Krypto průmysl věnoval značný čas řešení problému vytvoření decentralizovaných burz (DEX) jako alternativy k centralizovaným platformám. Počáteční DEXy se však potýkaly s problémy s omezenou likviditou, což bránilo jejich přijetí uživateli. To se změnilo s příchodem automatických tvůrců trhu (AMM), kteří DEXům poskytli robustnější řešení. Balancer, populární projekt, je příkladem AMM, který úspěšně řeší problémy s likviditou v dnešním průmyslu.
Co je to Balancer?
Balancer je AMM postavený na blockchainu Ethereum. Byl spuštěn v březnu 2020 a prostřednictvím seed kola získal 3 miliony dolarů. Stejně jako ostatní AMM nabízí Balancer vlastní pooly likvidity, kam mohou uživatelé vkládat tokeny. Vložením likvidity do těchto poolů se uživatelé stávají poskytovateli likvidity (LP) a jejich aktiva jsou využívána k provádění transakcí na burzách. LP za svou účast dostávají odměny, takže jde o motivovanou a výhodnou roli.
Tým projektu Balancer
Fernando Martinelli a Mike McDonald založili Balancer. Projekt vznikl v roce 2018 jako výzkumný program v rámci softwarové společnosti BlockScience a poté se vyvinul do současné podoby. Před Balancerem měl Martinelli zkušenosti sériového podnikatele a aktivně se zapojoval do komunity Maker. McDonald převzal v Balanceru roli technického ředitele, přičemž využil své zkušenosti bezpečnostního inženýra a tvůrce mkr.tools.
Jak Balancer funguje?
Balancer funguje jako samovyvažovací vážené portfolio, které slouží jako LP a cenový senzor. Uživatelům umožňuje generovat zisky prostřednictvím své nativní kryptoměny BAL. Aby se uživatelé mohli zapojit, přispívají do přizpůsobitelných poolů likvidity projektu. K dispozici jsou tři typy poolů: soukromý, sdílený a smart.
Soukromé pooly poskytují vlastnictví a správu tvůrci poolu, zatímco sdílené pooly jsou určeny pro LP. Smart pooly fungují podobně jako soukromé pooly, ale jsou řízeny smart kontrakty. Uživatelé získávají odměny ve formě tokenů Balancer Pool (BPT).
Nativní token Balancer: BAL token
Nativní kryptoměna projektu Balancer je BAL. Ačkoli nebyla původně představena při spuštění projektu, BAL byl vytvořen v červnu 2020, aby fungoval jako token pro správu projektu. Toto rozhodnutí bylo ovlivněno úspěchem tokenu COMP společnosti Compound.
V současné době BAL posiluje decentralizaci a slouží jako motivační faktor pro LP. Maximální zásoba BAL činí 96,1 milionu tokenů, přičemž celková zásoba činí 57,6 milionu jednotek. Od června 2023 je v oběhu 49,95 milionu tokenů BAL.
Případy použití tokenů BAL
BAL jako token správy má v ekosystému Balancer primární případy použití. Umožňuje držitelům tokenu podílet se na rozhodování hlasováním o návrzích a utvářet budoucnost platformy.
Kromě své řídicí role může být BAL použit k obchodování a nákupu, pokud jsou subjekty ochotny jej přijmout. Kromě toho mohou uživatelé stakovat BAL, aby získali odměny a zajistili likviditu v poolech Balanceru, což dále zvyšuje užitečnost tokenu v rámci ekosystému.
Distribuce Balancer tokenů
Distribuce tokenů BAL (Balancer token) je následující:
- 25 % bylo vyhrazeno pro tým, hlavní vývojáře, investory a poradce.
- 5 % bylo vyčleněno pro Balancer Ecosystem Fund na pobídky a partnery.
- 5 % bylo přiděleno do fondu pro získávání finančních prostředků.
- Zbývající tokeny budou těžit poskytovatelé likvidity.
Důležitost AMM
AMM, včetně Balanceru, mají v krypto průmyslu velký význam, protože usnadňují existenci a provoz DEXů. Tím, že nabízejí likviditu, přispívají AMM k pokroku v dosažení cíle odvětví, kterým je úplná decentralizace.
AMM navíc poskytují obchodníkům alternativu k centralizovaným burzám (CEX) a umožňují jim zapojit se do decentralizovaného obchodování. Kromě toho mohou LP získávat pasivní příjem dodáváním likvidity do AMM. Schopnost projektu přinášet výhody všem zúčastněným stranám patří k jeho největším přednostem.
