Een van de meest risicovolle en aantrekkelijke aspecten van crypto is de hoge volatiliteit van de sector. Cryptomarkten zijn 24/7 open, wat betekent dat deze schommelingen op elk moment kunnen optreden. Hoewel dit voordelig kan zijn voor handelaren die willen profiteren van prijsbewegingen, brengt het ook uitdagingen met zich mee, zoals handelsliquidaties.
Liquidatie vormt een van de grootste bedreigingen voor cryptohandelaren die gebruikmaken van hefboomposities bij margehandel. Daarom is het belangrijk om te begrijpen wat liquidatie inhoudt en hoe dit een open positie kan beïnvloeden. In deze gids leggen we uit wat liquidatie is, waarom het gebeurt en welke soorten liquidaties er zijn.
TL;DR
Liquidatie treedt op wanneer een handelaar gedwongen wordt zijn positie te sluiten omdat hij niet voldoende middelen heeft om aan de margevereiste voor zijn hefboompositie te voldoen. Daarom vormt liquidatie een reële bedreiging voor degenen die voor margehandel kiezen.
Voordat een positie van een handelaar wordt geliquideerd, kan een beurs een margestorting eisen. Hierbij wordt de handelaar gevraagd om meer geld te storten om zijn verliezen te dekken en gedwongen liquidatie te voorkomen.
Er zijn twee soorten liquidaties mogelijk. Bij gedeeltelijke liquidatie wordt slechts een deel van de positie van een handelaar gesloten, terwijl bij totale liquidatie de volledige handelspositie wordt verkocht om verliezen te dekken.
Het risico op liquidatie kan worden beperkt door verantwoord gebruik van hefboomwerking, het instellen van een stop-loss en het bepalen van het risicopercentage per transactie.
Wat zijn crypto-liquidaties?
Liquidatie is een proces dat kan plaatsvinden wanneer een handelaar een hefboompositie inneemt. Het liquidatieproces houdt in dat handelaren gedwongen worden hun posities te sluiten. Dit kan ertoe leiden dat de handelaar zijn initiële marge geheel of gedeeltelijk verliest. Met andere woorden, ze kunnen niet voldoen aan de margevereisten voor hun positie met hefboomwerking. Ze hebben simpelweg onvoldoende fondsen om hun transactie open te houden.
In een dergelijke situatie sluit de beurs automatisch de positie van de handelaar. Helaas zorgt dit ervoor dat handelaren geld verliezen. De ernst van het verlies hangt af van de initiële marge en de daling van de prijs van de asset.
Waarom gebruiken cryptohandelaren hefboomwerking?
Door te handelen met een hefboom kun je je winst maximaliseren, zelfs bij de kleinste prijsveranderingen. Handelen met hefboomwerking betekent dat je slechts een deel van je eigen vermogen gebruikt, terwijl de rest van de beurs wordt geleend.
Uiteraard leent een beurs je alleen fondsen als je onderpand verstrekt. Dit onderpand staat bekend als de initiële marge. Hoewel dit erg nuttig lijkt, is het ook zeer riskant. Zelfs een kleine fout kan leiden tot het verlies van het geleende geld en daarmee ook tot het verlies van je onderpand. Daarom moet je voorzorgsmaatregelen nemen tegen plotselinge prijsveranderingen, en dat is waar risicobeheer een rol speelt.
Als de prijs plotseling verandert en je niet aan de margevereisten kunt voldoen, zal een gedwongen liquidatie plaatsvinden. Bij handelen met hefboomwerking kan dit extreem snel gebeuren, voordat je de kans krijgt om te reageren.
Voordat ze een account liquideren, verzenden beurzen margin calls. Een margin call is een verzoek van de beurs om extra geld bij te storten. Dit voorkomt dat uw positie wordt gesloten. Als je de margin call echter negeert of de benodigde fondsen niet kunt toevoegen, zal de transactie worden geliquideerd.
Hoe gebeuren crypto-liquidaties?
Liquidaties gebeuren wanneer brokers of beurzen de positie van een handelaar sluiten. Dit gebeurt alleen als de markt zich in de tegenovergestelde richting van de handel beweegt en de handelaar niet meer voldoet aan de margevereisten. Met andere woorden, het onderpand is te laag in verhouding tot het plotseling toegenomen risico.
In zo’n situatie zal de beurs een margestorting aanvragen, waarbij de handelaar wordt gevraagd om extra fondsen te storten. Als de handelaar besluit dit niet te doen, wordt zijn account geliquideerd. Dit gebeurt automatisch wanneer de positie van de handelaar de liquidatieprijs bereikt.
Het is belangrijk om te weten dat beurzen ook liquidatiekosten in rekening brengen. Deze kosten dienen als een stimulans voor handelaren om extra geld toe te voegen of hun posities tijdig te sluiten. Met andere woorden, het is voor iedereen gunstiger als de handelaar de positie sluit voordat deze automatisch wordt geliquideerd.
Wat is de liquidatieprijs?
Het is ook absoluut noodzakelijk om op de hoogte te zijn van de liquidatieprijs van je transacties. De liquidatieprijs is het niveau waarop de posities die je met een hefboom hebt verhandeld, automatisch worden gesloten. Er is geen ruimte voor onderhandelingen of kansen om de liquidatie te voorkomen. Het gebeurt automatisch.
De liquidatieprijs is geen vaste prijs, maar wordt beïnvloed door verschillende factoren. Deze zijn onder andere de gebruikte hefboom, de prijs van de asset, het resterende saldo op je account en de onderhoudsmarge.
Soorten liquidaties
Er zijn twee soorten liquidaties. Het belangrijkste verschil tussen beide zit in de mate waarin je handelsposities zijn gesloten, en of de liquidatie gedwongen of vrijwillig is.
Gedeeltelijke liquidatie
Gedeeltelijke liquidatie is een vorm van liquidatie die plaatsvindt wanneer slechts een deel van je positie wordt gesloten. Dit gebeurt om de risico's te verminderen. Vaak is dit een vrijwillige actie, waardoor de handelaar niet zijn gehele belang verliest.
Totale liquidatie
Een extremer type van liquidatie wordt totale liquidatie genoemd. Bij dit type wordt je volledige handelssaldo verkocht om je verliezen te dekken. Totale liquidatie is doorgaans een gedwongen liquidatie, wat betekent dat je niet aan de margevereiste hebt voldaan, zelfs niet na de margin call. In deze situatie sluit de beurs automatisch de posities zonder verdere waarschuwingen.
Het is belangrijk op te merken dat er situaties kunnen zijn waarin het liquidatieproces resulteert in een negatief saldo. Beurzen dekken vaak dergelijke verliezen door middel van verzekeringsfondsen of andere methoden. De meest gebruikte methode zijn verzekeringsfondsen die door de beurs zelf worden ingezet als bescherming tegen zichzelf.
Als de situatie zo ernstig wordt dat de liquidatieprijs de initiële marge overstijgt, kan dit resulteren in een faillissement. In zulke gevallen dekt het verzekeringsfonds het verlies en beschermt het de handelaren tegen een negatief saldo.
Hoe voorkom je liquidatie?
Gelukkig hebben cryptohandelaren twee belangrijke manieren om het risico op liquidatie te beperken.
Bepaal het risicopercentage
De eerste manier om liquidatie te voorkomen is door het risicopercentage te bepalen. Hierbij moeten handelaren beslissen hoeveel fondsen ze willen investeren in een transactie. Bovendien moeten ze beslissen welk percentage van hun handelsaccount ze bereid zijn te riskeren. Dit valt onder risicobeheer. Velen zijn het erover eens dat handelaren per transactie slechts 1% tot 3% van hun kapitaal mogen riskeren. Als een handelaar slechts 1% van zijn kapitaal riskeert, zou hij 100 opeenvolgende verliezen moeten incasseren om zijn volledige kapitaal te verliezen. Zelfs in de crypto-industrie is zo’n scenario uiterst onwaarschijnlijk.
Gebruik altijd een stop-loss
De tweede manier is het gebruik van een stop-loss, waarmee je verliezen aanzienlijk beperkt kunnen blijven als een transactie tegen je positie ingaat. Je kunt bijvoorbeeld een stop-loss order instellen op 2% onder de instapprijs. Mocht de markt plotseling ombuigen, dan lijdt je slechts beperkte verliezen.
Dit is een cruciaal onderdeel van risicobeheer, vooral bij margehandel. Vergeet niet dat de cryptomarkt zeer volatiel is en dat de prijzen binnen enkele minuten kunnen crashen. Als je niet oplet, kun je gemakkelijk je kans missen om je positie op een veilige manier te verlaten. Daarom is risicobeperking essentieel voor veilig handelen.
Wees voorzichtig met hefboomwerking
Hoewel het potentieel voor grotere winsten door hefboomwerking aantrekkelijk lijkt, is het cruciaal om deze tool met de nodige voorzichtigheid te gebruiken. Te veel hefboomwerking kan het risico op liquidatie vergroten en je open posities bedreigen. Het bepalen van de juiste hefboomwerking is geen exacte wetenschap en er zijn een paar factoren waarmee je rekening moet houden. Begrijp eerst je risicobereidheid, die gebaseerd moet zijn op de som die je bereid bent te verliezen. Ten tweede: houd rekening met de huidige marktvolatiliteit. In een zeer volatiele markt is het misschien niet verstandig om met hoge hefboomwerking te handelen, aangezien er plotseling aanzienlijke prijsfluctuaties kunnen optreden. Ten derde: vertrouw op je handelsstrategie en houd je daar strikt aan. Als je strategie gericht is op een langetermijnpositie met een lage hefboomwerking, is het niet verstandig om impulsief te handelen met een hoge hefboom in de hoop op snelle winst.
Tot slot
Crypto is van nature volatiel, wat betekent dat liquidatie een reëel risico vormt, vooral bij het handelen met hefboomwerking. Aangezien liquidatie kan leiden tot financieel verlies, is het verstandig voor handelaren van alle ervaringsniveaus om waakzaam te blijven voor dit risico, zelfs tijdens rustige marktomstandigheden.
De liquidatie van een transactie wordt meestal door de beurzen zelf uitgevoerd en staat daarom bekend als gedwongen liquidatie. Dit gebeurt vaak bij handelen met hefboomwerking, vooral als het risico van liquidatie relatief hoog is.
Gelukkig kan het risico op liquidatie verminderd worden door bijvoorbeeld een stop-loss order in te zetten en het risicopercentage van een transactie te bepalen. Door de tijd te nemen om deze risicobeheerstrategieën goed te begrijpen en toe te passen, kun je grotere verliezen vermijden en meer kapitaal reserveren voor toekomstige transacties.
