Il settore delle criptovalute ha dedicato molto tempo a risolvere la sfida della creazione di exchange decentralizzati (DEX) come alternativa alle piattaforme centralizzate. Tuttavia, i DEX iniziali hanno avuto problemi di liquidità limitata, che hanno ostacolato l'adozione da parte degli utenti. La situazione è cambiata con l'avvento dei market maker automatizzati (AMM), che hanno fornito ai DEX una soluzione più robusta. Balancer, un progetto molto popolare, è un esempio di AMM che affronta con successo le sfide di liquidità del settore.
Cos’è Balancer?
Balancer è un AMM costruito sulla blockchain di Ethereum. Lanciato nel marzo 2020, ha raccolto 3 milioni di dollari attraverso un round di avvio. Come altri AMM, Balancer offre le proprie pool di liquidità dove gli utenti possono depositare i token. Contribuendo alla liquidità di queste pool, gli utenti diventano fornitori di liquidità (LP) e i lor asset vengono utilizzati per eseguire transazioni sugli exchange. I LP ricevono ricompense in cambio della loro partecipazione, rendendolo un ruolo incentivato e vantaggioso.
Il team del progetto Balancer
Fernando Martinelli e Mike McDonald hanno fondato Balancer. Il progetto è nato come programma di ricerca all'interno di BlockScience, un'azienda di software, nel 2018 prima di evolversi nella sua forma attuale. Prima di Balancer, Martinelli aveva un passato da imprenditore seriale ed era attivamente coinvolto nella comunità dei Maker. McDonald ha assunto il ruolo di CTO di Balancer, sfruttando la sua esperienza come ingegnere della sicurezza e creatore di mkr.tools.
Funzionamento di Balancer
Balancer opera come un portafoglio ponderato autobilanciato, che funge da LP e da sensore di prezzo. Permette agli utenti di generare profitti attraverso la sua criptovaluta nativa, BAL. Per partecipare, gli utenti contribuiscono alle pool di liquidità personalizzabili del progetto. Sono disponibili tre tipi di pool: private, condivise e intelligenti.
Le pool private garantiscono la proprietà e la governance al creatore della pool, mentre le pool condivise sono progettate per i LP. Le smart pool funzionano in modo simile a quelle private, ma sono controllate da smart contract. Gli utenti ottengono ricompense sotto forma di Balancer Pool Tokens (BPT).
Token nativo di Balancer: BAL
La criptovaluta nativa del progetto Balancer è BAL. Sebbene non sia stata inizialmente introdotta al lancio del progetto, BAL è stata creata nel giugno 2020 per fungere da token di governance del progetto. Questa decisione è stata influenzata dal successo del token COMP di Compound.
Attualmente, BAL migliora la decentralizzazione e funge da fattore motivante per i LP. L'offerta massima di BAL è di 96,1 milioni di token, con un'offerta totale di 57,6 milioni di unità. A giugno 2023, l'offerta circolante di BAL sarà di 49,95 milioni di gettoni.
Casi d’uso di BAL
In qualità di token di governance, BAL è destinato a casi d'uso primari all'interno dell'ecosistema Balancer. Consente ai titolari di token di partecipare al processo decisionale votando le proposte e plasmando il futuro della piattaforma.
Oltre al suo ruolo di governance, BAL può essere utilizzato per il trading e l'acquisto, a condizione che le entità siano disposte ad accettarlo. Inoltre, gli utenti possono mettere in staking BAL per guadagnare ricompense e fornire liquidità alle pool di Balancer, aumentando ulteriormente l'utilità del token all'interno dell'ecosistema.
Distribuzione di Balancer
La distribuzione del token di Balancer (BAL) è la seguente:
- Il 25% è stato riservato al team, agli sviluppatori principali, agli investitori e ai consulenti.
- Il 5% è stato destinato al Balancer Ecosystem Fund per incentivi e partner.
- Il 5% è stato destinato al fondo di raccolta fondi.
- I fornitori di liquidità estrarranno i token rimanenti.
L’importanza degli AMM
Gli AMM, compreso Balancer, rivestono un'importanza significativa nel settore delle criptovalute in quanto facilitano l'esistenza e il funzionamento dei DEX. Offrendo liquidità, gli AMM contribuiscono a far progredire l'obiettivo del settore di raggiungere la completa decentralizzazione.
Inoltre, gli AMM forniscono ai trader un'alternativa agli exchange centralizzati (CEX), consentendo loro di impegnarsi nel trading decentralizzato. Inoltre, i LP possono guadagnare un reddito passivo fornendo liquidità alle AMM. La capacità del progetto di portare benefici a tutte le parti coinvolte è uno dei suoi maggiori punti di forza.
