Wat zijn markt- en limietorders?

Bij het handelen in cryptovaluta kun je posities openen met behulp van marktorders en limietorders onder bepaalde specifieke omstandigheden. Je kunt er dus voor kiezen om direct een positie te openen (marktorder) of tegen een specifieke gewenste prijs (limietorder). Het is voor beginnende traders dus essentieel om deze twee ordertypen te begrijpen.

In dit artikel leggen we uit wat een marktorder en een limietorder zijn, wat de voor- en nadelen van beide zijn en wanneer je ze het best kunt toepassen.

TL;DR

• Marktorders en limietorders worden gebruikt om posities te openen bij het handelen in cryptovaluta. Op basis van je keuze bepalen ze wanneer een positie wordt geopend en tegen welke prijs.

• Met een marktorder kun je direct een cryptopositie openen tegen de huidige marktprijs. Met een limietorder open je een positie wanneer een door jou ingestelde prijs wordt bereikt.

• Marktorders worden gebruikt door traders die direct de markt willen betreden en hun positie gedurende een lange termijn willen aanhouden. Limietorders bieden traders doorgaans meer controle over de prijs.

• Om te bepalen welk ordertype het beste bij je past, is het belangrijk dat je eerst de verschillen tussen marktorders en limietorders begrijpt. Vervolgens bekijk je elke optie in de context van je persoonlijke voorkeuren en prioriteiten.

Marktorders

Wat zijn marktorders?

Een marktorder is een order om een cryptocurrency te kopen of verkopen tegen de best beschikbare prijs op de huidige markt. In principe kun je hiermee onmiddellijk en ongeacht de prijs een cryptocurrency kopen of verkopen.

Marktorders worden meestal vrijwel direct uitgevoerd en zijn ideaal voor traders die zo snel mogelijk een cryptocurrency willen kopen of verkopen. Wanneer je een marktorder uitvoert, word je beschouwd als een ‘taker’ en is je order onderhevig aan taker-kosten.

Voorbeeld van een marktorder

Als de huidige marktprijs $ 100 bedraagt, wordt een koop- of verkooporder uitgevoerd bij een prijs rond de $ 100.

Voordelen van een marktorder

• Onmiddellijke uitvoering: Zorgt ervoor dat transacties onmiddellijk worden uitgevoerd, zodat je zonder vertraging de markt kunt betreden.

• Waarschijnlijkheid: Aangezien posities worden geopend tegen de huidige marktprijs, is de kans groot (maar niet gegarandeerd) dat je positie wordt uitgevoerd.

• Eenvoud: Marktorders zijn doorgaans gemakkelijker te plaatsen dan limietorders, omdat je niet zelf een specifieke prijs hoeft in te stellen om een positie te openen.

Nadelen van een marktorder

• Slippage: Er kan slippage optreden, wat betekent dat de uitvoeringsprijs kan afwijken van de verwachte prijs. Een hoge slippage komt meestal voor tijdens periodes van sterke volatiliteit, waarbij de prijzen snel kunnen fluctueren.

• Verminderde controle: Bij het plaatsen van een marktorder heb je minder invloed op de prijs die je ontvangt, omdat cryptoprijzen voortdurend fluctueren.

• Mogelijk hogere kosten: Cryptobeurzen kunnen soms extra kosten in rekening brengen voor marktorders, omdat je als ‘taker’ wordt beschouwd wanneer je dit type positie opent, wat betekent dat je liquiditeit uit de markt verwijdert.

Limietorders

Wat zijn limietorders?

Een limietorder is een order om een cryptocurrency tegen een bepaalde prijs of beter te kopen of verkopen. In tegenstelling tot marktorders kun je bij limietorders de exacte prijs instellen waarvoor je een cryptocurrency wilt kopen of verkopen.

Limietorders zijn ideaal voor traders die meer controle over hun transacties willen en bereid zijn te wachten op de juiste prijs. Wanneer je een limietorder plaatst, word je meestal beschouwd als een 'market maker' en zijn er maker-kosten van toepassing op je order.

Er zijn echter scenario's waarin een limietorder wordt beschouwd als een taker-order, bijvoorbeeld wanneer de limietorder onmiddellijk wordt uitgevoerd.

Voorbeelden van limietorders

Kooporder

Als de huidige marktprijs $ 100 bedraagt, wordt een kooplimietorder met een prijs van $ 80 alleen uitgevoerd wanneer de marktprijs daalt tot $ 80 of lager.

Verkooporder

Als de huidige marktprijs $ 100 bedraagt, wordt een verkooplimietorder met een prijs van $ 120 alleen uitgevoerd wanneer de marktprijs stijgt tot $ 120 of hoger.

Wat zijn geavanceerde limietorders?

Een geavanceerde limietorder is een soort limietorder met aanvullende voorwaarden. Geavanceerde limietorders kunnen 'post-only', 'fill-or-kill' of 'immediate-or-cancel’ zijn.

Post-only

Post-only-limietorders worden alleen uitgevoerd als ze niet direct overeenkomen met bestaande orders op de markt. Ze zorgen voor liquiditeit in de markt, waarbij de gebruiker optreedt als market maker. Voorbeeld: Als de huidige marktprijs $ 100 is, zal een post-only-kooporder met een prijs van $ 90 in het orderboek worden geplaatst. Als een post-only-kooporder met een prijs van $ 110 overeenkomt met een bestaande order, wordt de order geannuleerd.

Als de huidige marktprijs $ 100 is, zal een post-only-verkooporder met een prijs van $ 110 in het orderboek worden geplaatst. Als een post-only-verkooporder met een prijs van $ 90 overeenkomt met een bestaande order, wordt de order geannuleerd.

Fill-or-kill (FOK) en immediate-or-cancel (IOC)

Een fill-or-kill-order vereist dat de gehele order onmiddellijk wordt uitgevoerd; als dat niet mogelijk is, dan wordt de order geannuleerd. Voor immediate-or-cancel-orders geldt dat deze direct moeten worden uitgevoerd. Elk deel van de order dat niet wordt uitgevoerd, wordt geannuleerd.

Laten we aannemen dat de huidige marktprijs $ 100 bedraagt, terwijl de laagste verkoopprijs $ 101 is voor een hoeveelheid van 10 stuks. Een fill-or-kill-kooporder met een prijs van $ 101 wordt uitgevoerd, op voorwaarde dat de hoeveelheid 10 of minder is. Maar als de fill-or-kill-kooporder een hoeveelheid van 11 of meer heeft, wordt deze geannuleerd.

Een immediate-or-cancel-kooporder met een prijs van $ 101 en een hoeveelheid van 10 wordt direct uitgevoerd. Een immediate-or-cancel-kooporder met een prijs van $ 101 en een hoeveelheid van 30 wordt deels uitgevoerd voor een hoeveelheid van 10, waarna de resterende 20 worden geannuleerd.

Voordelen van limietorders

• Meer prijscontrole: Door de prijs specifiek vast te stellen bij de uitvoering, krijg je meer controle over je transactie dan bij het plaatsen van een marktorder.

• Verminderde blootstelling aan volatiliteit: Door vooraf de prijs vast te stellen waarop je je order wilt laten uitvoeren, kun je je blootstelling aan marktvolatiliteit beperken. Als de prijzen anders uitvallen dan verwacht, kun je wellicht een verlies voorkomen.

• Strategische precisie: Door de mogelijkheid om de gewenste uitvoeringsprijs in te stellen, krijg je meer controle over je strategie, wat tot betere resultaten kan leiden. Limietorders kunnen worden geplaatst door ondersteunings- of weerstandsniveaus te berekenen, wat je kans op succes kan vergroten.

Nadelen van limietorders

• Gemiste kansen: Bij een limietorder reserveer je een deel van je fondsen totdat de prijs een bepaald niveau bereikt. Als gevolg hiervan kun je kansen op succesvolle transacties mislopen, die je had kunnen benutten als je proactiever had gehandeld.

• Complexiteit: Limietorders worden als complexer beschouwd dan marktorders, omdat je bij limietorders een specifieke prijs moet instellen waartegen je een transactie wilt aangaan. Het vaststellen van de exacte uitvoeringsprijs vraagt om zorgvuldige afweging en het uitvoeren van technische analyse, iets waar niet alle beginnende traders vertrouwd mee zijn.

• Niet-uitvoering: Je limietorder kan mogelijk niet worden uitgevoerd als de prijzen anders bewegen dan verwacht. Dit kan leiden tot een gemiste kans op een succesvolle transactie, wat de effectiviteit van je strategie vermindert.

Wanneer kies je voor een marktorder en wanneer voor een limietorder?

Bij het handelen in cryptovaluta is het belangrijk eerst je voorkeuren en de huidige marktomstandigheden te begrijpen voordat je kiest tussen een marktorder of een limietorder.

Als de markt zeer volatiel is en grote prijsschommelingen vertoont, kan het verstandig zijn om een limietorder te kiezen. Hierdoor kun je pas posities uitvoeren wanneer de prijzen een niveau bereiken waar je je comfortabel bij voelt. In dit scenario kunnen de prijzen bij een marktorder onverwacht tegen je keren op het moment van uitvoering, wat je succes kan beperken.

Als je van plan bent een positie te openen en deze voor een langere tijd vast te houden, is een marktorder mogelijk de beste keuze. In dit geval wil je snel de markt betreden en direct een transactie uitvoeren, wat eenvoudig kan met een marktorder. Zelfs als de prijzen tijdens de uitvoering in je nadeel veranderen en er slippage optreedt, kan het verlies in de toekomst worden beperkt als de prijzen zich hebben hersteld tegen de tijd dat de transactie wordt afgesloten.

Tot slot

Marktorders en limietorders zijn een essentieel onderdeel van effectieve cryptohandel en vormen een cruciale strategie die beginnende traders onder de knie moeten krijgen. Als je elk ordertype begrijpt en snapt hoe je deze het meest effectief kunt toepassen, kun je meer waarde uit je handelsstrategie halen en mogelijk betere resultaten behalen.