Um dos aspectos mais perigosos e atraentes das criptomoedas é a alta volatilidade do setor. Os mercados de cripto ficam abertos ininterruptamente, o que significa que essas oscilações voláteis podem acontecer a qualquer momento. Embora seja ótimo para os traders ansiosos para capitalizar no movimento dos preços, isso também pode apresentar desafios, como liquidações de negociações.
A liquidação é uma das principais ameaças para os traders de cripto que usam posições alavancadas ao adotar o trading com margem. Assim, é importante entender a liquidação e como ela pode afetar uma posição aberta. Neste guia, explicaremos o que é liquidação, por que isso acontece e quais tipos de liquidação existem.
TL;DR
A liquidação ocorre quando um trader é forçado a fechar sua posição porque não tem os fundos necessários para atender ao requisito de margem para a posição alavancada. Nessa situação, a liquidação é uma ameaça real para aqueles que escolhem o trading com margem.
Antes que a posição de um trader seja liquidada, uma corretora pode fazer uma chamada de margem. Isso faz com que o trader deposite mais fundos para cobrir as perdas e evitar a liquidação forçada.
Há dois tipos de liquidação possíveis. A liquidação parcial, em que apenas uma parte da posição do trader é fechada, e a liquidação total, na qual o trader vende todo o saldo de trading para cobrir as perdas.
É possível reduzir o risco de liquidação por meio do uso responsável da alavancagem, adoção de stop-loss e determinação do percentual de risco de uma negociação.
O que são liquidações de cripto?
Liquidação é um processo que pode ocorrer quando um trader adota uma posição alavancada. No processo de liquidação, os traders são forçados a fechar suas posições. Os traders podem sofrer uma perda total ou parcial de sua margem inicial. Em outras palavras, eles não podem atender aos requisitos de margem da posição alavancada. Eles simplesmente não têm fundos suficientes e não podem manter a negociação aberta.
Em uma situação como esta, a corretora fecha automaticamente a posição do trader. Infelizmente, isso faz com que os traders perdam fundos. A magnitude da perda depende da margem inicial e da queda no preço do ativo.
Por que os traders de cripto usam alavancagem?
A negociação com alavancagem permite que você maximize seus ganhos, mesmo com as menores mudanças de preço. No trading alavancado você usa apenas uma parte dos seus fundos, com o restante emprestado da corretora.
É claro que uma exchange só emprestará fundos se você fornecer garantia. Essa garantia é conhecida como a margem inicial. No entanto, embora tudo isso pareça altamente benéfico, é muito arriscado. Mesmo um pequeno erro pode levar à perda dos fundos emprestados, o que também significa a perda da sua garantia. É por isso que você deve tomar precauções contra mudanças repentinas nos preços, e é aqui que o gerenciamento de riscos entra em jogo.
Se o preço mudar repentinamente e você não conseguir atender aos requisitos de margem, a liquidação forçada ocorrerá. No trading alavancado, isso pode acontecer de maneira extremamente rápida, antes de você ter a chance de reagir.
Antes de liquidar contas, as corretoras realizam chamadas de margem. Uma chamada de margem é uma solicitação da corretora para você depositar fundos adicionais. Ao fazer isso, você pode evitar que a posição seja fechada. No entanto, se você ignorar a chamada de margem ou não tiver fundos adicionais para adicionar, a negociação será liquidada.
Como ocorrem as liquidações de cripto?
As liquidações ocorrem quando brokers ou corretoras fecham a posição de um trader. Isso ocorrerá somente quando o mercado se movimentar na direção oposta à negociação e o trader não atender mais aos requisitos de margem. Em outras palavras, a garantia é muito pequena em comparação com o aumento repentino do risco.
Quando ocorre uma situação como essa, a corretora faz uma chamada de margem, convidando o trader a depositar mais dinheiro. Se o trader optar por não fazer isso, a conta será liquidada. Isso ocorre automaticamente quando a posição do trader atinge o preço de liquidação.
Um detalhe importante a ser informado é que as corretoras também cobram uma taxa de liquidação. Essa taxa atua como um incentivo para que os traders adicionem mais fundos ou fechem suas posições dentro do prazo. Em outras palavras, será melhor para todos se o trader fechar a posição antes que ela seja liquidada automaticamente.
O que é o preço de liquidação?
Também é fundamental estar ciente do preço de liquidação de suas negociações. O preço de liquidação é o ponto em que as posições alavancadas são fechadas automaticamente. Não há mais negociações nem oportunidades e a liquidação ocorre automaticamente.
O preço de liquidação não é um preço fixo, mas depende de vários fatores. Eles podem incluir a alavancagem usada, o preço do ativo, o saldo restante da conta e a taxa de margem de manutenção.
Tipos de liquidação
Existem dois tipos de liquidação. A principal diferença entre eles diz respeito à extensão em que as posições de trading são fechadas e se a liquidação é forçada ou voluntária.
Liquidação parcial
A liquidação parcial é um tipo de liquidação que ocorre quando apenas uma parte da posição é fechada. Isso é feito para reduzir a exposição ao risco. Normalmente, essa é uma liquidação voluntária, na qual o trader não perde todo o stake.
Liquidação total
O tipo mais drástico de liquidação é chamado de liquidação total. Esse tipo envolve a venda de todo o saldo de trading para cobrir as perdas. A liquidação total geralmente é uma liquidação forçada, o que significa que você não atendeu ao requisito de margem, mesmo após a chamada de margem. Nessa situação, a corretora reage sem nenhum outro aviso e fecha automaticamente as posições.
Vale mencionar que existem alguns casos em que o processo de liquidação pode levar a um saldo negativo. As corretoras costumam cobrir essas perdas também, geralmente por meio de fundos de seguro ou outros métodos. Os fundos de seguro são o método mais popular e as corretoras os utilizam como um tipo de proteção para si mesmas.
Se a situação for crítica o suficiente para que o preço de liquidação ultrapasse a margem inicial, ocorrerá a falência. Nesses casos, o fundo de seguro absorve a perda e evita que os traders fiquem com um saldo negativo.
Como evitar a liquidação?
Felizmente para os traders de cripto, existem dois métodos principais de mitigação do risco de liquidação.
Determinar o percentual de risco
O primeiro método para evitar a liquidação envolve o percentual de risco. Esse método exige que os traders tomem uma decisão sobre a quantidade de dinheiro que eles estão dispostos a alocar para a negociação. Além disso, os traders devem decidir o percentual de sua conta de trading que estão dispostos a arriscar. Isso faz parte da redução de risco. Muitos concordam que os traders devem arriscar apenas 1% a 3% de suas contas a cada negociação. Se um trader arriscasse apenas 1% de sua conta, teria que perder 100 negociações consecutivas para perder tudo. Mesmo no setor de cripto, isso é altamente improvável.
Usar sempre um stop-loss
A segunda opção é usar um stop-loss, o que pode reduzir significativamente o montante de dinheiro que você perderia se uma negociação se movesse contra sua posição. Por exemplo, você pode definir uma ordem stop-loss de 2% abaixo do preço de entrada. Se o mercado mudar repentinamente, você terá apenas perdas limitadas.
Isso é uma parte importante da gestão de riscos, especialmente quando se trata de trading com margem. Lembre-se, o mercado de cripto é um ambiente altamente volátil e os preços podem cair em apenas alguns minutos. Se você não estiver prestando atenção, poderá facilmente perder a chance de sair da posição com segurança. É por isso que a mitigação de riscos é absolutamente crucial para uma negociação segura.
Ter cautela com a alavancagem
Embora o potencial de ganhos maiores com a alavancagem seja uma perspectiva empolgante, é importante usar a ferramenta com sabedoria. A alavancagem excessiva pode aumentar o risco de liquidação e ameaçar suas posições abertas. Descobrir o valor da alavancagem correta não é uma ciência exata e há alguns fatores a serem considerados. Primeiro, defina sua tolerância ao risco, que deve ser baseada no montante de fundos que você pode perder. Segundo, considere a volatilidade atual do mercado. Um mercado altamente volátil pode não ser o melhor momento para alta alavancagem, pois grandes oscilações de preço podem acontecer repentinamente. Terceiro, confie em sua estratégia de trading e siga-a com diligência. Se sua estratégia exige uma posição de longo prazo com baixa alavancagem, não será sensato fazer uma negociação de alta alavancagem repentina e impulsiva na esperança de um ganho rápido.
A palavra final
A cripto é inerentemente volátil, o que significa que a liquidação é uma possibilidade real, especialmente quando se negocia com alavancagem. E, como a liquidação pode resultar em perda de fundos, é prudente que os traders de todos os níveis de experiência permaneçam alertas às ameaças mesmo em períodos de baixa volatilidade.
A liquidação de uma negociação geralmente é conduzida pelas próprias corretoras, e é por isso que o processo é frequentemente chamado de liquidação forçada. Isso é comum ao negociar com alavancagem, especialmente quando o risco de liquidação é muito alto.
Felizmente, o risco de liquidação pode ser reduzido com o uso de uma ordem stop-loss e a determinação do percentual de risco de uma negociação. Se você dedicar um tempo para entender e implementar esses processos de gestão de riscos, poderá evitar perdas maiores e manter fundos disponíveis para negociações futuras.
