Wat is aUSDT: het verkennen van Tether's synthetische dollar met goud als onderpand

In juni 2024 lanceerde Tether, het platform achter de USDT stablecoin, Alloy (aUSDT), een over-collateralized digitale asset die wordt gedekt door Tether Gold (XAUt). De asset biedt meer goud als onderpand dan de waarde van de uitgegeven aUSDT-tokens, wat de stabiliteit verhoogt en aUSDT betrouwbaar maakt voor dagelijkse betalingen, handel en sparen.

Als synthetische dollar is de USDT ontworpen om de waarde en functionaliteit van de Amerikaanse dollar te weerspiegelen zonder erdoor gedekt te worden. Ondertussen krijgen houders van een aUSDT blootstelling aan goud terwijl ze tegelijkertijd een aan de dollar gerelateerde asset aanhouden voor dagelijkse betalingen.

Zou aUSDT een nieuwe stap voorwaarts kunnen betekenen voor de adoptie van digitale assets? In dit artikel gaan we dieper in op de token, leggen we de technische onderbouwing uit, hoe aUSDT gebruikt kan worden en meer.

TL;DR

• aUSDT koppelt de stabiliteit van de Amerikaanse dollar aan de blijvende waarde van goud, waardoor een stabiele asset ontstaat die geschikt is voor dagelijkse betalingen.

• Het Alloy-platform ondersteunt verschillende gekoppelde assets en past zich aan verschillende soorten onderpand aan.

• Over-collateralization betekent dat er meer goud wordt gebruikt om een aUSDT te ondersteunen dan de totale waarde van de beschikbare aUSDT, waardoor de token stabieler is.

• Ethereum smart contracts zorgen voor het minten en wijzigen van onderpand, waarbij Tether Gold als onderpand wordt gebruikt.

• Het Alloy-platform zal binnenkort mogelijk rendementsdragende producten aanbieden, wat mogelijkheden biedt voor potentiële winst naast de veiligheid van assets.

Wat is aUSDT?

Stel je voor dat je een schatkist vol goud hebt. Dit goud ligt daar niet zomaar: het wordt gebruikt om een speciaal soort digitaal geld te ondersteunen, zodat het stabiel en waardevol blijft. Dat is wat Tether heeft gedaan met aUSDT.

Het is een over-collateralized digitale asset gedekt door Tether Gold (XAU₮), wat betekent dat er meer goud wordt aangehouden als onderpand dan de waarde van de uitgegeven aUSDT-tokens. Deze aanpak is alsof je extra spaargeld op je bankrekening hebt staan voor onverwachte uitgaven, waardoor je een vangnet hebt en de stabiliteit van de asset vergroot.

aUSDT wil het beste van twee werelden combineren: de bekendheid en brede acceptatie van de Amerikaanse dollar en de blijvende waarde van goud. De dollar staat bekend om zijn stabiliteit, waardoor hij de voorkeur geniet voor transacties en spaargeld.

Goud daarentegen is al eeuwenlang een betrouwbare waardeopslag vanwege zijn schaarste en lage volatiliteit. Door de twee samen te voegen, biedt aUSDT een stabiele en betrouwbare digitale valuta die gebruikt kan worden voor handel en als onderdeel van de dagelijkse economie.

Smart contracts, geautomatiseerde programma's op de Ethereum blockchain, spelen een prominente rol in aUSDT. De technologie handelt alles af, van het aanmaken van nieuwe aUSDT-tokens tot het beheren van onderpand. Zie ze als een betrouwbare digitale bewaardienst die ervoor zorgt dat alles soepel en transparant verloopt.

Tether's Alloy-platform ondersteunt aUSDT, waardoor gebruikers digitale assets kunnen maken en beheren. Het zal in de toekomst mogelijk ook andere soorten gekoppelde assets ondersteunen en rendementdragende producten aanbieden om aan verschillende behoeften van klanten te voldoen.

Hoe wordt aUSDT over-collateralized?

Over-collateralisatie biedt een belangrijke bescherming tegen volatiliteit in de goudprijs. Stel je voor dat je $100 van een vriend hebt geleend, maar voor $150 aan goud bij hem hebt achtergelaten als garantie. Als de waarde van het goud iets daalt, zou je vriend in theorie meer dan genoeg moeten hebben om de lening te dekken. Deze extra beveiliging maakt het systeem robuust en betrouwbaar. Voor aUSDT gebruikt Tether Tether Gold (XAU₮) als deze beveiliging.

Dit is in het kort hoe het werkt. Wanneer aUSDT tokens worden uitgegeven, worden ze ondersteund door een grotere waarde aan goud. Dus als je 100 aUSDT hebt, is er meer dan $100 aan goud veilig opgeslagen als back-up.

Over-collateralization biedt twee primaire voordelen: stabiliteit en betrouwbaarheid. Door meer goud aan te houden dan de waarde van de uitgegeven tokens, kan Tether marktschommelingen weerstaan zonder de waarde van aUSDT te beïnvloeden. Dit zorgt ervoor dat gebruikers kunnen vertrouwen op de stabiliteit van hun aUSDT, waardoor het een betrouwbare keuze is voor transacties en besparingen. Ondertussen controleren de smart contracts die Tether gebruikt om het onderpand te beheren automatisch de waarde van de token en passen deze aan, zodat alles in balans blijft.

Wat zijn de technische mechanismen aUSDT?

De Ethereum-gebaseerde smart contracts die ten grondslag liggen aan aUSDT zijn geschreven in Solidity, een programmeertaal die speciaal is ontworpen voor het maken van veilige en efficiënte Ethereum-gebaseerde applicaties.

Door Tether Gold (XAU₮) te storten kun je aUSDT minten. Het smart contract mint automatisch nieuwe aUSDT tokens en zorgt ervoor dat elke token gedekt wordt door echt goud. Het contract houdt alle onderpanden bij, wat zorgt voor transparantie en verificatie van het goud als onderpand voor aUSDT in omloop.

Prijs-oracles spelen een belangrijke rol bij de uitvoering van smart contracts als onderdeel van het aUSDT-mechanisme. De tool biedt realtime gegevens over de waarde van goud, zodat smart contracts de waarde van het onderpand kunnen veranderen en ervoor kunnen zorgen dat de aUSDT in omloop wordt gedekt door goud.

Tot slot zijn er liquidators, die fungeren als financiële waakhonden. Als de waarde van het onderpand veel daalt, grijpen ze in om de balans te herstellen. Dit doen ze door goud te kopen tegen een gereduceerd tarief, zodat het systeem stabiel en veilig blijft. Dit mechanisme helpt de dekkingsgraad op peil te houden en voorkomt grote haperingen in het systeem.

Hoe kan aUSDT gebruikt worden?

Vanwege de relatief hoge stabiliteit heeft aUSDT meerdere gebruiksmogelijkheden op het gebied van betalingen, handel en sparen.

Dagelijkse betalingen

• Stabiliteit: In tegenstelling tot veel cryptocurrency's die wild in waarde schommelen, combineert aUSDT de stabiliteit van de Amerikaanse dollar met de blijvende waarde van goud. Dat maakt de asset zeer geschikt voor dagelijkse betalingen zonder zorgen over plotselinge waardedalingen.

• Bruikbaarheid: Omdat aUSDT is gekoppeld aan de Amerikaanse dollar, is het aantrekkelijker als betaaloptie voor handelaren en consumenten. Prijzen en conversies zijn eenvoudig, waardoor dagelijkse transacties soepel en voorspelbaar verlopen.

Handel en afwikkeling

• Handel: Handelaren geven doorgaans de voorkeur aan stabiliteit van hun assets. Omdat aUSDT gedekt wordt door goud voor extra veiligheid en vertrouwen, is het niet zo volatiel als andere tokens. Meer stabiliteit betekent theoretisch minder scherpe prijsschommelingen die handelsstrategieën kunnen bemoeilijken.

• Afwikkeling: aUSDT is ook geschikt voor het afwikkelen van transacties. De stabiele waarde verlaagt de risico's van fluctuerende valuta, waardoor het een optie is voor het betalen van schulden of het afronden van contracten.

Spaargeld

• Voordelen van goud: Door aUSDT aan te houden, houd je in feite digitaal goud aan. Goud is zeldzaam en behoudt zijn waarde na verloop van tijd, waardoor aUSDT een potentieel aantrekkelijke plek is voor handelaren om hun kapitaal te parkeren, vooral in onzekere economische tijden.

Waarom aUSDT opvalt

• Schaarste: De beperkte voorraad van goud betekent dat het zijn waarde goed behoudt, en aUSDT maakt gebruik van deze eigenschap. Je krijgt het praktische gebruik van de dollar en het waardebehoud van goud in één pakket.

• Koopkracht: Met aUSDT ben je mogelijk beschermd tegen sommige inflatierisico's die de waarde van je geld in de loop van de tijd kunnen doen afnemen. Velen geloven dat de asset een slimme manier is om je koopkracht te behouden en zelfs te laten groeien.

Hoe ondersteunt het Alloy-platform aUSDT?

Twee opvallende kenmerken van het Alloy-platform zijn de flexibiliteit en veelzijdigheid. Het platform is niet alleen beperkt tot door goud gedekte assets zoals aUSDT. Het kan verschillende soorten onderpand ondersteunen, van traditionele assets zoals onroerend goed tot andere grondstoffen. Als de behoeften van de markt veranderen, kan Alloy zich aanpassen en evolueren door nieuwe producten en mogelijkheden te bieden om aan de eisen van verschillende klanten en regelgevingen te voldoen.

Een ander opvallend onderdeel van het platform is het ondersteuningsmechanisme: de methoden die worden gebruikt om de waarde van de asset te behouden. Zie dit als een solide basis voor bouwstenen. Deze bouwstenen zijn verschillende ondersteuningsmechanismen die de stabiliteit van vastgemaakte assets garanderen. De infrastructuur van Alloy beheert over-collateralisatie, zoals bij aUSDT, en andere methoden. Dit aanpassingsvermogen houdt assets veilig en betrouwbaar.

Naar verluidt zal het Alloy-platform gebruikers binnenkort rendement laten verdienen op hun digitale assets, zoals rente op een spaarrekening. Deze functie zou een breder scala aan gebruikers kunnen aantrekken die op zoek zijn naar zowel veiligheid als groei.

Tot slot

Tether's door goud gedekte Alloy stablecoin en het bredere platform hebben de potentie om de huidige benadering van het minten en uitgeven van digitale assets op zijn kop te zetten. De flexibiliteit en verscheidenheid aan usecases van de token maken het een aantrekkelijke optie in de cryptoruimte, met het potentieel om ook de aandacht te trekken van mensen die de mogelijkheden buiten de traditionele financiën nog moeten verkennen.

Omdat het wordt gedekt door Tether Gold (XAU₮), heeft aUSDT meer waarde in onderpand dan uitgegeven tokens, wat stabiliteit en betrouwbaarheid biedt voor betalingen, handel en sparen. Als zodanig is aUSDT een unieke digitale asset die de stabiliteit van de Amerikaanse dollar combineert met de voordelen van goud, waardoor de asset een interessante optie is voor betalingen, handel, het afwikkelen van transacties of het opslaan van spaargeld.

Een opfrisser over USDT nodig? Zo ja, bekijk dan hier onze gids over de stablecoin