plataforma. Como o mercado de criptomoedas opera 24 horas por dia, o atendimento ao cliente 24 horas por dia é necessário para resolver problemas prontamente. Algumas corretoras oferecem um gerente de contas dedicado para seus clientes institucionais. Eles podem entender suas necessidades específicas e fornecer orientação personalizada na navegação no espaço de criptomoedas.

Conclusão

Com a adoção das criptomoedas crescendo globalmente, os traders institucionais estão cada vez mais buscando ativos digitais como um meio de expandir seus portfólios. Escolher a plataforma mais adequada para negociar é uma das primeiras decisões que você precisa tomar.

Muitas das principais plataformas de criptomoedas para trading de varejo evoluíram para também oferecer serviços institucionais específicos, dando às suas organizações os recursos e suporte que você precisa. Com usuários institucionais normalmente negociando com posições maiores, ganhar acesso a serviços personalizados é uma perspectiva atraente.

Alta liquidez, serviços OTC e taxas específicas institucionais são apenas alguns dos fatores a serem considerados antes de comprometer fundos na plataforma de criptomoedas institucional de sua escolha. Como sempre, é imperativo fazer sua própria pesquisa antes de começar.