Bagaimana Cara Kerja Kelompok Likuiditas V3 Di OKX DeFi?

Dipublikasikan Pada 14 Mei 2024Diperbarui Pada 24 Agu 2024Baca 6 mnt7

Bagaimana Cara Kerja Market Making?

Proses market making (pembuatan pasar) di DeFi mencakup penyediaan likuiditas ke bursa terdesentralisasi (DEX), misalnya menambahkan aset seperti ETH atau SOL ke pool. Sebagai imbalan, Anda mendapatkan bagian dari biaya trading yang berkontribusi langsung terhadap efisiensi ekosistem kripto. Dengan memastikan bahwa ada aset yang cukup untuk trading, market maker membantu menstabilkan fluktuasi harga. Selain itu, kerugian sementara merupakan konsep penting yang perlu dipertimbangkan. Ketika penyedia likuiditas menambahkan aset ke pool, mereka menerima token LP yang mewakili bagian mereka. Setelah keluar, mereka menukar token ini dengan sebagian dari nilai pool. Misalnya, jika seorang LP menambahkan ETH senilai $5.000 dan USDC senilai $5.000 lalu nilai pool naik menjadi $11.000 karena perubahan harga aset, LP tersebut dapat menukar tokennya dengan $11.000, sehingga menghasilkan keuntungan sebesar $1.000. Konsep kerugian sementara makin tampak, karena dia seharusnya bisa mendapatkan $1.500 lagi tanpa menambahkan likuiditas dengan mempertimbangkan investasi awal. Dalam kasus ini, nilai pool bertambah sebesar $1000 karena peningkatan harga ETH. Namun, pada saat harga ETH naik, Anda akan memiliki lebih sedikit token ETH dan lebih banyak token USDC.

Dengan memiliki ETH senilai $5.000, pengguna mungkin lebih diuntungkan oleh kenaikan harga ETH.

Apa Itu OKX DeFi?

DeFi memungkinkan Anda untuk mengelola semua investasi DeFi dari OKX Wallet dan berfungsi sebagai gateway yang canggih ke 22 chain dan 3.000 investasi dengan 100 protokol seperti Aave, Curve, Compound, Yearn, dan Arbitrum. Dengan DeFi, hasilkan keuntungan dari aset Anda dengan melakukan staking token atau menyediakan likuiditas ke protokol DeFi. Antarmuka DeFi kami mencakup fitur yang makin memudahkan Anda dalam meraih penghasilan dari DeFi, seperti staking sekali klik dan skor CertiK yang membantu Anda menilai protokol yang paling sesuai dengan toleransi risiko Anda. OKX DeFi akan otomatis mengidentifikasi peluang bagi Anda untuk mendapatkan keuntungan berdasarkan aset yang dimiliki di OKX Wallet. Kami juga baru saja menambahkan pool V3 ke DeFi untuk membantu Anda meningkatkan efisiensi modal saat melakukan market making.

Apa Itu Kelompok Likuiditas V3?

Kelompok likuiditas V3 memungkinkan Anda untuk menentukan rentang harga yang ingin dicapai saat menyediakan likuiditas, sehingga efisiensi modal menjadi lebih baik. Stablecoin seperti USDT dan USDC dipatok ke dolar AS dengan tujuan mempertahankan nilai stabil di sekitar $1. Karena stabilitas ini, menyediakan likuiditas untuk aset ini di seluruh rentang harga yang luas tidak menawarkan keuntungan besar. Sebaliknya, mempersempit rentang harga untuk penyediaan likuiditas, seperti 0,995 hingga 1,005, dapat menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi. Rentang yang lebih sempit ini memastikan bahwa likuiditas Anda digunakan secara lebih efisien karena likuiditas Anda melacak nilai stabil dari aset ini dengan ketat. Hasilnya, Anda dapat memaksimalkan penghasilan dengan berfokus pada pita harga tertentu di mana aktivitas trading lebih mungkin terjadi, sehingga mengoptimalkan strategi penyediaan likuiditas Anda untuk meningkatkan profitabilitas.

Terdapat beberapa manfaat selain pengelolaan fluktuasi harga dengan menerapkan rentang harga kustom dalam penyediaan likuiditas. Selain memberikan kontrol yang lebih besar atas eksposur harga, rentang kustom juga berperan penting dalam mengurangi dampak likuiditas penurunan yang tiba-tiba. Dengan hadirnya pool V3, penyedia likuiditas dapat memanfaatkan swap aset otomatis seiring harga mendekati batas atas atau bawah dari rentang yang ditentukan. Fitur otomatis ini memastikan bahwa likuiditas tetap seimbang dan responsif terhadap dinamika pasar, sehingga mengoptimalkan efisiensi strategi penyediaan likuiditas. Dengan menyesuaikan alokasi aset secara dinamis di dalam rentang harga yang ditentukan, penyedia dapat lebih mudah beradaptasi dengan perubahan kondisi pasar dan meminimalkan risiko kerugian sementara. Secara keseluruhan, integrasi rentang harga kustom dalam mekanisme penyediaan likuiditas meningkatkan stabilitas dan ketahanan kelompok likuiditas, sehingga berkontribusi pada ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang lebih kuat dan efisien.

Saat menambahkan likuiditas ke pool Uniswap v3, penyedia likuiditas menentukan rentang harga yang ingin ditambahkan likuiditasnya. Sebagai imbalan, mereka tidak lagi diberikan token LP ERC-20, melainkan NFT yang berisi lebih banyak informasi khusus posisi unik LP. LP masih dapat keluar dari pool kapan saja; Namun, mekanisme hadiahnya sedikit berbeda. Terdapat tingkatan biaya pool yang berkisar antara 0,05% hingga 1%. Tingkatan ini menentukan hadiah yang dibayarkan kepada LP yang menambahkan likuiditas. Namun, jika harga bergerak di luar rentang yang ditentukan LP, dia akan berhenti mendapatkan hadiah. Artinya, model v3 memerlukan pendekatan yang dikelola secara lebih aktif dari LP yang berurusan dengan token yang volatil.

Hal ini dilakukan untuk menjaga likuiditas pool dan untuk membantu mengelola kerugian sementara. Berikut adalah beberapa contohnya:

Jika Anda menyediakan likuiditas ke pool ETH/USDC dengan rentang 1.000 hingga 2.000 USDC per ETH, ETH Anda akan di-swap ke USDC saat ETH mendekati 2.000.
Hal sebaliknya terjadi jika harga ETH mendekati $1.000. Dalam kasus ini, USDC Anda akan di-swap ke ETH secara bertahap.

Apa Itu Rentang Harga Yang Disarankan?

Di platform kami, pool V3 menyarankan rentang harga secara dinamis berdasarkan risiko dan volatilitas token. Rentang harga ini diperbarui secara langsung sesuai dengan kondisi pasar. Pengguna dapat memilih antara rentang harga Aman, Standar, dan Ahli. Selain itu, pengguna memiliki opsi untuk menyediakan likuiditas ke pool V3, dan sebagai imbalan, mereka akan menerima NFT yang mewakili likuiditas yang disediakan. Kemudian, NFT ini dapat di-stake di pool LP untuk mendapatkan biaya tambahan.

Contoh rentang harga untuk kelompok likuiditas dengan OKX

Mulai

Di Aplikasi

Unduh Aplikasi OKX, beralih ke wallet, lalu buka tab DeFi
Pilih Beberapa Kripto > V3 yang ada di beranda untuk mengakses kelompok likuiditas V3

Akses kelompok likuiditas V3 dengan mudah di aplikasi

Di Web

Buat OKX Wallet di halaman ini atau Anda dapat merujuk ke artikel ini
Buka halaman Defi di sini
Pilih Jelajahi > Beberapa Kripto > V3 untuk mengakses kelompok likuiditas V3

Akses kelompok likuiditas V3 dengan mudah di halaman Defi

Disclaimer
Konten ini hanya disediakan untuk tujuan informasi dan dapat mencakup produk yang tidak tersedia di wilayah Anda. Komunikasi ini tidak ditujukan sebagai (i) nasihat investasi atau rekomendasi investasi; (ii) penawaran atau ajakan untuk membeli, menjual, atau memiliki aset digital; atau (iii) nasihat keuangan, akuntansi, hukum, atau pajak. Kepemilikan aset digital, termasuk stablecoin dan NFT, memiliki risiko yang tinggi dan dapat sangat berfluktuasi. Pertimbangkan dengan cermat apakah melakukan trading atau memiliki aset digital adalah keputusan yang sesuai dengan kondisi finansial Anda. Jika ada pertanyaan mengenai keadaan Anda, silakan berkonsultasi dengan ahli hukum/pajak/investasi Anda. Informasi (termasuk data pasar dan informasi statistik, jika ada) yang muncul di posting ini hanya untuk tujuan informasi umum. Meski penyiapan data dan bagan ini sudah dilakukan dengan hati-hati, tidak ada tanggung jawab atau liabilitas yang diterima atas kesalahan fakta atau kelalaian yang diungkapkan di sini. OKX Web3 Wallet dan Pasar NFT OKX tunduk pada ketentuan layanan yang berbeda di www.okx.ac.

© 2024 OKX. Artikel ini dapat direproduksi atau didistribusikan seluruhnya, atau petikan sebanyak 100 kata atau kurang dari artikel ini dapat digunakan, asalkan penggunaan tersebut bersifat non-komersial. Setiap reproduksi atau distribusi dari seluruh artikel harus menyatakan berikut ini dengan jelas: "Artikel ini merupakan © 2024 OKX dan digunakan dengan izin." Petikan yang diizinkan harus mengutip nama artikel dan menyertakan atribusi, misalnya “Nama Artikel, [nama penulis jika ada], © 2024 OKX.” Tidak ada karya derivatif atau penggunaan lain dari artikel ini yang diizinkan.