Hoewel traden een scherpe geest en grondig onderzoek vereist, blijven menselijke emoties een cruciale rol spelen in de financiële wereld. En net zoals analisten het marktsentiment gebruiken om te bepalen of een opwaartse of neerwaartse trend in aantocht is of al gaande is, wordt de Crypto Fear & Greed-index ingezet om de emotionele reacties van mensen te peilen. Deze index is een krachtig instrument dat crypto-traders gebruiken om weloverwogen handelsbeslissingen te nemen. Gezien het belang van de Crypto Fear & Greed-index zullen we deze analyseren en een algehele beoordeling geven van zowel het nut als de samenstelling ervan. We zullen onderzoeken welke elementen bijdragen aan de berekening van deze index.
TL;DR
De Crypto Fear & Greed-index is een tool waarmee het marktsentiment binnen de cryptowereld wordt gemeten.
De index evalueert het marktsentiment op een schaal van 0 (extreme angst) tot 100 (extreme hebzucht), gebaseerd op gegevens van volatiliteit, sociale media en enquêtes.
De sterke punten zijn onder andere dat het crypto-traders helpt de marktstemming te begrijpen en potentiële koop- of verkoopkansen te identificeren. De beperkingen zijn echter dat het niet geschikt is voor langetermijncycli, altcoins buiten beschouwing worden gelaten en er geen rekening wordt gehouden met bullruns na Bitcoin-halveringen.
De Crypto Fear & Greed-index is het meest geschikt voor sentimentanalyse op korte termijn wanneer het wordt gecombineerd met andere onderzoeksinstrumenten.
Uiteindelijk mag de Crypto Fear & Greed-index niet dienen als vervanging voor eigen onderzoek en due diligence. Het moet net een aanvulling zijn op het totale onderzoeksproces.
Wat is de Crypto Fear & Greed-index?
De Crypto Fear & Greed-index van Alternative.me is een veelgebruikte tool voor het meten van de stemming onder traders op de cryptomarkt. Het verzamelt gegevens uit verschillende bronnen, waaronder volatiliteit, marktmomentum, buzz op sociale media en Bitcoin-dominantie, om een score te berekenen van 0 (extreme angst) tot 100 (extreme hebzucht). Deze score kan waardevol zijn voor traders omdat hij tijdens perioden van extreme angst signalen kan geven over koopkansen, en waarschuwingen biedt tegen impulsieve beslissingen tijdens perioden van extreme hebzucht. Het is echter belangrijk om te beseffen dat de index slechts één gegevenspunt vertegenwoordigt en niet op zichzelf moet worden gebruikt bij het nemen van handelsbeslissingen.
Oorsprong van de Crypto Fear & Greed-index
De Business-afdeling van CNN ontwikkelde de Fear & Greed-index om het sentiment op de aandelenmarkt te toetsen. CNN wilde achterhalen hoeveel traders bereid waren om te betalen voor aandelen. De index is gebaseerd op twee fundamentele menselijke emoties die van invloed zijn op handelsbeslissingen: angst en hebzucht. Door de populariteit ervan is het idee inmiddels ook op de cryptomarkt geïntroduceerd.
De Crypto Fear & Greed-index geeft een indicatie van de Bitcoin-prijs door de angst en hebzucht te meten. Het marktsentiment wordt weergegeven met een score van 0 tot 100. Als de indicator richting 0 beweegt, bevindt de markt zich in een toestand van extreme angst, wat erop wijst dat traders hun assets aan het verkopen zijn. Als de koers richting de 100 schiet, is de cryptomarkt meestal overgewaardeerd en tonen traders extreme hebzucht. Extreme hebzucht betekent dat traders assets opkopen terwijl de prijzen stijgen.
De Fear & Greed-index is door de populaire website Alternative.me nu geïntegreerd in de wereld van cryptocurrency. Deze website wordt dagelijks bijgewerkt.
Het doel is om beide emoties te meten en daardoor een diepere analyse van het marktsentiment in de cryptowereld te kunnen maken. De Crypto Fear & Greed-index vertoont dagelijks, wekelijks en maandelijks zowel stijgende als dalende trends.
In een bullmarkt ervaren crypto-traders vaak het FOMO-syndroom (Fear of Missing Out), waarbij ze zich laten meeslepen door sterke koersstijgingen, en digitale assets kopen zonder grondig fundamenteel onderzoek te doen. Maar deze opleving is van korte duur, omdat het marktsentiment na verloop van tijd omslaat.
Er kan een cryptobubbel ontstaan als de waarde van de assets blijft stijgen en dus overgewaardeerd raakt. Dit plotselinge besef en de angst dat er een prijsomkering aankomt, leiden er vaak toe dat traders hun assets abrupt beginnen te verkopen. De Crypto Fear & Greed-index brengt twee extreme emoties in kaart en probeert op basis hiervan een beeld te schetsen van een mogelijke marktreactie.
Een angstige markt biedt doorgaans een uitstekend koopmoment voor slimme traders, omdat zij op de daling inspelen. Deze slimme traders verkopen ook altijd tijdens periodes van extreme hebzucht, om later tegen een lagere prijs terug te kopen wanneer de waarde van de asset is gedaald.
Hoe de Fear & Greed-index wordt berekend
Bron: Alternative.me De Crypto Fear & Greed-index wordt berekend volgens verschillende statistieken en parameters. Laten we de zes belangrijke parameters bekijken die in overweging worden genomen.
1. Volatiliteit
Marktvolatiliteit is de belangrijkste maatstaf in de Crypto Fear & Greed-index, voornamelijk vanwege de specifieke aard van de cryptomarkt. Ze is goed voor 25% van de Crypto Fear & Greed-index en vergelijkt de huidige prijsvolatiliteit met de gemiddelden van de afgelopen 30 en 90 dagen.
Als er tijdens deze periodes sprake is van sterke volatiliteit, is de kans groot dat een angstige markt een neerwaartse trend zal veroorzaken. Aan de andere kant is een constante prijsstijging gedurende deze periodes het teken van een positief marktsentiment voor de cryptomarkt.
2. Marktmomentum en handelsvolume
Het marktmomentum geeft de stijging of daling van prijzen binnen een bepaalde periode weer. Deze metriek richt zich echter niet alleen op de koers, maar houdt ook rekening met het handelsvolume. Hoe groter het handelsvolume, hoe meer traders actief zijn en hoe hoger de hebzuchtratio is, en ook omgekeerd. Het marktmomentum wordt berekend over een periode van 30 tot 90 dagen en is goed voor ongeveer 25% van de Crypto Fear & Greed-index.
3. Sociale media
Sociale media spelen een belangrijke rol bij het nemen van handelsbeslissingen in de cryptomarkt. Op platforms zoals X en Reddit geven traders financieel advies. Bij een hoge activiteit kan deze metriek een opwaartse of neerwaartse trend aangeven.
De Crypto Fear & Greed-index volgt hashtags en vermeldingen van Bitcoin en vergelijkt deze met historische gemiddelden. Hoe groter het aantal tweets en berichten over Bitcoin, hoe groter de kans op een bullrun.
Socialemediaplatforms zijn zeer nuttige tools voor crypto-traders om financieel advies te delen. Ze kunnen echter ook FOMO-situaties in de hand werken. Als personen bijvoorbeeld van plan zijn om de koers van een asset te manipuleren door deze koers eerst op te drijven en de asset vervolgens te verkopen, kunnen ze dat doen door gesprekken te beïnvloeden met zogenaamd waardevolle informatie. Zodra kopers instappen, verkopen deze personen de asset en laten ze de anderen achter met waardeloze munten.
Sociale media zijn goed voor ongeveer 15% van de Crypto Fear & Greed-index.
4. Marktonderzoek
Enquêtes zijn geen nieuw fenomeen en worden al lang ingezet om het marktsentiment rondom crypto te meten. Deze metriek is goed voor ongeveer 15% van de Crypto Fear & Greed-index en wordt gewoonlijk wekelijks verzameld.
Ongeveer 2.000 tot 3.000 deelnemers nemen deel aan de enquête, waarin ze vragen beantwoorden over de algemene marktsfeer en hun opvattingen hierover. Als de enquête positieve resultaten oplevert, kan dit het marktsentiment in een gunstige richting beïnvloeden.
5. Bitcoin-dominantie
Bitcoin blijft de belangrijkste virtuele asset. Hoewel de Crypto Fear & Greed-index voornamelijk gericht is op Bitcoin, kan een hoge Bitcoin-dominantie tijdens een bepaalde beursperiode duiden op een zorgwekkende marktsituatie. Hierdoor wordt de markt onstabiel en biedt het traders een minder interessant instapmoment. Dit komt omdat Bitcoin wordt gezien als een veilige haven voor crypto-assets. Een hoge BTC-dominantie kan duiden op toenemende bezorgdheid op de markt.
In een markt waar altcoins de overhand hebben, zijn traders vaak hebzuchtiger en streven ze naar grotere winsten. Deze situatie zou kunnen leiden tot een afname van de Bitcoin-dominantie. De Bitcoin-dominantie is goed voor ongeveer 10% van de index.
6. Google-zoektrends
Google Trends analyseert gebruikers hun zoekopdrachten in de zoekmachine gedurende een bepaalde periode. Naarmate het aantal vragen over Bitcoin en cryptovaluta toeneemt, is de kans groter dat de Crypto Fear & Greed-index overgaat van angst naar hebzucht.
Een toename in het aantal Google-zoekopdrachten over hoe je Bitcoin kunt kopen kan wijzen op een opwaartse trend in de cryptomarkt, terwijl zoekopdrachten naar hoe je Bitcoin kunt shorten, mogelijk tot een prijsdaling kunnen leiden.
Deze metriek is goed voor 10% van de index.
Voordelen van het gebruik van de Crypto Fear & Greed-index
De Crypto Fear & Greed-index kan waardevolle inzichten bieden wanneer deze wordt aangevuld met grondig onderzoek en technische expertise.
Een belangrijk voordeel is dat het traders een momentopname van de algemene marktstemming biedt, wat hen kan helpen om weloverwogen beslissingen te nemen. In een omgeving waar veel mensen de neiging hebben om de leider te volgen, kunnen slimme traders de Crypto Fear & Greed-index gebruiken om een tegengestelde strategie te ontwikkelen en in te spelen op een extreme angstige of hebzuchtige stemming.
Een ander voordeel van de index is dat het traders aanmoedigt om bewuster te traden. De indicator kan traders aanmoedigen om hun strategieën af te stemmen op de heersende sentimenten en in te spelen op de heersende markttrend.
Tot slot kan de Crypto Fear & Greed-index een waardevol hulpmiddel zijn voor beginnende traders die nog niet vertrouwd zijn met het analyseren van markttrends, omdat het hen helpt een beter inzicht te krijgen in het marktsentiment. Dankzij de gemakkelijk leesbare signalen en de duidelijk gedefinieerde onderdelen is de Crypto Fear & Greed-index een waardevol hulpmiddel om emotionele trends te meten en beslissingen te onderbouwen. Hoewel dit niet de enige factor zou moeten zijn, kan het als een richtlijn dienen. Het kan beleggers tijdens angstige periodes helpen bij het identificeren van ondergewaardeerde projecten of hen waarschuwen voor impulsieve langetermijntransacties in tijden van hebzucht.
Kritiek op de Fear & Greed-index
De Crypto Fear & Greed-index kent ook zijn gebreken. Verschillende traders hebben gewezen op enkele zwakke punten. Een van de beperkingen is dat de Crypto Fear & Greed-index niet geschikt is als langetermijnindicator voor de cryptomarkten, omdat zowel langdurige bearish als bullish periodes vaak gepaard gaan met schommelingen in angst en hebzucht. Dit betekent dat de index binnen deze bredere cycli kan schommelen, wat kan leiden tot gemengde signalen die mogelijk niet nuttig zijn voor langetermijntraders die de markt willen betreden of verlaten.
Een ander nadeel is dat de index geen rekening houdt met andere belangrijke valuta en tokens binnen de cryptowereld. Hierbij denken we bijvoorbeeld aan het uitsluiten van Ethereum, dat qua marktkapitalisatie het op een na grootste cryptoproject is, evenals het negeren van complete sectoren van altcoins die steeds belangrijker worden binnen de cryptomarkt.
Ten slotte houdt de algehele index geen rekening met de verwachte hausse die volgt na een Bitcoin-halvering. Hierdoor wordt de kans op aanzienlijke prijsstijgingen in de maanden na een halvering mogelijk onderschat. Crypto-traders moeten zich bewust zijn van deze beperking en overwegen om historische prijsbewegingen rondom Bitcoin-halveringen op te nemen in hun algemene analyse.
Is de Crypto Fear & Greed-index betrouwbaar?
Op basis van de eerder besproken sterke en zwakke punten kunnen we stellen dat de Crypto Fear & Greed-index niet als de enige grondslag mag dienen voor beslissingen in de cryptohandel.
Hoewel de Crypto Fear & Greed-index een nuttig hulpmiddel is voor het meten van het marktsentiment, gebruiken traders deze best niet afzonderlijk, omdat deze index zich richt op het inschatten van het marktsentiment op de korte termijn. Voordat traders het gebruiken als financieel advies en er beslissingen mee nemen, moeten ze eerst eigen onderzoek doen en hun strategieën onderbouwen met concrete gegevens.
Bovendien moeten traders rekening houden met hun eigen specifieke behoeften voordat ze deze tool gaan gebruiken. Langetermijntraders moeten mogelijk meer aandacht besteden aan de fundamentele kenmerken van de assets dan aan deze indicator.
Slotwoord en vervolgstappen
De Crypto Fear & Greed-index is een dynamische indicator die je eenvoudig kunt gebruiken om het huidige marktsentiment te doorgronden. Hij speelt in op menselijke emoties zoals angst en hebzucht, waardoor het een handig hulpmiddel is voor swingtraders om winst te maken. Omdat het echter slechts een momentopname van het sentiment op de cryptomarkt biedt, is het niet geschikt voor langetermijnvoorspellingen van de markt. Hoewel deze tool traders kan helpen een beter beeld te krijgen van hoe positief of negatief de marktstemming is, mag deze tool niet als enige tool worden gebruikt bij het verhandelen van cryptovaluta.
Wil je meer weten over andere tools voor het analyseren van het sentiment op de cryptomarkt? Lees onze gids over de beste crypto-analysetools voor een overzicht van de beschikbare onderzoekstools. Je kunt ook onze mening over DYOR raadplegen zodat je op je eigen tempo verder onderzoek kunt doen.
