Guia do agregador de rendimento DeFi: como otimizar seu yield farming

Você pode ter explorado o mundo do DeFi yield farming, ganhando recompensas por colocar suas criptomoedas em staking ou fornecendo liquidez para pools de trading. Embora isso possa ser produtivo, pode ser difícil de gerenciar ao longo do tempo, pois você equilibra o yield farming em vários aplicativos descentralizados (DApps) enquanto tenta manter as taxas de transação acessíveis. E se houvesse uma maneira de agilizar esse processo, maximizar seus rendimentos e reduzir essas taxas de gás pesadas? Insira agregadores de rendimento — as potências de DeFi projetadas para simplificar sua experiência e aumentar seu potencial de lucros.

Com os agregadores de rendimento DeFi, você pode aproveitar o yield farming otimizado com uma fração do esforço investido. Quer saber como a dedicação ao yield farming pode ser mais fácil com agregadores de rendimento DeFi? Desde a abordagem das deficiências frequentes no yield farming até a evidência de possíveis prós e contras, aqui está tudo o que você precisa saber quando se trata de usar agregadores de rendimento DeFi.

O que são agregadores de rendimento DeFi?

Os agregadores de rendimento DeFi são plataformas que buscam automaticamente as melhores oportunidades para obter rendimentos sobre seus holdings de criptomoedas e pools de liquidez de várias fontes de rendimento para oferecer rendimentos otimizados. Essas plataformas otimizam o yield farming obtendo os melhores rendimentos de atividades como staking e provisões de pool de liquidez de DEX. Em resumo, você pode pensar em agregadores de rendimento DeFi como assistentes de yield farming de alto desempenho que trabalham incansavelmente nos bastidores para maximizar seus ganhos.

Ao combinar ativos em "cofres" automatizados, essas plataformas agrupam liquidez de várias fontes de rendimento e, em seguida, continuamente buscam e mudam sua exposição para otimizar os lucros. Este processo de recompensas de autocomposição é gerenciado por contratos inteligentes sem nenhum trabalho dos usuários, tornando-os a escolha preferencial para muitos usuários que buscam uma forma de rendimento passivo ao longo do tempo.

Para entender o impacto dos agregadores de rendimento DeFi, primeiro vamos entender os desafios que os farmers de rendimento enfrentam regularmente no espaço DeFi.

Desafios do yield farming de hoje

Como uma das atividades de DeFi mais populares, o yield farming é uma atividade lucrativa que pode ser recompensadora se executada corretamente. Infelizmente, o yield farming pode parecer um processo complexo e demorado, especialmente quando consideramos os seguintes desafios que os yield farmers costumam enfrentar:

• Alta taxa de gás: se você é nativo de DeFi, vai se sentir pressionado em cada interação na blockchain, pois ela tem uma taxa operacional. As taxas de gás aumentam ao longo do tempo e podem ser caras quando a rede está congestionada. Ao alternar os protocolos para buscar os melhores rendimentos, as taxas operacionais podem rapidamente consumir seus ganhos.

• Gerenciamento de vários protocolos: equilibrar-se entre vários protocolos DeFi pode parecer um pesadelo organizacional. Desde o acompanhamento constante de várias plataformas e a análise das ofertas até o movimento manual de criptomoedas entre elas para otimizar seu rendimento, pode ser um processo demorado e vulnerável a erros.

• Manter-se informado: o cenário da DeFi está em constante evolução. A atualização das oportunidades e dos riscos potenciais do yield farming requer pesquisas e esforços significativos, que às vezes podem estar fora do alcance de alguns usuários de DeFi que preferem uma abordagem mais passiva de yield farming.

Por que os agregadores de rendimento DeFi são populares entre os yield farmers

Felizmente, com os agregadores de rendimento DeFi, você pode superar os desafios acima, pois essas plataformas conseguem o seguinte:

• Consolidar informações: pare de alternar entre inúmeras guias. Os agregadores de rendimento apresentam uma interface unificada que exibe todas as suas atividades de DeFi em um só lugar. Você pode acompanhar facilmente suas atividades, monitorar ganhos e analisar o desempenho em diferentes protocolos.

• Automatizar a otimização do yield farming: com a otimização de yield farming, não haverá necessidade de pesquisar manualmente as melhores taxas nem cronometrar meticulosamente suas transferências de criptomoedas. Os agregadores de rendimento automatizam o processo de otimização, constantemente buscando as oportunidades mais lucrativas no cenário DeFi.

• Minimizar custos operacionais: como o pesadelo de cada usuário de DeFi, as taxas operacionais podem rapidamente consumir seus lucros. Os agregadores de rendimento podem reduzir significativamente as taxas de gás ao empregar processamento em lote e outras técnicas de otimização. Isso significa que mais taxas de gás são economizadas e há menos frustrações ao navegar no espaço DeFi.

Como os agregadores de rendimento funcionam?

Agora que já exploramos por que os agregadores de rendimento são populares entre os usuários de DeFi, você pode estar se perguntando sobre as principais funcionalidades que tornam os agregadores de rendimento ferramentas tão poderosas. Veja um detalhamento de como a tecnologia funciona:

1. Reunindo seus fundos: quando você deposita seus fundos em um agregador de rendimento, eles são combinados com fundos de outros usuários. Isso cria um pool maior de capital, permitindo que a plataforma negocie melhores taxas com protocolos DeFi, possivelmente levando a mais ganhos para você.

2. Identificação de oportunidades de alto rendimento: os agregadores de rendimento DeFi escaneiam constantemente o ecossistema DeFi, buscando protocolos que ofereçam o rendimento mais lucrativo para seus ativos de criptomoedas específicos. Eles fatorizam vários pontos de dados, como taxas de juros, níveis de liquidez e riscos potenciais para identificar as oportunidades mais lucrativas.

3. Usando estratégias automatizadas de yield farming: para muitos usuários de DeFi, a automatização é onde a mágica acontece. Os agregadores de rendimento podem implementar estratégias automaticamente para maximizar seus ganhos. Um exemplo é a autocomposição, em que o rendimento ganho é automaticamente depositado de volta no pool, gerando rendimentos ainda maiores ao longo do tempo. Isso elimina a necessidade de intervenção manual e garante que você nunca perca oportunidades de composição.

Benefícios de usar agregadores de rendimento DeFi

Agora que você entendeu as funcionalidades principais, vamos explorar os motivos convincentes para considerar o uso de um agregador de rendimento DeFi:

• Rendimentos máximos: ao alavancar vários protocolos DeFi e buscar automaticamente as taxas mais altas, os agregadores de rendimento podem aumentar significativamente seu potencial de ganhos em comparação com métodos tradicionais. Eles cuidam da tarefa de encontrar as melhores oportunidades, permitindo que você se concentre em outros aspectos da sua estratégia de criptomoedas.

• Experiência DeFi simplificada: os agregadores de rendimento fornecem uma interface intuitiva, permitindo que você gerencie todas as suas atividades de DeFi em uma única plataforma. Não há mais necessidade de fazer malabarismo com vários protocolos, decifrar interfaces complexas ou se preocupar com as taxas de gás para cada transação. Essa abordagem simplificada economiza tempo, esforço e reduz o risco de erros.

• Taxas de gás reduzidas: os agregadores de rendimento podem reduzir significativamente suas taxas de gás ao otimizar transações e alavancar o processamento em lote. Isso ocorre porque eles podem agrupar várias transações em uma única interação com a blockchain, minimizando o custo operacional geral para todos os usuários envolvidos.

• Conveniência para usuários experientes: embora os agregadores de rendimento sejam ideais para iniciantes, eles também oferecem vantagens significativas para usuários DeFi experientes que gerenciam seu portfólio de yield farming em vários DApps. Com os agregadores de rendimento liberando tempo de monitoramento constante e otimização manual, usuários DeFi experientes podem se concentrar em outros aspectos de gerenciar seu portfólio de criptomoedas.

Riscos a serem considerados ao usar agregadores de rendimento DeFi

Embora os agregadores de rendimento ofereçam muitos benefícios, é crucial estar ciente dos riscos associados antes de entrar de cabeça:

• Risco de contrato inteligente: como qualquer plataforma DeFi, os agregadores de rendimento dependem de contratos inteligentes — códigos autoexecutáveis que regem suas operações. Se esses contratos contêm vulnerabilidades, hackers podem explorá-las e roubar seus fundos. Para superar esse risco, os usuários de DeFi terão que fazer a devida diligência, certificando-se de selecionar plataformas de agregador de rendimento de renome com um sólido histórico de segurança. Isso pode ser feito procurando aqueles que foram submetidos a auditorias independentes por empresas de segurança e priorizando práticas de codificação seguras

• Perda impermanente: esse risco é particularmente relevante se você optar por experimentar o farming de pool de liquidez por meio de um agregador de rendimento. A mineração do pool de liquidez envolve fornecer liquidez a um par de trading ao depositar dois ativos de criptomoedas diferentes. Enquanto você ganha taxas para facilitar negociações, o valor dos seus ativos depositados pode flutuar. Se o preço de um ativo no par cair significativamente em relação ao outro, você poderá sofrer perdas impermanentes ao sacar seus fundos. Para contra-atacar, é fundamental primeiro se acostumar com pools de liquidez experimentando pares de moedas estáveis. Esses pools de liquidez geralmente são menos propensos a flutuações e minimizam o risco de perda impermanente

• Dependência do desempenho da plataforma: em última análise, seus rendimentos estão vinculados ao desempenho da plataforma de agregador de rendimento que você escolher. É essencial pesquisar bastante e selecionar uma plataforma de renome com um histórico sólido e foco em segurança. Desde as taxas de plataforma envolvidas até os ativos compatíveis, é fundamental saber onde você está colocando seus fundos antes de se comprometer com uma estratégia de yield farming automatizada.

Agregadores de rendimento populares no Cenário DeFi

Empolgado para experimentar os agregadores de yield? Confira estas plataformas para começar com o yield farming automatizado e otimizado:

ether.fi Liquid (ETHFI)

Embora a maioria dos usuários de DeFi conheça o ether.fi por seu rendimento atraente na cenário de restauração de liquidez, o Liquid é o cofre de estratégia DeFi menos conhecido que funciona como um agregador de rendimento DeFi. Ao agrupar os fundos do usuário e implementá-los estrategicamente em vários protocolos, os usuários podem desfrutar de exposição diversificada a diferentes oportunidades de geração de rendimento sem gerenciar manualmente suas atividades de yield farming. Com estratégias que variam de baixo a alto risco, os usuários do ether.fi são capazes de escolher estratégias e rendimentos com base em sua disposição ao risco.

Yearn Finance (YFI)

Yearn Finance é um agregador de rendimento líder conhecido por suas estratégias inovadoras e diversas de geração de rendimento. Ele vai além de simples pools de staking e liquidez, possivelmente oferecendo rendimentos mais altos, mas também possivelmente trazendo maior risco. Alguns exemplos incluem técnicas como yield farming em várias chains, alavancagem de ativos emprestados e rebalanceamento de portfólios com base nas condições do mercado. Com o maior valor total de números bloqueados até agora, atingindo quase US$ 7 bilhões em dezembro de 2021, é seguro dizer que o Yearn Finance ganhou confiança significativa da comunidade de criptomoedas por sobreviver ao recente mercado em baixa. Como tal, o Yearn Finance continua sendo um agregador de rendimento DeFi popular e pode ser considerado se você estiver à procura de estratégias complexas que possam gerar rendimentos maiores.

Beefy (BIFI)

Com suporte para 26 redes diferentes, o Beefy Finance, sem dúvida, se destaca como uma plataforma de agregador de rendimento DeFi conhecida por seu foco em simplicidade, segurança e maximização de rendimentos. O Beefy prioriza uma plataforma intuitiva, tornando-a acessível tanto para usuários DeFi iniciantes quanto experientes. Ao contrário de alguns agregadores de rendimento, o Beefy oferece suporte para várias blockchains, permitindo que os usuários diversifiquem suas atividades de yield farming DeFi em diferentes ecossistemas. Em última análise, as diversas opções de cofre, o suporte multichain e o foco na transparência fazem do Beefy um forte concorrente para usuários DeFi iniciantes e experientes que buscam otimizar suas atividades de yield farming.

O futuro dos agregadores de rendimento: inovação e evolução

O espaço de agregador de rendimento é um cenário dinâmico e em rápida evolução. Veja algumas tendências potenciais para observar enquanto o cenário DeFi continua flutuando:

• Maior foco na segurança: conforme o espaço DeFi amadurece, a segurança continuará sendo uma prioridade. Os agregadores de rendimento devem implementar medidas de segurança ainda mais robustas para mitigar as vulnerabilidades de contratos inteligentes e proteger os fundos dos usuários. Isso é para evitar situações como o infame Hack do Pancake Bunny, já que o agregador de rendimento foi vítima de ataques de empréstimo-relâmpago que permitiram que hackers ganhassem US$ 45 milhões em fundos roubados.

• Integração com estratégias DeFi avançadas: podemos ver agregadores de rendimento incorporando estratégias DeFi mais sofisticadas, como empréstimos relâmpago e oportunidades de arbitragem, para maximizar o rendimento do usuário. No entanto, essas estratégias podem ser mais adequadas para usuários experientes.

• Experiência aperfeiçoada do usuário: conforme a base de usuários se expande, os agregadores de rendimento continuarão a priorizar a experiência do usuário ao oferecer interfaces mais intuitivas, recursos educacionais e integração perfeita com vários protocolos DeFi. Isso acabará reduzindo a barreira de entrada para agregadores de rendimento e permitirá que mais usuários descubram as vantagens do yield farming automatizado.

Conclusão e próximas etapas

Os agregadores de rendimento oferecem uma oportunidade atraente para simplificar sua experiência de DeFi e possivelmente maximizar seus lucros. Ao alavancar o poder da automatização e diversificação, eles podem ser uma ferramenta valiosa em sua jornada de trading de criptomoedas. No entanto, é importante lembrar que o DeFi, por sua própria natureza, traz riscos inerentes. Antes de entrar de cabeça, certifique-se de entender os riscos associados e conduzir uma pesquisa minuciosa sobre a plataforma agregadora de rendimento específica que você escolher. Com o tempo, você poderá aproveitar ao máximo os agregadores de rendimento DeFi e aproveitar os benefícios do yield farming automatizado e otimizado.

Para saber mais sobre o yield, leia nosso Guia Ethena, que discute a possibilidade de rendimentos estáveis por meio de um dólar sintético. Como alternativa, você também pode ler mais sobre staking líquido e como isso está sacudindo a cenário de DeFi.

Perguntar frequentes sobre agregadores de rendimento DeFi

O que são agregadores de rendimento e como eles funcionam?

Os agregadores de rendimento são plataformas que buscam automaticamente as melhores oportunidades de obter rendimento sobre seus holdings de criptomoedas. Eles agrupam os fundos do usuário e os implantam em vários protocolos DeFi, otimizando os rendimentos por meio de estratégias como staking e provisão de liquidez.

É seguro usar agregadores de rendimento?

A segurança do uso de agregadores de rendimento depende amplamente da própria plataforma. Escolha uma plataforma de renome com um histórico sólido de segurança e foco em práticas responsáveis. Auditorias de contratos inteligentes e medidas robustas de segurança são considerações essenciais. Também é crucial entender os riscos inerentes ao DeFi, como vulnerabilidades de contratos inteligentes e perdas impermanentes.

Quanto posso lucrar com um agregador de rendimento?

Os ganhos potenciais com agregadores de rendimento variam significativamente dependendo da estratégia automatizada escolhida e das condições gerais do mercado. Algumas estratégias podem oferecer alto rendimento, mas também trazem um grau maior de risco. É essencial conduzir a devida diligência e escolher uma estratégia que esteja alinhada à sua tolerância a riscos e metas de longo prazo.

Quais são as implicações fiscais do uso de agregadores de rendimento?

As transações de criptomoedas, incluindo aquelas geradas por meio de agregadores de rendimento, podem estar sujeitas a impostos sobre ganhos de capital, dependendo da sua jurisdição. Consulte um profissional fiscal qualificado para obter orientações sobre como relatar seus ganhos de DeFi.

Há alguma alternativa aos agregadores de rendimento?

Sim, você pode participar dos protocolos DeFi diretamente, mas isso requer uma compreensão mais profunda dos mecanismos subjacentes e envolve o gerenciamento manual dos seus fundos. As corretoras centralizadas também podem oferecer oportunidades de staking, mas elas geralmente têm rendimentos menores em comparação com as opções DeFi.