Principais plataformas de yield farming de cripto em 2024

O yield farming, também conhecido como mineração de liquidez, permitiu que os traders ganhassem tokens de cripto ao fornecer liquidez para produtos de DeFi. É uma maneira alternativa de ampliar seu portfólio junto com o trading de cripto mais comum. Há muito a ser considerado ao realizar yield farming. Como acontece com qualquer produto de cripto, é sempre aconselhável que você faça suas pesquisas antes de começar. Neste artigo, vamos descrever o que é yield farming e mosrar uma visão geral de algumas das principais plataformas de yield farming disponíveis hoje.

O que é yield farming?

As finanças descentralizadas (DeFi) permitem que as transações ponto a ponto sejam realizadas na blockchain de forma simples e segura. Isso inclui serviços como trading, swap, empréstimos e muito mais. Para que todos esses serviços funcionem, é necessária liquidez.

Por exemplo, quando um usuário está fazendo swap de Ethereum por USDT em uma exchange de cripto centralizada, um livro de ordens é usado. Se o preço for atingido, a exchange permitirá a transação entre vários usuários. No entanto, a maioria dos aplicativos de DeFi não usa um livro de ordens. Em vez disso, eles usam pools de liquidez. Os usuários podem bloquear criptomoedas como Ethereum e USDT em protocolos de DeFi, que podem ser usados por outras pessoas para realizar swaps. A taxa que é dada para fornecer liquidez é chamada de yield farming. Os pools de liquidez são essenciais para o bom funcionamento dos protocolos de DeFi, pois possibilitam negociações sem complicações e sem a necessidade de uma contraparte.

Principais plataformas de yield farming

Vamos ver algumas das principais plataformas de yield farming em 2024 que oferecem rendimento com risco mais baixo, um número generoso de pares de trading e que sejam fáceis de usar.

Aave

A Aave é uma plataforma de empréstimo de cripto descentralizada e de código aberto na qual os usuários podem pegar ativos emprestados. Como uma plataforma de yield farming, os usuários podem gerar juros ao depositar no pool de liquidez da Aave. Em troca, os usuários recebem juros com base na demanda por empréstimo do ativo depositado.

Tipo de projeto: empréstimos descentralizados.

Cadeias compatíveis: são 13 cadeias diferentes compatíveis, incluindo Ethereum, Avalanche, Polygon, BNB e Optimism.

Prós:

• Oferece empréstimos de baixo risco e empréstimos de ativos na blockchain.

• Tem um histórico comprovado e longo no espaço de DeFi.

• Concebeu e entregou novos produtos para esse setor, como empréstimos-relâmpago, em que os usuários podem pegar empréstimos sem garantia.

• A comunidade pode decidir sobre o futuro do protocolo usando o token de governança AAVE.

Contras:

• Os empréstimos-relâmpago foram explorados no passado.

• Nem sempre fácil de usar para iniciantes.

• Se você estiver tomando um empréstimo, precisará fornecer uma garantia maior. Por exemplo, se você quiser pegar um empréstimo de US$ 1.000, precisará ter uma garantia de US$ 1.500. Além disso, você corre o risco de liquidação se a garantia perder valor.

Uniswap

A Uniswap é uma exchange descentralizada bem estabelecida e conhecida pelo pioneirismo no modelo de mercado automatizado (AMM). Os usuários podem criar um pool de liquidez para qualquer par de trading, e os traders podem fazer swap instantâneo de tokens sem a necessidade de um livro de ordens ou de negociações de contrapartida. Os usuários recebem tokens LP para fornecer liquidez, que podem ser colocados em stake para gerar recompensas. Ao longo dos anos, o Uniswap passou por várias iterações e se expandiu para várias cadeias com a ajuda de sua comunidade vibrante.

Tipo de projeto: exchange descentralizada.

Cadeias compatíveis: Ethereum, Polygon, Optimism, Base e muito mais. A Uniswap V2 e V3 estão disponíveis em seis blockchains diferentes.

Prós:

• Exchange totalmente descentralizada sem um livro de ordens.

• Os usuários podem criar pools de liquidez para qualquer par de trading.

• Há uma comunidade forte e uma equipe de desenvolvimento dando apoio à exchange.

• Com a Uniswap V3, os usuários podem criar pools de liquidez personalizados para melhor eficiência de capital.

Contras:

• Chance de perda impermanente para mineradores de liquidez.

• As taxas de gás podem ser caras às vezes ao usar Uniswap no Ethereum.

OKX

Como uma das maiores e mais importantes exchanges de criptomoedas do mundo, tornamos o yield farming simples e seguro para nossos usuários. Até o momento, integramos vários protocolos de yield farming em nossa plataforma, incluindo o SushiSwap, e também fornecemos nosso produto Earn on-chain. Depois de se cadastrar e entrar, você poderá começar a usar o Earn on-chain com os fundos em sua OKX Web3 Wallet.

Tipo de projeto: exchange de cripto com acesso a protocolos de yield farming on-chain.

Cadeias compatíveis: um total de 32 blockchains diferentes são compatíveis com suas moedas nativas, incluindo Ethereum, IOST e DOT. Além disso, a OKX integrou seis pares importantes do SushiSwap.

Prós:

• É muito fácil começar, sem ter que experimentar as diferentes plataformas de yield farming.

• Acesso a pares de yield farming verificados.

• Sem taxas de gás nem outras taxas de transação. Você pode começar com os fundos já em sua OKX Web3 Wallet.

Contras:

• Há um número limitado de criptomoedas e pares de trading disponíveis em comparação com outras plataformas.

Curve Finance

A Curve Finance é outra exchange descentralizada bem conhecida. No entanto, uma limitação é que os pares de trading oferecidos são tipos de ativos semelhantes, limitando a diversificação. Por exemplo, diferentes tipos de stablecoins como USDT e USDC estão disponíveis, além de moedas wrapped como ETH e WETH. Você pode usar o mesmo tipo de ativo para yield farm na Curve com volatilidade relativamente baixa entre eles.

Tipo de projeto: exchange descentralizada com foco em pares de trading de classes de ativos semelhantes.

Cadeias compatíveis: Ethereum, Polygon, Avalanche e muito mais.

Prós:

• Especializa-se em stablecoins e ativos wrapped.

• Ideal para pessoas que buscam fazer yield farming do mesmo tipo de ativo. Há um total de 11 blockchains diferentes compatíveis.

Contras:

• A Curve já foi hackeada no passado devido a vulnerabilidades do código.

• Pares e blockchains limitadas com suporte.

• Complexa para usar para iniciantes.

Yearn Finance

A Yearn Finance não tem uma exchange nem oferece empréstimos por conta própria. Em vez disso, ela atua como um agregador de DeFi para yield farming. A plataforma fornece um conjunto de ferramentas e produtos para que os usuários façam yield farming em vários protocolos e cadeias de DeFi. A Yearn existe para otimizar e melhorar o yield farming em outras plataformas.

Tipo de projeto: aprimorar o yield farming em outros aplicativos de DeFi.

Cadeias compatíveis: há um total de cinco cadeias disponíveis: Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon e Fantom.

Prós:

• Ajuda os usuários a otimizarem os esforços de yield farming e maximizarem os ganhos.

• Projetada para mover fundos automaticamente entre vários protocolos, para gerar os maiores ganhos possíveis.

• Fácil de usar, pois o usuário não precisa tentar usar vários aplicativos.

Contras:

• A Yearn Finance sofreu várias invasões no passado.

• A Yearn Finance não tem um fundo de seguro para compensar os usuários em caso de ataques futuros.

• A oferta do token nativo é limitada a 30.000. Este token de governança e sua baixa oferta podem criar uma barreira para novos usuários participarem.

SushiSwap

SushiSwap é uma exchange de cripto descentralizada semelhante à Uniswap. Na verdade, ela começou como um fork da Uniswap com foco na comunidade e foi lançada com o SUSHI como token de governança. Somente mais tarde, a Uniswap lançou seu próprio token de governança. A SushiSwap também se diferencia da Uniswap ao compartilhar uma parte do rendimento da taxa de trading com os usuários que fazem staking de token SUSHI. A SushiSwap é a mesma plataforma de yield farming para a maioria das principais criptomoedas. No entanto, você pode notar diferenças no AMM para criptomoedas de menor volume, pois uma exchange pode ter mais volume de trading do que a outra.

Tipo de projeto: exchange descentralizada.

Cadeias compatíveis: um total de sete cadeias são compatíveis, incluindo Ethereum, Polygon, Optimism e Base.

Prós:

• Mantém um foco forte na comunidade desde o lançamento.

• Compartilha o rendimento da taxa de trading com os usuários que fazem staking do token SUSHI.

• A SushiSwap oferece outros produtos de DeFi, como empréstimos e uma plataforma de lançamento para novos projetos.

Contras:

• A SushiSwap é um fork da Uniswap V2 e não tem muitos recursos diferenciados.

• Ela é cara para usar no Ethereum.

• Chance de perda impermanente para mineradores de liquidez.

Compound

Compound é uma plataforma descentralizada de empréstimo de cripto na qual você pode bloquear e emprestar suas criptomoedas para obter ganhos. Da mesma forma, você também pode pegar empréstimos no ativo bloqueado. Ela tem uma taxa de juros variável com base nas condições atuais do mercado.

Tipo de projeto: empréstimo descentralizado.

Cadeias compatíveis: três cadeias são compatíveis: Ethereum, Arbitrum, Polygon e Base. Além disso, a Compound é compatível apenas um número limitado de criptomoedas nessas cadeias.

Prós:

• Tem alta liquidez, pois é otimizada para um número limitado de criptomoedas.

• Uma plataforma de yield farming fácil de configurar e começar a usar.

Contras:

• Número limitado de criptomoedas e cadeias compatíveis.

• A APY é menor em comparação com algumas de suas concorrentes.

• Não é fácil de usar para iniciantes.    

Como escolher uma plataforma de yield farming

Agora que analisamos algumas das principais plataformas de yield farming, quais fatores você deve considerar ao escolher a mais adequada?

Entenda os detalhes do projeto

Antes mesmo de considerar o bloqueio de tokens, você deve entender o projeto e, principalmente, de onde vem o rendimento. Como usuário, entender como o rendimento é gerado ajudará você a pesquisar melhor o risco, as recompensas e a viabilidade de longo prazo do projeto.

Avalie ativos e pares

Considere também os ativos compatíveis com as plataformas de yield farming, tanto os ativos bloqueados quanto as recompensas, para ajudar a mitigar o potencial de perda impermanente.

Uma plataforma de yield farming pode prometer altas recompensas. No entanto, o token em que você tem interesse pode ter uma oferta alta ou alta taxa de inflação, o que pode afetar o preço futuro. Por exemplo, ao sacar o rendimento, você poderá ter ganhado no número de tokens que guardou, mas o valor total deles poderá ser significativamente menor do que o valor no qual os comprou. Isso é chamado de perda impermanente. Procure plataformas que deem suporte a uma ampla variedade de criptomoedas, oferecendo a flexibilidade para escolher moedas de acordo com sua disposição ao risco.

Blockchains compatíveis

Nem todas as plataformas estão disponíveis em todas as cadeias. Também é importante considerar a cadeia ao escolher uma plataforma de yield farming, pois as taxas de rede em cadeias como Ethereum podem engolir os possíveis ganhos. Algumas plataformas também são interoperáveis, fornecendo oportunidades para yield farming em diferentes blockchains.

Analise os ganhos do yield farming

Os ganhos nas plataformas de yield farming são dinâmicos e dependem das condições do mercado. Esses ganhos são calculados como a porcentagem de rendimento anual (APY). Quando há mais liquidez, a APY é menor. Como alternativa, quando há menos liquidez, uma APY mais alta é oferecida para incentivar os usuários a bloquear fundos. Isso significa que os ganhos potenciais a serem feitos podem mudar dependendo da criptomoeda escolhida, da plataforma e das condições do mercado no momento. Da mesma forma, uma APY mais alta pode ser oferecida para moedas mais voláteis e de maior risco. Você precisa considerar a APY com que está confortável para a moeda de sua escolha.    

Avalie a segurança

As plataformas de yield farming operam em blockchains por meio de contratos inteligentes. No passado, contratos inteligentes mal codificados foram explorados para drenar os fundos dos usuários. Procure plataformas com segurança robusta e um histórico comprovado. Os contratos inteligentes auditados com código aberto são um bônus adicional.

Revise a liquidez e o volume

Observe a liquidez dos ativos bloqueados e o volume diário para entender o uso real da plataforma. Uma boa plataforma tem uma quantidade significativa de ativos bloqueados, o que indica a confiança na plataforma. Além disso, o volume diário indica a popularidade da plataforma.    

Ferramentas adicionais

Algumas plataformas oferecem ferramentas adicionais de otimização de rendimento que podem gerar melhores ganhos. Um desses recursos é a composição automática, na qual o usuário pode optar por reinvestir automaticamente os ganhos. Outros recursos oferecidos por algumas plataformas de yield farming incluem gerenciamento avançado de portfólio e ferramentas de gerenciamento de risco.

Analisar desenvolvedores e comunidade

As plataformas de yield farming estão em constante evolução. Uma equipe de desenvolvimento ativa apoiada por uma comunidade forte indica uma plataforma comprometida e, em teoria, mais confiável.

Facilidade de usar

O yield farming não é fácil para iniciantes. Ele é muito diferente de qualquer outro produto financeiro e vem com uma curva de aprendizagem relativamente acentuada. Portanto, é preciso usar plataformas de yield farming para facilitar a navegação no produto com uma interface intuitiva e uma estrutura transparente. Uma experiência de usuário complicada pode ser uma grande barreira para o seu sucesso.

A última palavra

O yield farming é uma oportunidade única no ecossistema de DeFi que permite que qualquer pessoa participe do mercado em uma plataforma aberta. É imperativo entender o yield farming e escolher a plataforma certa para suas preferências, mas isso não é simples. É essencial pesquisar bastante antes de comprometer seus fundos, começando com esse nosso guia essencial.