Wat is dollar cost averaging (DCA)?

Dollar cost averaging (DCA) is een handelsmethode die bestaat uit het kopen van een vaste hoeveelheid van een asset met consistente intervallen over een langere periode, in plaats van alles in één keer te kopen. In theorie kan het toepassen van DCA de totale impact van volatiliteit op een portfolio verminderen en de gemiddelde kosten per stuk van de verhandelde asset verlagen. Dat komt omdat deze methode, als hij goed wordt uitgevoerd, de handelaar kan helpen om regelmatig te kopen wanneer de prijzen een dip vertonen, ervan uitgaande dat de markt zowel pieken als dalen ziet. DCA is echter niet zonder nadelen en het is belangrijk om een evenwichtige kijk te houden op de voor- en nadelen van deze tactiek.

In dit artikel gaan we dieper in op DCA. Ons doel is om je te helpen begrijpen wat DCA is, hoe het werkt, de voor- en nadelen van de tactiek en enkele belangrijke overwegingen bij het implementeren ervan.

TL;DR

• Bij DCA opent een handelaar meerdere kleinere posities met regelmatige tussenpozen in plaats van één keer een vast bedrag in te zetten. Het doel is om de impact van marktvolatiliteit op hun portfolio te verminderen.

• In theorie zou DCA de gemiddelde kosten per stuk van een asset kunnen verlagen, omdat de handelaar meer van een asset zou kunnen kopen tijdens een dip en minder tijdens prijspieken.

• DCA wordt beschouwd als een eenvoudige handelstactiek omdat het de noodzaak om de markt te timen bij het opbouwen van een positie in een asset kan verminderen.

• DCA-bots zijn een populaire keuze om de tactiek te automatiseren, waardoor de eenvoud toeneemt en de kans op emotionele beslissingen afneemt.

• Hoewel populair, is DCA niet altijd de beste optie. In bepaalde marktomstandigheden kan DCA minder effectief zijn dan in andere en zelfs leiden tot gemiste kansen. Het succes op de lange termijn is afhankelijk van de prijsstijging van de assets op de lange termijn, die alleen handelaren zelf kunnen proberen te voorspellen.

Waarom gebruiken handelaren DCA?

Elke handelaar is uniek en wordt gedreven door eigen motivaties. Handelaren gebruiken DCA echter vaak om de volgende redenen.

Om de marktvolatiliteit te beheersen

Met DCA kunnen handelaren de marktvolatiliteit beperken door meer van een asset te kopen als de prijzen laag zijn en minder als de prijzen hoog zijn. Dit wordt bereikt door bij elke transactie een consistente positiegrootte te openen. Met deze aanpak proberen handelaren te voorkomen dat ze te veel betalen voor een asset wanneer de prijzen hoger zijn.

Om het timen van de markt te vermijden

Veel handelaren beschouwen DCA als een effectief alternatief voor het proberen te timen van de markt, wat vooral moeilijk is gezien de inherente volatiliteit van crypto. Tegelijkertijd vinden ze het prettig dat het een deel van de emotionele invloed wegneemt die betrokken is bij het vinden van het perfecte instap- en uitstappunt. Hier kunnen plotselinge pieken en dalen in prijzen ertoe leiden dat handelaren impulsief actie ondernemen, bijvoorbeeld onder invloed van fear of missing out (FOMO).

Om handelen te vereenvoudigen

Eenvoud is een andere motivatie voor velen om DCA te gaan gebruiken. Omdat de tactiek bestaat uit het openen van posities met regelmatige tussenpozen en telkens voor een vergelijkbare waarde, kun je een groot deel van het proces automatiseren met behulp van handelsbots. Met bots kun je niet alleen de datum en tijd instellen waarop een nieuwe positie wordt geopend, maar ook het openen en sluiten van een positie tegen specifieke prijzen automatiseren. Dit kan de complexiteit van je handelsstrategie wegnemen en je tijd besparen, waardoor je leven als handelaar (in theorie) eenvoudiger wordt.

De voor- en nadelen van DCA

Zoals elke handelstactiek brengt DCA zowel voor- als nadelen met zich mee.

Voordelen van DCA

• Het kan handelen toegankelijker maken. DCA kan helpen om veel van de complexiteit van andere vormen van cryptohandel te omzeilen vanwege hoe star het is — open elke 25e van de maand een positie van $100 om Bitcoin te kopen, ongeacht het marktsentiment. Makkelijk. Het moeilijke deel is het beheersen van je emoties, wat ons brengt bij...

• Het kan handelsdiscipline bevorderen. Velen zullen het ermee eens zijn dat een fundamenteel ingrediënt voor handelssucces het beheersen van je emoties is. DCA kan discipline en een betere emotionele beheersing stimuleren vanwege de hierboven genoemde starheid. Het kan bijvoorbeeld discipline vereisen om kooporders te blijven maken tijdens een enorme prijscorrectie. Net als het versterken van een spier, kan DCA helpen discipline op te bouwen door herhaling en consistentie.

• Het kan iemands gemiddelde kosten verlagen. Omdat DCA handelaren kan helpen om meer van een asset te kopen als de prijzen laag zijn en minder als ze hoog zijn, kunnen ze mogelijk lagere totale kosten per stuk bereiken voor de asset die ze verhandelen. Dit kan lonend zijn als ze van plan zijn om de asset op lange termijn in bezit te houden en als (een belangrijke kwalificatie!) de asset in de loop van de tijd in waarde stijgt. Gezien de volatiliteit van crypto is dit natuurlijk allemaal niet gegarandeerd.

Nadelen van DCA

• Handelaren kunnen kansen missen in stijgende markten. Een groot nadeel van DCA is dat het misschien niet optimaal is tijdens langdurige perioden van prijsstijgingen. Hier heeft handelen met grotere eenmalige bedragen het potentieel om beter te presteren dan DCA. Bedenk echter wel dat een opleving van de markt altijd snel kan worden omgekeerd.

• DCA gaat soms gepaard met hogere kosten. Handelaren kunnen te maken krijgen met hogere kosten als ze DCA gebruiken, omdat het meestal gaat om een groter aantal transacties met consistente tussenpozen om in te spelen op oplevingen en neergangen van de markt. Zoals altijd moet je de kosten van het handelsplatform van je keuze bestuderen voordat je geld inzet op een asset. Zoals het gezegde gaat in crypto, doe altijd je eigen onderzoek (DYOR).

• DCA kan psychologisch uitdagend zijn. Die behoefte aan discipline waar we het eerder over hadden, kan een psychologische tol eisen. DCA vereist dat je soms de emotionele stem in je hoofd negeert en je concentreert op koud logisch denken om de potentiële voordelen ervan echt te zien. Dat is niet altijd gemakkelijk, vooral niet als de prijsactie ingaat tegen de voorspellingen die je hebt gedaan via technische analyse. Handelen in projecten die je begrijpt en waar je vertrouwen in hebt, kan je helpen discipline te vinden wanneer dat het meest nodig is.

Houd in gedachten dat DCA een grotere kans heeft om effectief te zijn in een markt met frequente ups en downs, omdat deze cyclische beweging het voordeel kan opleveren van het kopen van meer eenheden als de prijzen dalen en minder eenheden als ze stijgen. Hoewel DCA een relatief passieve vorm van handelen is, is het aan te raden om de markt regelmatig in de gaten te houden om te zien of de tactiek het beste past bij de huidige omstandigheden. Tijdens perioden van prijsstijging kan DCA je bijvoorbeeld soms minder eenheden geven dan wanneer je een groter bedrag in één keer had verhandeld.

Voor welke handelaren is DCA geschikt?

Handelaren van alle ervaringsniveaus kunnen DCA toepassen als het past bij hun eigen handelsstrategie.

We hebben al benadrukt hoe beginners, onder de juiste omstandigheden, kunnen profiteren van de eenvoud van de tactiek. Sommige experts op het gebied van cryptohandel zien DCA zelfs als een ideaal startpunt voor onervaren handelaren die op zoek zijn naar blootstelling aan crypto terwijl ze de volatiliteit beheren. Volgens hen kunnen beginners, door alleen te handelen met een bedrag dat ze zich kunnen veroorloven te verliezen en periodiek posities te openen, beginnen met het begrijpen van marktdynamiek, hoe nieuwsgebeurtenissen prijsactie beïnvloeden en fundamentele technische analyse. DCA kan volgens hen ook gunstig zijn voor beginners die geen grote sommen geld hebben om mee te handelen.

Ondertussen kunnen meer ervaren handelaren die daghandelaar zijn of handelen naast een fulltime baan, een nut vinden voor DCA in hun handelsplan, vanwege de efficiëntie van de methode. Sommige van deze individuen kunnen DCA gebruiken om met regelmaat een positie in een asset op te bouwen waarvan ze geloven dat die op de lange termijn toekomst heeft, en mogelijk tegen lagere gemiddelde kosten per eenheid. En dat alles zonder dat er een intensieve marktanalyse nodig is. In die gevallen genieten ze van de starheid van DCA, omdat het ze aanspoort om zich aan hun handelsplan te houden. Handelsbots kunnen een nuttig hulpmiddel zijn om de efficiëntie verder te verhogen door een deel van het werk dat komt kijken bij het handelen met DCA te automatiseren.

Aan de slag met DCA

Wil je DCA toevoegen aan je handelsstrategie? Lees verder om enkele belangrijke overwegingen te begrijpen die je moet maken voordat je aan de slag gaat.

Stel je doelen

Net als elke handelsstrategie moet DCA beginnen met begrijpen wat je probeert te bereiken. Ben je op zoek naar groei van je portfolio op de lange termijn en ben je bereid om je voor langere tijd aan DCA te verbinden? Of wil je je bestaande portfolio diversifiëren met een optie die niet zo agressief en risicovol is als andere methoden? Door eerst je doelen te bepalen, kun je een pad uitstippelen om ze te bereiken door middel van een zorgvuldig opgesteld DCA-plan.

Bepaal je positiegrootte, frequentie en tijdshorizon

Met je doelen voor ogen kun je je DCA-voertuig opbouwen door te bepalen hoe groot de positie moet zijn die je consequent opent, hoe vaak je wilt handelen en voor hoe lang. Om je individuele positiegrootte te kiezen, kan het helpen om te beginnen met een totaalbedrag dat je aan een asset wilt toewijzen en dit bedrag vervolgens in kleinere stukken te verdelen. Deze stukken worden de grootte van elke transactie die je regelmatig opent.

Kies een handelsplatform

Je keuze van handelsplatform kan invloed hebben op hoe effectief je DCA toepast. We raden je aan op de volgende kenmerken te letten bij het kiezen van een platform om mee te handelen.

Lage kosten

Omdat je bij DCA meerdere posities opent met kleinere bedragen, kunnen de kosten oplopen en ten koste gaan van je potentiële winst. Je kunt dit beperken door een handelsplatform te kiezen dat lage kosten biedt in vergelijking met concurrerende opties. Vrijwel alle toonaangevende platforms tonen hun tarieven duidelijk op de website. Zorg ervoor dat je de kosten berekent die je verwacht op te bouwen als je de totale positiegrootte berekent die je van plan bent te openen via DCA.

Automatisering

De mogelijkheid om je DCA-transacties te automatiseren met behulp van bots kan je helpen om consistent te blijven en in de beste positie te blijven voor potentieel succes. Eenmaal geprogrammeerd doen bots het zware werk, zodat jij meer tijd overhoudt voor analyse en andere handelsactiviteiten. Specifieke DCA-handelsbots worden nu ook aangeboden door verschillende beurzen om de tactiek en de potentiële voordelen ervan te optimaliseren. We bieden er drie aan: Futures DCA (Martingale), Spot DCA (Martingale) en periodieke aankoop.

Analysetools

Hoewel een deel van de aantrekkingskracht van DCA de relatieve eenvoud is, vooral als je bots gebruikt, betekent dat niet dat je het moet instellen en slechts af en toe moet inchecken. Het is aan te raden om de prestaties van je posities regelmatig te controleren en marktbewegingen te analyseren, zodat je toekomstige transacties kunt plannen of actie kunt ondernemen als de tactiek niet werkt zoals verwacht. Ga op zoek naar een handelsplatform dat een breed scala aan tools biedt, zodat je zoveel mogelijk inzicht kunt verzamelen.

Meerdere handelsparen

Toegang hebben tot een grote lijst van handelsparen geeft je meer opties om de handelsmogelijkheden te vinden waar je vertrouwen in hebt. Begrijp de munten en tokens die beschikbaar zijn op het platform en zorg ervoor dat het platform van je keuze de munten en tokens aanbiedt waarin je geïnteresseerd bent voordat je het 'know your customer'-proces doorloopt.

Beoordelen en verfijnen

Vanaf het begin van je DCA-ervaring tot het einde is het nuttig om er een gewoonte van te maken om regelmatig te evalueren, te verfijnen en zo nodig te corrigeren. Hoewel DCA een deel van de intensieve technische analyse en diepe marktanalyse wegneemt die nodig zijn bij andere vormen van handelen, is het gevaarlijk om te hands-off te zijn. Neem de tijd om periodiek de prestaties van je posities te beoordelen in de context van de bredere markt. Als de prijzen gestaag stijgen en een bullmarkt voor een langere periode aanhoudt, is DCA misschien niet de meest effectieve benadering.

Tot slot

DCA is een veelgebruikte tactiek die veel handelaren tegenwoordig gebruiken om de marktvolatiliteit te beheersen en de invloed ervan op hun portfolio te beperken. Met name cryptohandelaren houden om diezelfde reden van DCA, omdat de cryptomarkt aanzienlijk onvoorspelbaarder is dan traditionele vormen van handel.

Handelaren van alle ervaringsniveaus kunnen proberen DCA toe te passen om hun doelstellingen te bereiken, en met de verschillende tools en bots die tegenwoordig beschikbaar zijn, kunnen ze zorgvuldig op maat gemaakte strategieën bouwen die DCA-elementen bevatten. Net als alle andere vormen van handel vereist DCA echter zorgvuldige zorgvuldigheid om je doelen, positiegrootte, tijdshorizon en het beste handelsplatform voor jouw behoeften te bepalen.